Rozkład stóp zwrotu względem dni tygodnia

Rajd Świętego Mikołaja znany również jako Efekt Grudnia wskazujący na to, iż niektóre z miesięcy są statystycznie dużo częściej zyskowne niż pozostałe, jest bardzo dobrze znany wśród większości inwestorów. Rozmawiając z wieloma z nich, wielokrotnie słyszałem o tym, iż poszczególne dni tygodnia również wykazują zdecydowane tendencje. Chociaż nigdy nie zwracałem na to uwagi, powątpiewając w występowanie takich zależności, postanowiłem sprawdzić jak jest w rzeczywistości. Gdyby okazało się, że poszczególne dni są w zdecydowanej części spadkowe bądź też wzrostowe, dawałoby to dużą przewagę dla daytraderów. Właśnie dlatego od początku nie wygląda to na możliwy scenariusz, lecz spójrzmy na twarde dane. Badanie przeprowadziłem dla okresu 01.01.2010-15.11.2013.

Rysunek 1. Rozkład stóp zwrotu względem dni tygodnia – EURUSD

Rysunek 2. Rozkład stóp zwrotu względem dni tygodnia – EURUSD

Podejrzenia w wypadku #EURUSD się potwierdziły. Nie widać, żadnej wyraźnej tendencji a ilość dni zyskownych balansuje w okolicach 50% co znaczy, że każdy dzień może być tak samo spadkowy jak i zyskowny. Zwykły rzut monetą – nie ma dla nas żadnej przewagi w tym. Spójrzmy jeszcze na #GBPUSD.

Rysunek 3. Rozkład stóp zwrotu względem dni tygodnia – GBPUSD

Rysunek 4. Rozkład stóp zwrotu względem dni tygodnia – GBPUSD

Sytuacja wygląda podobnie jak na eurodolarze. W takim razie może indeksy? Benchmarkowy #SP500:

Rysunek 5. Rozkład stóp zwrotu względem dni tygodnia – SP500

Rysunek 6. Rozkład stóp zwrotu względem dni tygodnia – SP500

Tym razem również nie widać żadnej tendencji. Oznacza to, iż mimo tego, że efekt grudnia faktycznie występuje, a niektóre z miesięcy rzeczywiście charakteryzują się większym prawdopodobieństwem zakończenia go z zyskiem to w wypadku dni tygodnia taka zależność nie występuje. Jeżeli ktoś by twierdził inaczej to poproście go, aby przedstawił Wam dowód w postaci obliczeń i wykorzystanych danych.