Techniczne Spojrzenie – Rollercoaster na rynkach, 12.03.2020

Niepewność związana z koronawiursem wzmaga się również w naszym kraju, gdzie odwołane zostały imprezy masowe, a uczelnie są zamykane. Kolejne banki centralne tymczasem decydują się na wspieranie gospodarki przez obniżki stóp. Do tego grona dołączyło wczoraj BOE z decyzją o cięciu stopy o 50 punktów bazowych, do poziomu 0,25%. Było za tym 9 z 9 decydentów w MPC. Minutki mają zostać opublikowane w jutro. Ogłoszono przy tym program pożyczkowy dla SME (małe i średniej wielkości firmy) wartości 100 miliardów funtów, co ma wesprzeć te biznesy, szczególnie podatne na zakłócenia w gospodarce. Zaznaczono, że wskaźniki niepewności osiągnęły ekstremalne poziomy, a aktywność gospodarcza na Wyspach znacząco się osłabi w nadchodzących miesiącach. Z Wysp nadeszły także dane o PKB m/m z wynikiem okrągłego 0% (vs 0,2% oczekiwane) oraz produkcji wytwórczej m/m, która zanotowała 0,2% (vs 0,2%). Z USA otrzymaliśmy z kolei CPI m/m z wynikiem 0,1% (vs 0,0%), a w ujęciu bazowym 0,2% (vs 0,2%). Główny udział we wzrostach miały indeksy cen żywności i mieszkania. Spadki zaś zanotowano na indeksie cen energii. Przemawiał Sekretarz Skarbu, który stwierdził, że instytucja ta współpracuje z odpowiednimi organizacjami międzynarodowymi, jak MFW i Bank Światowy, celem przeciwdziałania epidemii w domenie rynków finansowych. Setki miliardów dolarów potencjalnie trafią do amerykańskiej gospodarki pod postacią odroczonych podatków. Zapasy ropy wśród amerykańskich przedsiębiorstw w zeszłym tygodniu wzrosły aż o 7,6 mln brk (vs 2 mln). Dla benzyny był to spadek o 5,05 mln , a dla destylatów – o 6,4 mln. Wykorzystanie rafinerii tydzień-do-tygodnia spada o 0,5%. Trump natomiast zdecydował się na 30-dniowy ban lotów z i do Europy, wyłączając Wielką Brytanię.
Dziś z Japonii otrzymaliśmy PPI z wynikiem 0,8% (vs 1,1%) oraz produkcję przemysłową m/m z Eurolandu, która wzrosła o 2,3% (vs 1,4%). Inflacja producencka m/m tymczasem w Stanach wyniosła -0,6% (vs -0,1%), a w ujęciu bazowym -0,3% (vs 0,1%). Główne spadki (w 60%) są powodem obniżki cen “final demand goods” , a więc produktów używanych przez wytwórców w ostatniej fazie produkcji (nim produkty gotowe trafią do konsumentów).
Clou dnia stanowiła decyzja, minutki i konferencja EBC. Bank pozostawił stopy bez zmian, zdecydowano się jednak na program LTRO i zwiększono zakupy obligacji o 120 mld EUR miesięcznie. Lagarde tymczasem zapewniała o determinacji banku do wsparcia obywateli w trudnych czasach. Ostatnie odczyty wskaźników wskazują jednak na znacznie pogarszające się perspektywy. Obniżone zostały szacunku wzrostu gospodarczego w tym i przyszłym roku: kolejno 0,8% (vs 1,1% w grudniu) i 1,3% (vs 1,4%). Prognozy inflacyjne bez zmian, bazowa inflacja pozostaje wygłuszona, co potęguje spadek cen ropy. Wzrost gospodarczy ma powrócić w średnim terminie, a decyzja o zastosowaniu pakietu stymulacyjnego została podjęta jednomyślnie. Co więcej, jeżeli trzeba będzie ściąć stopy jeszcze bardziej – bank to zrobi, nie jesteśmy w momencie dla nich zwrotnym (czyt: mogą spaść niżej)
Ciekawostka: na Wyspach dopiero rozważa się zamknięcie szkół, a na pojawienie się takiej możliwości silnie zareagował funt. W Polsce zatem zadziałaliśmy wyprzedzająco. W EBC tymczasem kolejne posiedzenie Rady Prezesów odbędzie się online.
Sprawdźmy jak o 16:15 wygląda sytuacja na parach.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 10.03.2020

Euro-dolar wykonuje V-kształtny zwrot i kieruje się na południe. Na H4 para wkroczyła już do wnętrza Kumo, zostawiając średnie w tyle. Obecnie dynamicznym oporem będą ściany chmury, które jednak najprawdopodobniej nie wytrzymają ataków ceny. Sensowniejszym poziomem jawi się WS1 1,1093.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 10.03.2020

Na M30 od dłuższego czasu trwa trend spadkowy, który na tą chwilę do wspomnianego WS1 ma około 35-pips. Również tutaj brak konkretnych poziomów z Ichimoku.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 10.03.2020

USDJPY tymczasem dalej trwa w konsolidacji, choć niedawno nastąpił silny wystrzał w górę. Na H4 cena zbliża się do SSA. Wsparcie z TS na 104,32, a KS na 103,55.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 10.03.2020

Na M30 tymczasem cena wybiła się powyżej Kumo. Wsparcie dla niej stanowić będzie kolejno TS na 104,51, KS na 104,34 oraz SSB na 104,22.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 10.03.2020

Kabel natomiast silnie spada, co oddaje ucieczkę aktywów do bezpiecznych przystani – nawet zważywszy na niespotykanie niskie rentowności amerykańskich obligacji. Średnie pozostały daleko w tyle na H4, jednak w bezpośrednie znaczenie tego sygnału obecnie należy wątpić. SSB dopiero na 1,2963 – 400 pipsów wyżej. Na 1,2525 z kolei wsparcie z WS3.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 10.03.2020

Do trendu spadkowego na M30 nie można mieć większych zastrzeżeń. Wszystkie opory z Ichimoku pozostają obecnie dynamiczne. 

Co jutro?

Piątek będzie bardzo cichy: Tertiary Industry Activity m/m z Japonii, ostateczne CPI m/m Francji i Niemiec oraz wstępne odczyty Uniwersytetu z Michigan.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.