Techniczne Spojrzenie – dolar przygniatany wydarzeniami politycznymi, 04.01.2020

W piątek dużo się działo. Z rana prawdziwe trzęsienie ziemi: Stany zbombardowały lotnisko w Bagdadzie, zabijając irańskiego generała dywizji Qassema Soleimaniego. Iran z miejsca zapowiedział zemstę na zabójcach. Niepewność na rynkach wystrzeliła, a szczyty osiągały ceny ropy i złota.
Pozytywnie zaskoczyły wstępne CPI m/m z Niemiec i Francji, osiągając odpowiednio 0,5% i 0,4% (konsensus przekroczony o 0,1 p.p.). Źle z konstrukcyjnym PMI na Wyspach, które spadło z 45,8 do 44,4 (vs 45,3 oczekiwane), bardzo źle – z amerykańskim produkcyjnym ISM PMI. Nastąpił tam spadek z 48,1 do 47,2 (vs 49,0), co silnie uderzyło w dolara. USD nowy rok rozpoczyna z poważnymi problemami. 
Zmiana zapasów ropy w amerykańskim przedsiębiorstwach wyniosła w zeszłym tygodniu -11,5 mln baryłek (vs -3,1 mln), jednak zanotowano przy tym wzrost zapasów destylatów o 8,8 mln brk, a benzyny o 3,2 mln. Minutki FOMC bez zaskoczeń. Kilku decydentów uważa, że zbyt długo utrzymywane niskie stopy mogą zaostrzyć nierównowagę w sektorze finansowym. Z uwagi na powyższe, obecna polityka jest na miejscu i długo taka opinia może się utrzymać. 

Pozycje niekomercyjne netto COT (z 24 grudnia zeszłego roku)

Euro: spadek z -65,7k do -72,9k;
Jen: wzrost z -42,1k do -33,5k (większy spadek shortów, niż longów);
Funt: wzrost z -5,8k do 8,7k (pierwszy raz na takim plusie od czerwca 2018. Wzrastają longi, spadają shorty). 

Sprawdźmy jak wygląda sytuacja na parach walutowych na weekendowych zamknięciach. 

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  szara, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 04.01.2020

Na euro-dolarze na interwale H4 TS i KS przecięły się na spadki, jednak para znalazła się już ponad Kumo wzrostowym. Należy zauważyć, że spadki odbiły się od krawędzi chmury (długi cień). CS wskazuje na konsolidację. Opór z KS na 1,1182. Wsparcie stanowić będzie SSA, które jednak biegnie pod kątem, stąd będzie relatywnie słabsze. Przyszłe SSB zaś jest na aktualnej cenie zamknięcia: 1,1153 i wygląda na to, że stanowi dla ceny wsparcie. 

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 04.01.2020

Z perspektywy interwału M30 widać, że wzrosty towarzyszące odbiciu zostały stłamszone przez spadkową chmurę. Cena aktualnie zjeżdża w dół po jej krawędzi, a na piątkowym zamknięciu zatrzymała się akurat na wsparciu z KS na 1,1152. CS wskazuje konsolidację. Kierunek na niedzielnym otwarciu niepewny, acz możliwe, że cena będzie dalej podążać w dół, by nie wkroczyć w chmurę z M30. Opór z SSB na 1,1164.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 04.01.2020

Choć zdawać się mogło, że dolarowe byki podejmą jakąkolwiek walkę, niedawne wydarzenia i odczyty spowodowały dalszą deprecjację dolara. Trend spadkowy trwa, a nowy tydzień to spadkowa chmura na H4. Cena wciąż daleko od średnich, lecz nic sobie z tego nie robi. Może poniedziałek przyniesie zatrzymanie lub korektę. TS i KS powoli podążają za ceną, stąd trudno o wyznaczenie płaskich oporów. 

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 04.01.2020

Na interwale M30 CS wskazuje na konsolidację, a cena znalazła się nieco ponad płaskim KS, które tworzyć będzie dla niej wsparcie na 108,057. Warto obserwować również próby forsowania okrągłych 108, jako że poziom ten stanowi psychologiczne wsparcie. Spadek ceny poniżej TS na 107,985 da sygnał do kontynuacji spadków.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 04.01.2020

Kabel na interwale H4 trwa w chmurze co wyraża niepewność co do kierunku dalszego ruchu. W przyszłym tygodniu para jednak będzie musiała się zdecydować, jako że Kumo się zwęża i przechodzi ponownie we wzrostowe. W piątek TS i KS przecięły się na spadki, jednak sygnał wystąpił w chmurze, stąd jest neutralny. Wsparciami i oporami dla ceny w najbliższym czasie będą ściany Kumo, w której się znajduje. Płaskie KS na 1,3169. Do tego przyszłe SSB na 1,3094.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 04.01.2020

Z perspektywy M30 widać, że wszelkie próby wzrostów są ograniczane przez blisko przebiegające KS, które pełni rolę skutecznego oporu. Układ średnich sugeruje kontynuację spadków, acz CS znajduje się już w pobliżu ceny, stąd wkrótce może zaświadczyć o konsolidacji. Poważnym oporem będzie spadkowa chmura.  

Co w przyszłym tygodniu?

Dla euro mamy niemiecką sprzedaż detaliczną m/m i usługowe PMI z Eurolandu w poniedziałek. Do tego ogólnostrefowe PPI m/m. Wtorek to wstępne CPI y/y i sprzedaż detaliczna m/m dla Strefy ogółem. W środę niemieckie zamówienia fabryczne m/m, a w czwartek – tamtejsza produkcja przemysłowa m/m. Analogiczne, do tego ostatniego, odczyty otrzymamy w piątek z Francji i Włoch. 
Z Wysp w poniedziałek nadejdą dane o ostatecznym usługowym PMI i z ważniejszych odczytów to by było na tyle w tym tygodniu.
Za oceanem natomiast poniedziałek to również ostateczne usługowe PMI, wtorek to ważne usługowe ISM PMI i zamówienia fabryczne m/m. W środę ADP i zmiana zapasów ropy, a w czwartek wnioski o zasiłek dla bezrobotnych. Piątek to nieco opóźnione odczyty z amerykańskiego rynku pracy: średnie zarobki godzinowe m/m, stopa bezrobocia oraz oczywiście NFP. 
W poniedziałek. z Japonii otrzymamy ostateczne produkcyjne PMI, a w środę średnie zarobki y/y oraz zaufanie konsumenckie. Piątek to wskaźniki bieżące oraz wydatki gospodarstw domowych y/y. 

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.