Poziomy wsparcia i oporu
Wydawać by się mogło, że nie ma za bardzo o czym pisać poruszając temat poziomów wsparć i oporów. Jednak w związku z tym, że jest to najważniejszy element i jednocześnie podstawa całej analizy technicznej, nie sposób o tych barierach zapomnieć.
Rysunek 1. Przykłady wsparć i oporów – EUR/USD, H1
Czym jest poziom wsparcia bądź oporu? Jest to nic innego jak poziom cenowy, na jakim istnieje duże prawdopodobieństwo zatrzymania się trwającego ruchu. Nie ważne czy patrzymy na wykres akcji danej spółki, czy na wykres pary walutowej czy też jakiegoś surowca, wszędzie mamy do czynienia z ceną, która jest wypadkową siły popytu i podaży. Przy niskiej cenie popyt jest większy i winduje wykres do góry, gdzie pojawia się podaż (uznając, że cena jest zbyt wysoka) i sprowadza inwestorów na ziemię. Poziom przy jakim pojawia się popyt jest wsparciem (pewnego rodzaju dnem, podłogą przez który cena nie chce zejść niżej). Natomiast gdy pojawia się podaż mamy do czynienia z oporem (czyli analogicznie szczytem, sufitem, który nie pozwala na wyjście ceny wyżej). Nie oznacza to bynajmniej, że cena nigdy nie przebije wsparcia bądź oporu. Gdy zmienią się warunki może dojść do przełamania tych newralgicznych poziomów (rysunek 1). Zdarzają się też fałszywe wybicia. Jak je odróżnić – jak widać na wykresie faktyczne przełamanie jest dynamiczne i nie ma w nim wątpliwości. Inne ruchy z większą dozą prawdopodobieństwa będą fałszywe.
Rysunek 2. Poziomy wsparcia i oporu na przykładzie spółki Lotos
Z tematem wsparć i oporów wiąże się bardzo ważna zależność. Otóż, każdy opór po przebiciu staje się wsparciem i vice versa – każde wsparcie po przełamaniu staje się oporem (rysunek 2 oraz 1). Można to porównać do przejścia między piętrami w budynku. Gdy pokonamy kolejną kondygnację w górę, to to co było dla nas sufitem staje się podłogą. Analogicznie gdy zejdziemy po schodach w dół, to po czym wcześniej chodziliśmy jest teraz ponad naszymi głowami.
Warto pamiętać również o tym, że waga danego poziomu cenowego jako wsparcia bądź oporu rośnie wraz z liczbą nieudanych prób jego sforsowania. Inaczej mówiąc, gdy inwestorzy kilkukrotnie próbowali przebić opór na poziomie np. 1.3200 na EUR/USD, to poziom ten jest niezwykle istotny. A co za tym idzie:
- gdy w końcu wyjdą ponad ten poziom to wybicie będzie niezwykle mocne i dynamiczne (silny ruch w górę),
- gdy ostatecznie popyt się podda i wygra podaż, rynek zacznie się obsuwać – jest to bardziej prawdopodobny scenariusz (częściej spotykany).
Jak wyznaczyć wsparcie lub opór? W najprostszy sposób poszukać na wykresie miejsc odwrócenia trendu, bądź gdzie wydarzyło się coś bardzo znaczącego (np. silny ruch w którąś ze stron po przebiciu jakiegoś poziomu cenowego). Pomocne w wyznaczaniu poziomów newralgicznych są wszelkie metody analizy technicznej: linie trendu, kanały cenowe, techniki Fibonacciego, formacje cenowe, wskaźniki techniczne i wiele wiele innych.
Kończąc ten temat, chciałbym zachęcić do zapoznania się z lekcją dotycząc właśnie poziomów wsparć i oporów, która dostępna jest w naszej akademii.
Komentarze 47
Seria: analiza techniczna: linie trendu – Investio.pl
[…] wyznaczanie linii trendu. Do lepszego zrozumienia tekstu przyda się znajomość takich pojęć jak wsparcia i opory. Rysunek 1. Analiza techniczna – Złoto, W1, 19.04.2012 – linia […]
Seria: analiza techniczna: kanały cenowe – Investio.pl
[…] poprzednich wpisach o poziomach wsparcia i oporu oraz o liniach trendu, przedstawiłem jak zastosować te podstawowe narzędzia do codziennych […]
Seria: analiza techniczna: techniki Fibonacciego: zniesienia wewnętrzne – Investio.pl
[…] przez strzałkę do góry). Istotną rzeczą jest fakt, że cieniami świece przetestowały poziom poprzedniego szczytu (czerwona linia), natomiast ceny zamknięcia oraz otwarcia znajdują się powyżej poziomu 38,2%. […]
Słownik Tradera – Investio.pl
[…] wsparcie, support, S – poziom cenowy, który stanowi barierę dla dalszych spadków – więcej. […]
Konfluencja S/R z wybranymi narzędziami analizy technicznej – Investio.pl
[…] Przed przeczytaniem tego artykułu zalecam zapoznanie się z podstawami, które wyjaśniają co to jest wsparcie i opór oraz jak się je wyznacza. Można to zrobić tutaj : Seria: analiza techniczna: poziomy wsparcia i oporu. […]
Fałszywe wybicia oraz powroty jako okazje na rynkach – Investio.pl
[…] Przed przeczytaniem tego artykułu zalecam zapoznanie się z podstawami, które wyjaśniają co to jest wsparcie i opór oraz jak się je wyznacza. Można to zrobić tutaj : Seria: analiza techniczna: poziomy wsparcia i oporu. […]
Z technicznego punktu widzenia – 15.07.2013 – Investio.pl
[…] Zeszłotygodniowe wybicie ceny zostało skorygowane do poziomu strefy S/R na poziomie 1.3000. Cena na tym wsparciu zareagowała podwójnie, tworząc podwójne dno i […]
Z technicznego punktu widzenia – 16.07.2013 – Investio.pl
[…] wybicie ceny zostało skorygowane do poziomu strefy S/R na poziomie 1.3000. Cena w tym rejonie reaguje już po raz trzeci, nie przełamując wspomnianego […]
Seria: analiza techniczna: potrójny szczyt oraz dno – Investio.pl
[…] się miedzy dwoma poziomami cenowymi. Rzadko jednak mamy do czynienia z idealnym zachowaniem tych wsparć i oporów. Często zostają one przełamywane fałszywymi wybiciami. Na rysunku 1 wszystkie takie fałszywe […]
Z technicznego punktu widzenia – 26.07.2013 – Investio.pl
[…] wczoraj strefę wsparcia tworząc nowy szczyt. Wobec takiej sytuacji spodziewam się korekty i kontynuacji ruchu wzrostowego […]
Z technicznego punktu widzenia – 30.07 2013 – Investio.pl
[…] Cena dotarła do ograniczenia kanału, gdzie nastąpiła reakcja. Obecnie możemy się spodziewać ponownego dotarcia do ostatnich szczytów. Jeżeli jednak ograniczenie kanału i ostatni dołek zostanie pokonany, to kolejnym targetem dla pozycji krótkich, będzie okolica poziomu zniesienia 23,6% Fibonacciego oraz kolejna strefa S/R. […]
Z technicznego punktu widzenia – 29.07.2013 – Investio.pl
[…] W przypadku pokonaniu ostatniego dołka możemy się spodziewać sprzedaży do najbliższych wsparć, lub ograniczenia kanału […]
Z technicznego punktu widzenia – 23.07.2013 – Investio.pl
[…] Cena pokonała poziom 1.3200 oraz ostatnie maksimum jedynie cieniem. Teoretycznie pokonanie poziomu jest sygnałem kupna, ale świeca powinna się zamknąć wyraźnie ponad ostatnim poziomem, żeby uznać sygnał za potwierdzony. W tym przypadku cena pozostawiła tam jedynie cień. Jeżeli obecnie ruch podąży wyraźnie na północ, będę szukał kupna na korektach, jeżeli natomiast pokona linię trendu, targetem będą kolejne wsparcia. […]
Z technicznego punktu widzenia – 04.07.2013 – Investio.pl
[…] kontynuując wzrosty to kolejne miejsce odwrotu i powrotu do spadków, znajduje się w najbliższej strefie oporu, czyli okolice ceny 1.3070. Jeżeli i ten poziom zostanie pokonany, to należy się zastanowić nad […]
Z technicznego punktu widzenia – 28.06.2013 – Investio.pl
[…] drugi przetestowała psychologiczny poziom 1.3 tworząc podwójne dno. Odbiła się i dotarła do strefy oporu zlokalizowanej w okolicy 50% Fibonacciego. Jeżeli strefa to zostanie przełamana, to targetem […]
Z technicznego punktu widzenia – 14.08.2013 – Investio.pl
[…] cena kontynuowała ruch spadkowy docierając do kolejnej strefy wsparcia . Dzisiaj w nocy trzykrotnie reagowała na lokalny poziom oporu i zniesienie 38.2% Fibonacciego. […]
Z technicznego punktu widzenia – 26.08.2013 – Investio.pl
[…] zeszłym tygodniu pokonaliśmy na chwilę istotny poziom oporu w rejonie ceny 1.3400. Nie uzyskawszy potwierdzenia kontynuacji ruchu wzrostowego, cena powróciła […]
Z technicznego punktu widzenia – 30.08.2013 – Investio.pl
[…] przełamanie dolnego ograniczenia kanału wzrostowego. Jeżeli teraz po korekcie pokonamy istotną strefę S/R na poziomie 1.3200, uznam że trend spadkowy jest rozpoczęty. Na dzisiaj spodziewam się ruchu […]
Z technicznego punktu widzenia – 11.09.2013 – Investio.pl
[…] być przebicie okolic ostatniego dołka (zaznaczonego na pomarańczowo) a następnie konfluencji strefy S/R połączonej z poziomem Fibonacciego 38.2. To otwierałoby drogę nawet w okolicę 1.3100. W […]
Z technicznego punktu widzenia – 24.10.2013 | Dział Analiz
[…] zmiany tego scenariusza. W takim wypadku można spróbować skupować dołki na kluczowych strefach wsparcia (wyznaczanych np. przez poprzednie maksima) bądź poziomach Fibonacciego. Zanegowaniem scenariusza […]
Z technicznego punktu widzenia – 25.10.2013 | Dział Analiz
[…] już mocno wykupione. Wszystko to wskazywałoby na potrzebę większej korekty najlepiej w okolice strefy wsparcia tworzonej przez poprzedni szczyt na wykresie dziennym. Aby do tego jednak doszło, musielibyśmy […]
Technicznie na D1 – 30.10.2013 | Dział Analiz
[…] pokonaniu ostatniego oporu, cena powróciła do pokonanego poziomu, respektując go, tworząc wsparcie. Widzimy, że cena […]
Technicznie na D1 – 03.11.2013 | Dział Analiz
[…] zeszłotygodniowych spadkach cena zareagowała na strefie wsparcia-oporu. W miejscu tym znajduje się również dolne ograniczenie kanału wzrostowego, oraz wewnętrzne […]
Technicznie na D1 – 06.11.2013 | Dział Analiz
[…] trzech dniach wzrostów cena wyraźnie zatrzymała się na lokalnej strefie S/R, dotykając jednocześnie zniesienia 61.8% Fibonacciego. Warto również zaznaczyć, iż cena […]
Analiza techniczna #KUKURYDZA, #PSZENICA, #ROPA BRENT 09.11.2013 | Dział Analiz
[…] dotarła do skrzyżowania linii trendu wzrostowego, linii łączącej ostatnie minima, wsparcia, jak również 127,2% zniesienia zewnętrznego. Do całości obecnego poziomu dochodzą jeszcze […]
Zniesienia wewnętrzne Fibonacciego | Dział Analiz
[…] przez strzałkę do góry). Istotną rzeczą jest fakt, że cieniami świece przetestowały poziom poprzedniego szczytu (czerwona linia), natomiast ceny zamknięcia oraz otwarcia znajdują się powyżej poziomu […]
Technicznie na D1 – 17.11.2013 | Dział Analiz
[…] na oporze sygnalizuje dwa prawdopodobne scenariusze. Możemy się spodziewać pokonania oporu i kontynuacji kierunku północnego, na co wskazują coraz wyższe dołki. Możliwe jest również […]
Technicznie na D1 – 18.11.2013 | Dział Analiz
[…] maksimum można szukać okazji do krótkoterminowych zagrań długich w kierunku najbliższego oporu. W przypadku pokonania obecnego wsparcia, można się spodziewać zdecydowanego ruchu w kierunku […]
Technicznie na D1 – 19.11.2013 | Dział Analiz
[…] wyraźny sygnał kupna wyrysował się na egzotycznej parze #USDZAR. Cena zareagowała na istotnej strefie S/R, dotykając mocnego zniesienia Fibonacciego 50%. Również formacja świecowa objęcie hossy […]
Z technicznego punktu widzenia – 26.11.2013 | Dział Analiz
[…] doszła do wspominanego wczoraj poziomu konfluencji strefy S/R (zielona), zniesienia Fibonacciego 38.2 oraz okrągłego poziomu 1.3500 i zareagowała na nim […]
Technicznie na D1 – 27.11.2013 | Dział Analiz
[…] w dniu dzisiejszym dotarła do istotnej strefy wsparcia i oporu, testując równocześnie górne ograniczenie kanału cenowego. W miejscu tym widzimy odrzucenie […]
Z technicznego punktu widzenia – 04.12.2013 | Dział Analiz
[…] widzieliśmy reakcję. Aktualnie najistotniejszy opór wypada nieco wyżej na połączeniu silnej strefy S/R oraz zniesienia Fibonacciego 61.8% (cena jednak wielokrotnie miała problem z dotarciem do niego, […]
Z technicznego punktu widzenia – 15.12.2014 | Dział Analiz
[…] by rzeczywiście było ważne wsparcia wypadają w miejscach konfluencji mierzeń Fibonacciego oraz stref S/R (zaznaczone na żółto). Od góry natomiast kluczowy opór powinien wypadać w okolicach […]
Z technicznego punktu widzenia – 29.12.2014 | Dział Analiz
[…] było warto zwrócić uwagę na geometrie 100% połączoną ze zniesieniem Fibonacciego 38.2% oraz strefą S/R wyznaczoną przez poprzedni lokalny […]
Z technicznego punktu widzenia – 13.02.2014 | Dział Analiz
[…] aktualnie możemy zauważyć mocniejszy ruch zwyżkowy. Cena dotarła jednak do ważnej konfluencji strefy S/R, zniesienia Fibonacciego 61.8% oraz górnego ograniczenia kanału cenowego. Warto więc zastanowić […]
Z technicznego punktu widzenia 18.02.2014 | Dział Analiz
[…] parze walutowej nie może poradzić sobie z poziomem 1.3716, który znajduje się w ramach silnego poziomu oporu z wyższego interwału. W/w poziom 1.3716 stał się jednocześnie górnym ograniczeniem […]
Z technicznego punktu widzenia 21.02.2014 | Dział Analiz
[…] ruch spadkowy dotarł w okolice dolnego ograniczenia kanału cenowego do poziomu wsparcia 1.3684, gdzie znajduje się zniesienie Fibonacciego 50%. Cena po utworzeniu formacji podwójnego […]
Analiza techniczna indeksów giełdowych 22.02.2014 | Dział Analiz
[…] wybicie z konsolidacji powinno wywołać reakcje którejś ze stron do najbliższych poziomów wsparć oraz oporów, które lepiej widać na niższych […]
Analiza techniczna indeksów giełdowych 02.03.2014 | Dział Analiz
[…] początku tygodnia byki zdołały pokonać silny poziom oporu w okolicy 16200, powyżej, którego zdołały się utrzymać do końca tygodnia. W tej sytuacji […]
Z technicznego punktu widzenia 05.02.2014 | Dział Analiz
[…] strefa oporu 1.3780, wyznaczona na interwale H1 zadziałała nadzwyczaj dobrze, co wywołało dynamiczną […]
Z technicznego punktu widzenia 06.03.2014 | Dział Analiz
[…] W dniu dzisiejszym cena prawdopodobnie wybije się z konsolidacji. W przypadku pokonania poziomu oporu 1.3745, możemy spodziewać się ataku na szczyt zlokalizowany na poziomie 1.3782, tuż nad […]
Z technicznego punktu widzenia 19.03.2014 | Dział Analiz
[…] co do ewentualnego kierunku notowań głównej pary walutowej. Na początku tygodnia cena znalazła wsparcie na poziomie 1.3880 na, którym cały czas widać popyt, co pokazało wczorajsze gwałtowne odbicie. […]
Z technicznego punktu widzenia 20.03.2014 | Dział Analiz
[…] do euro. Było to spowodowane kolejną redukcją programu QE przez FED. Aktualnie dotarliśmy do poziomu wsparcia 1.3820, wyznaczonego na podstawie interwału D1. Reakcja na poziom prawdopodobnie doprowadzi do […]
Z technicznego punktu widzenia 21.03.2014 | Dział Analiz
[…] na parze #EURUSD stał pod znakiem kontynuacji spadków. Aktualnie najbliższym oporem jest poziom 1.3830, który znajduje się w konfluencji ze zniesieniem Fibonacciego 38,2%. Obecny […]
Analiza techniczna EURUSD vs giełdy w USA | Dział Analiz
[…] szczytu, notowania S&P 500 utworzyły nowe maksimum, a aktualnie re-testują kluczową strefę S/R. Sytuacja ta najprawdopodobniej jest jednak tylko tymczasowa i już w najbliższym czasie wszystko […]
Analiza techniczna indeksów giełdowych 23.03.2014 | Dział Analiz
[…] w piątek ubiegłego tygodnia wsparcie w rejonie okrągłego poziomu 16000 oraz zniesienia Fibonacciego 38,2%, zostało skutecznie […]
Z technicznego punktu widzenia 03.04.2014 | Dział Analiz
[…] się dalsze losy notowań. Tuż pod tworzącą się obecnie lokalną konsolidacją znajduje się poziom wsparcia 1.3745, gdzie zlokalizowane jest zniesienie Fibonacciego 61,8%. Przebicie wspomnianego wsparcia […]