Czy trend faktycznie jest Twoim przyjacielem?

Zdecydowana większość książek, publikacji czy szkoleń dotyczących analizy technicznej rynków finansowych opiera się na jednym z podstawowych filarów jakim jest stwierdzenie: “trend is your friend”, czyli trend jest Twoim przyjacielem. Z jednej strony wydawać się to może oczywiste, natomiast pytanie brzmi czy tak jest zawsze?. W ramach tego artykuł poruszona zostanie tematyka trendu oraz jego praktycznego wykorzystania.

Czym jest trend?

Trend spadkowy na EURUSD

Trend w ujęciu teoretycznym można zdefiniować jako ciągły ruch ceny w jednym kierunku, który składa się z dynamicznych impulsów oraz słabszych odreagowań. Jednym z podstawowych układów dających nam podstawy do określania kierunku trendu jest układ szczytów i dołków. W momencie gdy na rynku występują coraz wyższe szczyty i dołki mamy do czynienia z trendem wzrostowym. Analogicznie, jeżeli dołki i szczyty układają się coraz niżej, wówczas panujący trend możemy określić jako spadkowy.

Jest to oczywiście jedynie bardzo ogólna charakterystyka, która nie ma większego zastosowania praktycznego. Dlaczego? Głównie z tego powodu, iż obok zdefiniowania panującej na rynku tendencji musimy również umieć zająć odpowiednie miejsce do podłączenia się do rynku. Tutaj śmiało można stwierdzić, że najlepszym miejscem do zajęcia pozycji jest zakończenie ruchu korekcyjnego. Ta sytuacja jest najbardziej optymalna ze względu na to, że mamy przed sobą potencjalnie kolejny impuls trendowy, co sprawia, że możemy liczyć na spore zyski. O tym jakich narzędzi używać w celu szukania ewentualnych miejsc kończących ruch korekcyjny dowiesz się w dalszej części tego artykułu.

W jaki sposób tworzą się trendy?

Odpowiedź na to pytanie nie jest jednoznaczna. Wszystko zależy od tego jaki punkt widzenia przyjmiemy. Analityk techniczny będzie szukał przyczyn w układach cenowych, które kształtują się aktualnie na rynku. Dla przykładu, panujący trend na interwale czasowym M5, technik może uzasadnić odbiciem ceny od ważnego poziomu na wyższym interwale czasowym. Z drugiej strony analityk makroekonomiczny będzie argumentował postanie ruchu trendowego czynnikami wynikającymi z powstałych sytuacji ekonomiczny, politycznych, finansowych czy militarnych.

Należy jednak podkreślić, że trendy mające swoje podłoże w szeroko rozumianej makroekonomii w większości przypadków to trendy średnio oraz długoterminowe. Można to zrozumieć intuicyjnie, gdyż ciężko podejrzewać, że trend na niskich interwałach takich jak M1 czy M5 powstał ze względu na prowadzoną politykę monetarną przez bank centralny. Dlatego też prawda leży po środku. Można wyróżnić trendy techniczne oraz makroekonomiczne. W tym drugim przypadku warto wyszczególnić najważniejsze czynniki powodujące ich powstawanie:

• Polityka banku centralnego – Jest to czynnik, który determinuje trendy w okresie długoterminowym. Bank centralny poprzez dostępne narzędzia “schładza” lub pobudza gospodarkę, co ma bezpośrednie przełożenie m.in. na kurs waluty czy indeksu giełdowego.
• Awersja do ryzyka – W świecie makroekonomicznym możemy określić dwie fazy dotyczące tego zagadnienia czyli “risk on” oraz “risk off”. Ten pierwszy tryb ma miejsce w sytuacji gdy ogólna sytuacja na świecie jest stabilna, co skłania inwestorów do inwestowania w bardziej ryzykowne aktywa, które dają z reguły większe stopy zwrotu. W czasach bardziej niepewnych mówimy o fazie “risk off”, kiedy to inwestorzy starają się lokować kapitał w bardziej bezpiecznych aktywach takich jak obligacje, złoto, frank szwajcarski czy jen japoński. Więcej na temat ryzyka możesz dowiedzieć się podczas darmowego webinarium, które poprowadzi Patryk Krupiński. Zapisać można się po tym adresem: https://investio.pl/webinaria/wydarzenia-specjalne/jak-mierzyc-apetyt-na-ryzyko-20160421
• Konflikty militarne – Bardzo szeroki temat, który może mieć przełożenie na wiele klas walorów inwestycyjnych w zależności od tego, gdzie dany konflikt ma miejsce. Dla przykładu konflikt na bliskim wschodzie może skutkować wzrostem cen ropy naftowej ze względu na dużą ilość jej wydobycia w tym rejonie.
• Pogoda – Czynnik, który ma wpływ głównie na produkty rolne. Myślę, że praktyczne przełożenie w tym przypadku jest oczywiste i nie potrzebuje większego komentarza.
  

  Kukurydza – trend spadkowy

Naturalnie tego typu czynników możemy wymieniać dużo więcej, natomiast te wymienione powyżej są najbardziej kluczowe i trzeba je znać aby móc poprawnie identyfikować źródła trendów.

Kiedy zajmować pozycje w trendzie?

Pytanie zadane w tym podtytule jest kluczowe z punktu widzenia praktycznego inwestowania na rynku finansowym. Określenie odpowiedniego miejsca na zajęcie pozycji zwiększa prawdopodobieństwo skutecznej realizacji transakcji oraz może zmniejszyć ryzyko. Idealna sytuacja jest wówczas gdy zajęta pozycja jest zgodna z trendem.

Kontynuując wątek odpowiednią okazją do kupna bądź sprzedaży jest zatem zakończenie ruchu korekcyjnego, który jest początkiem nowego impulsu. Warto więc poznać jakie mamy rodzaje korekt, co pozwoli nam lepiej zidentyfikować punkt zwrotny.

• Korekta prosta – Jest ona skierowana w przeciwnym kierunku do głównego impulsu. Jej cechą charakterystyczną jest równość odcinków AB oraz CD. Punkt D powinien być miejscem do rozpoczęcia transakcji.
• Korekta płaska – Sytuacja w której korekta przybiera kształt konsolidacji, a odcinek CD mieści się w zasięgu odcinka AB
• Korekta nieregularna – Jest to jedna z najtrudniejszych do interpretacji korekt z uwagi na to, że jej kolejne punkt kształtują się na nowych lokalnych szczytach i dołkach. Osobiście nie używam tego typu korekty.
• Korekta pędząca – W przeciwieństwie do korekty prostej jest ona skierowana w tym samym kierunku co impuls. W tym przypadku odcinki AB i CD są równe, a punkt D powinien być miejscem do zajęcia pozycji.
• Równość korekt – Technika, która jest bezpośrednio związana z korektą pędzącą. Opiera się na odmierzeniu zasięgu największej korekty w trendzie i na tej podstawie wyznaczenie rozmiaru kolejnego odreagowania.

Czy na podstawie powyższego tekstu można stwierdzić, że trend jest Twoim przyjacielem? Moim zdaniem tak, ze względu na to, że dzięki temu możemy uzyskać dodatkowe prawdopodobieństwo realizacji transakcji. Dodatkowo przejrzysty układ impuls – korekta – impuls – korekta, ułatwia nam podejmowanie decyzji inwestycyjnych.

W tym miejscu chciałbym Was zaprosić na specjalne warsztaty, które przygotował Bartek Śledź, dotyczące praktycznego inwestowania w trendach. Podczas serii spotkań poznasz metodologię, która pomoże Ci w pełni wykorzystać potencjał, który drzemie w długoterminowych trendach. Zapisy na warsztaty możesz znaleźć pod adresem: https://investio.pl/zarabianie-w-trendach.htm