Techniczne Spojrzenie – zły tydzień dla funta, 21.12.2019

Piątek był jeszcze pełnym wydarzeń i ruchów dniem, w porównaniu do tego, co czeka nas w przyszłym tygodniu. 
W nocy otrzymaliśmy bazowe narodowe CPI y/y z Japonii, które zgodnie z oczekiwaniami wyniosło 0,5%. Był to jedyny odczyt z tego kraju. 
Na Wyspach z kolei poprawie uległo zaufanie konsumenckie GfK, wzrastając z -14 (konsensus) do -11. Następnie nadeszły dane o rachunku obrotów bieżących, który z grubsza zmieścił się w konsensusie, wykazując deficyt 15,9 miliarda funtów. Pozytywnie zaskoczyło ostateczne PKB q/q, notując 0,4% (vs 0,3% oczekiwane). Po południu została przegłosowana ustawa brexitowa firmowa przez premiera Johnsona. Stanowi to wstęp do wydarzeń, jakie będą rozgrywać się w styczniu przyszłego roku. 
Najwięcej istotnych danych otrzymaliśmy zza oceanu, które co do zasady nie zaskoczyły analityków. Ostateczne PKB q/q osiągnęło 2,1%, a wydatki osobiste m/m wzrosły o 0,4%. Bazowy indeks cen PCE m/m z kolei wykazał 0,1%. Nieco lepiej z dochodami osobistymi m/m, które wzrosły o 0,5% (vs 0,3% oczekiwane). Lekko zrewidowane zostały odczyty Uniwersytetu z Michigan: sentyment konsumencki z 99,2 na 99,3; a przewidywania inflacyjne z 2,4% do 2,3%.

Pozycje niekomercyjne netto COT (dane z 17-stego grudnia):
Euro: wzrost z -67,6k do -65,7k,
Jen: wzrost z -43,7k do -42,1k,
Funt: wzrost z -22,6k do -5,8k (liczba pozycji long rośnie, a shortów – spada).

Spójrzmy jak wygląda sytuacja po weekendowych zamknięciach omawianych par walutowych. 

Legenda
Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  szara, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 21.12.2019

Euro-dolar na interwale H4 długo bił się na poziomie wsparcia, wynikającym z płaskiej SSB, nim w końcu udało mu się je wybić. Kiedy jednak to nastąpiło, ruch na południe był relatywnie jednostajny, sięgając około 50 pipsów. Przed piątkowym zamknięciem para lekko podbiła w nieprzypadkowym miejscu – właśnie na tym poziomie od historycznej SSA odbił się CS. Należy zauważyć, że cena obecnie znajduje się daleko od TS i KS, stąd można oczekiwać zatrzymania lub korekty – a z uwagi na świąteczny marazm na rynkach, jaki nas czeka, nie powinno być z tym pierwszym większych problemów. Cena znajdzie się w niedługim czasie pod Kumo spadkowym. Warto obserwować, czy CS uda się wybić poniżej płaskiej SSB na 1,1049 (a zatem będzie to i wsparcie dla ceny). 

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 21.12.2019

Spadki z H4 dobrze widoczne są na M30, gdzie TS znajduje się blisko ceny, jednak daleko jej do KS, co dodatkowo potwierdza hipotezę o zatrzymaniu. Na M30 trend spadkowy w pełnej krasie.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 21.12.2019

Dolar-jen na interwale H4 podbił nieco powyżej tygodniowego poziomu Pivot Points. Na kanwie dobrych danych z USA, parze udało się śmiało wybić TS i KS, choć wzrosty nie trwały długo i wkrótce potem zawróciły. Obecnie mamy do czynienia z konsolidacją. Ważne wsparcie z SSB na 109,07. Opór z płaskiego KS na 109,436.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 21.12.2019

Z poziomu interwału M30 widać, że zamknięcie nastąpiło na poziomie górnego ograniczenia spadkowego Kumo, które w przyszłym tygodniu przechodzi we wzrostowe. Również tutaj widoczny ruch boczny. Opór z płaskiego KS na 109,404. 

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 21.12.2019

To był zdecydowanie zły tydzień dla funta, szczególnie w parze z dolarem. Ruch spadkowy na kablu wyniósł ponad 400 pipsów. W piątek na mieliśmy do czynienia z pobiciem do poziomu WS1, po czym para zawróciła i zamknęła się na zbliżonym poziomie do ostatniego dołka. CS wybiło się z Kumo, a para wkrótce znajdzie się pod chmurą spadkową i będzie można mówić o pełnym trendzie spadkowym. Warto zwrócić uwagę na bardzo odległe KS, rodzące niebezpieczeństwo korekty lub zatrzymania. Jak wspominałem wcześniej, nadchodzący tydzień będzie ku temu okazją. 

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 21.12.2019

Na M30 widać, że podbicie do poziomu WS1 było tylko chwilowym szybkim strzałem, a parę ograniczało płaskie SSB na 1,3061. Z początku nowego tygodnia kawałem wzrostowego Kumo. Ostatnią średnią, która jeszcze nie wybiła się z chmury, jest KS. Sygnał na kontynuację spadków został już dany przez jej przecięcie się z TS. KS obecnie znajduje się jednak relatywnie daleko od ceny, stąd również tutaj potwierdzana jest ewentualność zatrzymania. 

Co w przyszłym tygodniu? Przede wszystkim świąteczny spokój i kilka danych makro.

Z Eurolandu ważniejszych danych brak. Z Japonii natomiast w poniedziałek nadejdzie odczyt aktywności wszystkich sektorów przemysłu m/m, zaś we wtorek otrzymamy minutki BOJ oraz bazowe CPI y/y BOJ. Czwartek to rozpoczęte budowy domów y/y i przemówienie prezesa Kurody. Dużo dzieje się w piątek, kiedy to otrzymamy bazowe tokijskie CPI y/y, stopę bezrobocia, raport opinii BOJ, wstępną produkcję przemysłową m/m oraz sprzedaż detaliczną y/y. Takiej agregacji danych z Japonii dawno już nie było. 

Na Wyspach cisza, a z USA w poniedziałek zamówienia na dobra trwałe m/m, będące najistotniejszym odczytem przyszłego tygodnia, oraz (prawdopodobnie) raport dot. międzynarodowej ekonomii i kursów walutowych. Wtorek to indeks wytwórczy Richmond, czwartek – wnioski o ubezpieczenie od bezrobocia, zaś tydzień wieńczy piątkowa zmiana zapasów ropy. 

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.