Trochę o psychologi czyli krótkie badanie rynku.

Na podstawie historycznych danych udostępnianych przez Oande przeprowadziłem dosyć szybki test z tematu psychologii inwestowania. W pierwszej części zaprezentuje wyniki ogólne, natomiast w drugiej pokażę bardziej szczegółowy przykład. Pokrótce postaram się omówić metodologię oraz materiał mojego badania.

Dane zawierały informacje na temat ceny zamknięcia świecy dziennej oraz procentową ilość zleceń typu „buy” na parze walutowej #EURUSD. Przedział czasowy między 15 lipca 2011 a 11 lipca roku bieżącego.

Sposób w jaki dokonałem analizy:

1. Jeżeli cena zamknięcia jest wyższa niż w dniu poprzednim oraz więcej niż 50% pozycji jest długich uznawałem że są to pozycje poprawne.

2. Jeżeli cena zamknięcia jest niższa niż w dniu poprzednim oraz więcej jest pozycji krótkich – pozycji poprawne.

3. W przeciwnym przypadku pozycje są przeciwne przeciwne do rynku czyli błędne.

Rysunek 1. Wyniki badań

Ta prosta metodologia badania nie uwzględnia wielu czynników, między innymi czasu trwania pozycji, jednak na postawie tych informacji można stwierdzić, że większość nie ma racji.

Przykład

Rysunek 2. EURUSD sierpień – listopad 2011

Na wykresie drugim zaznaczyłem kilka punktów przejdę więc do opisu.

W punkcie pierwszym inwestorzy bardzo dobrze przewidzieli zmianę trendu, wg. danych Oandy 28 września 2011r. (punkt 1) odsetek pozycji krótkich wyniósł aż 71,5%. W tym przypadku większość miała racje. Jednak przejdźmy do punktu drugiego. Zaledwie cztery dni później (punkt 2) odsetek inwestorów posiadających pozycji krótkie spadł już do mniej niż 50% (około 47%). W dalszych punktach ilość longów ulega powiększeniu się w punkcie numer trzy osiągnęła 60%. W czwórce ustanowione zostało maksimum ok. 65% traderów była za wzrostami. Od momentu gdy najwięcej inwestorów posiada pozycje długie do momentu odwrócenia się trendu ze spadkowego na wzrostowy minęło jeszcze sporo czasu – Punkt numer cztery 16 wrzesień 2011 a minimum przy poziomie 1.3145 zostało ustanowione 4 października 2011.

W podsumowaniu chciałbym napisać jedno zdanie: „Trend is your friend”

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.