Techniczne Spojrzenie – NBP wyrywa się z inercji, 17.03.2020

Zeszła niedziela nie służyła wypoczynkowi. FED gwałtownie obniżył stopę Fed Funds o 1 pkt. proc. do zakresu 0-0,25%, rozpoczynając przy tym skup aktywów wartości 700 mld USD oraz obniżył oprocentowanie swapów na dolara (na którego obecnie jest duży popyt) z innymi, głównymi bankami centralnymi świata o 25 bp. Powell w telekonferencji stwierdził, że nie widzi ujemnych stóp w USA. Trump przed posunięciem FEDu groził, że może usunąć Powella ze stanowiska – wygląda na to, że wreszcie jest ukontentowany ostrym luzowaniem polityki przez bank.
Nowozelandzkie RBNZ tymczasem obniżył swoją główną stopę OCR o 75 bp do poziomu 0,25%. Kuroda wraz z BOJ pozostali na pułapie -0,1%, jednak prezes “odgrażał się” (jak często ma to w zwyczaju, co do dalszego luzowania przez bank), że stopa może zostać jeszcze bardziej obniżona. Bank podwoił zakupy ETFów: rocznie z 6 do 12 bilionów jenów oraz rozpoczął program pożyczkowy dla firm.
Swoją kadencję w BOE skończył kanadyjczyk Mark Carney, a zastąpił go Andrew Bailey, który był szefem brytyjskiego FCA (odpowiednika KNF).
W poniedziałek otrzymaliśmy z Japonii bazowe zamówienia na maszynerię m/m, które wzrosły o 2,9% (vs -1% oczekiwane). Bardzo złe dane napłynęły z Chin, gdzie chociażby produkcja przemysłowa y/y spadła o 13,5% (vs -3%), nie wspominając już o sprzedaży detalicznej y/y na poziomie -20,5% (vs -4%). Z USA natomiast otrzymaliśmy indeks produkcyjny Empire State ze spadkiem do -21,5 (vs 5,1). Satelitarną konferencję odbyli przedstawiciele G7, zapowiadając użycie całej gamy instrumentów fiskalnych i monetarnych, by wesprzeć gospodarki swych państw i ekonomię globalną. Trump z kolei obawia się, że gospodarka USA zmierza w kierunku recesji i rozważa godzinę policyjną na niektórych obszarach. Zakazał również zgromadzeń powyżej 10 osób. W jego opinii najgorsze w epidemii może minąć dopiero w czerwcu/lipcu, co rzecz jasna nie nastroiło dobrze rynków.
Dziś zrewidowana produkcja przemysłowa m/m z Japonii lekko zaskoczyła, osiągając 1,0% (vs 0,8%). Podobnie średni indeks zarobków 3m/y dla Wielkiej Brytanii z wynikiem 3,1% (vs 3,0%)/ Stopa bezrobocia z kolei wzrosła tam o 0,1 pp. do 3,9%. Najgorsze oczekiwania spełniły się w kontekście bardzo ważnych sentymentów ZEWu: Zarówno dla Niemiec, jak i Eurolandu ogółem odnotowano wynik -49,5 (vs kolejno -29,7 i -23,1). Są to najniższe poziomy od 2011. Sprzedaż detaliczna w Stanach z kolei osiadła m/m o całe 0,5% (vs +0,2%), a w ujęciu bazowym o 0,4% (vs +0,1%). Produkcja przemysłowa natomiast m/m wzrosła o 0,6% (vs 0,4%). Polskie RPP obniżyło stopę referencyjną o 50 bp do poziomu 1%. Stopa rezerwy obowiązkowej z kolei została obniżona z 3,5 do 0,5%, a jej oprocentowanie podwyższone z 0,5% do poziomu stopy referencyjnej, co wraz z de facto programem QE ma wspierać płynność sektora bankowego i w efekcie firmy sektora niefinansowego. Wpływ na kurs złotego w najbliższych dniach ma mieć jednak przede wszystkim szykowana przez rząd „gospodarcza bazooka” – analitycy przewidują osłabienia się złotego głównie z tego powodu.
Sprawdźmy jak o 17:00 wygląda sytuacja na parach walutowych.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 17.03.2020

Euro-dolar nie ustaje w spadkach, w czym pomagają złe dane z Eurolandu. Na interwale H4 mieliśmy do czynienia z krótką korektą po krawędzi chmury, a w ostatnich godzinach – z przyspieszeniem spadków. Para kieruje się na poziom WS1, do którego obecnie brakuje 30-kilku pipsów. Konkretnych poziomów z Ichimoku brak, acz średnie znalazły się już pod Kumo i powoli rozpoczyna się formalny trend spadkowy.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 17.03.2020

Na interwale M30 lepiej widać ostry, acz dość krótki przebieg spadków. Nieco oddaliła się KS, tworząca opór na 1,1072. Możliwa krótka konsolidacja i powrót do spadków – przynajmniej do Pivota wsparcia.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 17.03.2020

USDJPY tymczasem po wybiciu powyżej Kumo na H4 również skorygował po jej ścianie. Odbicie nastąpiło nieco poniżej poziomu WPP, a para obecnie próbuje dalszych wzrostów. Wsparcie z TS na 106,35, a z KS praktycznie równo z WPP. Uwaga na podwójny szczyt, sam trend nie wygląda obecnie na silny.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 17.03.2020

Potwierdza to sytuacja na M30, która wskazuje na dość umiarkowane wzrosty. Są one głównie wspierane przez dynamiczne KS. Wsparcie z SSB na 106,16.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 17.03.2020

Najsilniej reaguje kabel, a z Wysp co rusz dochodzą nowe wiadomości o zachorowaniach. Parze do poziomu WS1 brakuje nieco mniej, niż 70 pips. Cena znacznie oddaliła się od ceny i Kumo i być może wyhamuje na rzeczonym Pivocie wsparcia. 

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 17.03.2020

Trend spadkowy na interwale M30 wciąż pozostaje silny i zdecydowany. W ostatnich godzinach jednak cena oddaliła się nieco bardziej, niż ostatnio, od chmury, co może sugerować, że para przynajmniej na chwilę przystanie na WS1.

Co jutro i w czwartek?

Środa przyniesie ostateczne CPI m/m dla Eurolandu oraz jego bilans handlowy. Z USA nadejdą dane z budownictwa oraz odbędzie się posiedzenie, decyzja i konferencja FOMC co do stóp. Niektóre instytucje oczekują cięcia FED Funds nawet o cały punkt procentowy. W Czwartek z Japonii bazowe narodowe CPI y/y oraz decyzja BOJ co do stóp. Do tego indeks produkcyjny filadelfijskiego FEDu. 

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.