Dzień z życia początkującego tradera

Podsumowanie:

• Czy powinniśmy brać pod uwagę prognozy oraz plotki wielkich instytucji finansowych? (na przykładzie Goldman Sachs i Financial Times)

• Niska dźwignia finansowa i niezależne myślenie kluczem do sukcesu.

Zdecydowana większość początkujących traderów ma tendencję do lekceważenia potężnej mocy dźwigni finansowej (lewarka). Zrozumienie czym tak na prawdę jest spekulacja z użyciem dźwigni, jest istotą handlu na rynkach finansowych. Lewarek 50:1, 100:1, 300:1 czy nawet 500:1 –  czy na prawdę wierzysz w to, że ktoś tak ufa Twoim zdolnościom, że udzieli Ci takiego kredytu? Z danych Saxo Banku wynika, że większość klientów traci cały depozyt na forex w ciągu pierwszych sześciu miesięcy. W Polsce średnia żywotność rachunku wynosi jeszcze mniej bo około 3-4 miesięcy. Dźwignia 100:1 oznacza, że posiadając 10 000 zł wkładu, broker oferuje Ci możliwość przeprowadzania transakcji na kwotę 1 miliona zł.   W mojej opinii tego typu działanie jest szaleństwem szczególnie dla początkujących traderów.

3 grudzień 2015 – Co się dzieje z kursem EUR/USD?

Dla pokazania czym grozi tego typu transakcja z użyciem bardzo wysokiej dźwigni posłużę się notowaniami EUR/USD z dnia 3 grudnia 2015 r.  W tym dniu miała miejsce konferencja prezesa Europejskiego Banku Centralnego kończąca dwudniowe posiedzenie.

Początkujący inwestor X czytając poranną prasę dowiedział się, że rynkowy konsensus przedstawia się następująco:

• EBC zamierza obniżyć stopę depozytową o 10 – 15 punktów.

• EBC zamierza wydłużyć program skupu aktywów (program QE) o 6 miesięcy.

• EBC zamierza zwiększyć program QE o 10 – 20 mld euro.

Inwestor X po przeczytaniu tej informacji doszedł do wniosku, że tego typu decyzja EBC przyczyni się do gwałtownego spadku notowań EUR/USD. Chwilę później na rynek napływa informacja, że jeden z największych banków inwestycyjnych świata, słynny – Goldman Sachs informuje swoich klientów, że spodziewa się mocno gołębiego nastawienia EBC podczas dzisiejszej konferencji, wobec czego prognozuje spadek notowań EUR/USD w trakcie konferencji prezesa EBC nawet do poziomu 1.03, co oznacza 13 letnie dołki na tej parze walutowej.

link nr. 1  Goldman’s One-Day Euro Forecast Is for 3% Fall on Dovish Draghi

link nr. 2  Goldman Sachs: możliwe osłabienie euro do 1.03 USD

Trader X pod wpływem tych informacji decyduje się na 3 godziny przed konferencją EBC zainwestować swój kapitał 5000 zł z użyciem dźwigni finansowej 35:1 na spadek kursu EUR/USD z celem 1.03 (zgodnie z prognozą Goldman Sachs). Transakcja została dokonana na poziomie 1.055.

Godzina 13:30 – Inwestor X czeka z niecierpliwością na decyzję EBC w sprawie stóp procentowych, która ukaże się o godzinie  13.45.

Godzina 13:38 – Gazeta „Financial Times” opublikowała artykuł na 7 minut przed publikacją decyzji sugerujący, iż EBC nie zmienił stóp procentowych. Po tej informacji kurs EUR/USD rośnie w ciągu kilku minut do poziomu 1.065. Inwestor X wpada w panikę, jednak po chwili stwierdza, że poczeka na oficjalny komunikat.

link nr. 3  Fatalna pomyłka Financial Times

Godzina 13:45: Informacja „Financial Times” okazała się plotką, która wprowadziła duży chaos na rynku. EBC obniżył stopę depozytową zgodnie z prognozą o 10 punktów. Trader X odetchnął z ulgą i stwierdził, że za chwilę kurs zawróci, a za niespełna godzinę obecna strata z tej transakcji zamieni się w zysk ponieważ w trakcie konferencji prezes EBC na pewno ogłosi zwiększenie jak i przedłużenie programu QE co przyczyni się do gwałtownego spadku kursu EUR/USD.

Godzina 14.30: Początek konferencji – Prezes EBC ogłosił, że program QE zostanie przedłużony przynajmniej do końca marca 2017 roku, jednak nic nie ma mowy o zwiększeniu QE o prognozowane 10 – 20 mld. Kurs EUR/USD gwałtownie rośnie.

Godzina 14:45: Notowania EUR/USD sięgają poziomu 1.0850 co oznacza wzrost o blisko 3% w stosunku do notowań z godziny 11.00 gdy Inwestor X zdecydował się na transakcję na tej parze walutowej. Pozycja zostaje zamknięta. Używając dźwigni finansowej 35:1 inwestor stracił całość zainwestowanego kapitału.

Niska dźwignia finansowa i niezależne myślenie kluczem do sukcesu tradera

Dźwignia finansowa jest bardzo potężnym narzędziem, który może się okazać całkowicie katastrofalny dla naszego konta. Wielokrotnie staram się przestrzegać początkujących traderów przed stosowaniem zbyt wysokiej dźwigni. Sam nie korzystam z większej niż 10:1, a wielokrotnie jest to 5:1, 3:1. Z mojego doświadczenia wiem, że czym mniejsza dźwignia tym nasze decyzje inwestycyjne są bardziej racjonalne, a nie emocjonalne, szczególnie w czasie takich sesji jak ta z którą mieliśmy do czynienia 3 grudnia ubiegłego roku.

Myślenie nie jest rzeczą łatwą, a już szczególnie myślenie niezależne:) Bardzo wielu początkujących traderów tak na prawdę nie myśli, tylko podąża ślepo za wskazówkami swoich „autorytetów”.

Na powyższym przykładzie Inwestora X można zobaczyć do czego doprowadziło posłuchanie „dobrej rady” tak wielkiej instytucji finansowej jaką jest bank Goldman Sachs czy też co może spowodować zwykła plotka rynkowa (w tym przypadku Financial Times). 

Pamiętaj, że ostatecznym zabezpieczeniem przed rynkowym szaleństwem jest krytycyzm i zdrowy rozsądek.