Techniczne Spojrzenie – „FED Słucha”, 23.05.2020

W czwartkowy wieczór Powell zdalnie wziął udział w wydarzeniu FED Listens, gdzie bankowi decydenci słuchają zwykłych obywateli i właścicieli przedsiębiorstw, próbując lepiej zrozumieć ich perspektywę. Zacytował ekonomistę JK Galbraitha, który stwierdził, że prognozowanie ekonomiczne istnieje po to, by astrologia wyglądała przy nim poważnie. W czasach stabilności gospodarczej prognozy gospodarcze są trudne do stworzenia, a co dopiero obecnie, z czego FED zdaje sobie z tego sprawę. Wczoraj nadeszło zaufanie konsumenckie GfK na Wyspach, gdzie lekko spadło z -33 do -34. W Japonii natomiast bazowe narodowe CPI y/y notuje spadek o 0,2% (vs -0,1% oczekiwane). BOJ zostawiło stopy na poziomie 0,1%. Obyło się bez zaskoczeń – polityka pozostaje bez zmian, z dłuższym okresem stosowania obecnych programów luzowania. Do tego dołożono standardowo agresywne forward guidance o tym, że bank nie boi się luzowania, jeśli zajdzie taka konieczność. Sprzedaż detaliczna m/m w Wielkiej Brytanii z ogromnym spadkiem o 18,1% (vs -15,8%). 
Chiny tymczasem odgrażają się, że silnie zareagują na próby osłabiania ich interesów przez obecne siły, w tym oczywiście przez USA. Opracowują przy tym nowe prawo dot. bezpieczeństwa narodowego dla Hong Kongu, co budzi obawy o ponowny wzrost napięć w tym newralgicznym rejonie.
Minutki EBC bez większego echa. Mowa była o gotowości do dostosowań programu PEPP i innych narzędzi stosowanych przez bank. Zwrócono także uwagę na ważną rolę stymulacji fiskalnej, która wywołuje synergiczne efekty ze stymulacją monetarną.

Pozycje niekomercyjne netto COT

Euro: spadek z 78,1k do 72,6k (spadek longów, przyrost shortów),
Jen: spadek z 27,9k do 27,5k (spadek longów i shortów),
Funt: spadek z -13,7k do -19k (większy przyrost shortów, niż longów).
Sprawdźmy, jak pary wyglądają na weekendowym zamknięciach.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 23.05.2020

Euro-dolar po odbiciu od WR3 skierował się na niższe Pivoty. Koniec końców zakończył tydzień na WR1, w pobliżu chmury na H4, która będzie go wspierać w nowym tygodniu (wzrosty wydają się aktualnie bardziej prawdopodobne). Należy jednak zwrócić uwagę na średnie z Ichimoku, które będą tworzyć opory: KS w tym momencie na 1,0922.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 23.05.2020

Na M30 trwa trend spadkowy, a Kumo jest dosyć grube. Jego wybicie da sygnał do wzrostów na wyższym interwale. Wsparcie z TS na 1,0896.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 23.05.2020

USDJPY obrał kierunek północny, ale znów wygląda na lekko nachyloną konsolidację. Para zamknęła tydzień na poziomie, który od poniedziałku będzie wsparciem: okolicach SSA z H4. Opór z KS na 107,65.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 23.05.2020

Na M30 tymczasem dalej ruch falowy, tańczący wokół Kumo. Jego użyteczność jest obecnie tutaj wątpliwa, wsparciem może być SSB na 107,58. CS potwierdza konsolidacyjny charakter.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 23.05.2020

Kabel zrealizował zarysowany scenariusz spadkowy, ale lekko wkroczył w Kumo na H4. Było to wynikiem odbicia od KS i dobrego wsparcia z WPP. Teraz jednak faktycznie przechodzi pod chmurą, a w nowym tygodniu będzie miał trochę miejsca do wzrostu, wraz ze zmianą SSA. Oporem będą okolice 1,2206 gdy średnia ta się wypłaszczy.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 23.05.2020

Na M30 para spokojnie schodzi na coraz to niższe poziomy. Najważniejszym oporem jest SSB. Obecnie na 1,2206 (por. ten poziom na H4).

Rzut oka na… ropę Brent

Rysunek 7. Brent, interwał H4, 23.05.2020

Brent nie uniknął wyprzedaży, podobnie jak jego kuzyn WTI, jednak nie przybrała ona aż tak skrajnego charakteru. Teraz jednak panuje na nim trend wzrostowy, powoli przeradzający się w konsolidację na H4 (sugeruje to CS). Surowiec ma przed sobą jeszcze fragment chmury wzrostowej, a potem się ona wypłaszcza – dokładnie na poziomie zamknięcia tygodnia. Wsparcie z SSB na 33,22. KS i TS nakładają się na siebie na 35,495, tworząc dobre wsparcie. Wygląda zatem na nieco ruchu bocznego, chyba, że wybity zostanie lokalny szczyt na 37,1, co sugerowałoby powrót do wzrostów.

Co w przyszłym tygodniu?

Poniedziałek to ostateczne PKB q/q z Niemiec oraz klimat biznesowy Ifo stamtąd. Na Wyspach i w USA jest dzień wolny. We wtorek nadejdą wpierw dane z Japonii: SPPI y/y, All Industries Activity m/m oraz bazowe CPI BOJ y/y. W Europie natomiast niemiecki sentyment konsumencki GfK, a z USA zaufanie konsumenckie Conference Board. Środa będzie spokojna: jedynie indeks produkcyjny Richmond, Beżowa Księga FEDu oraz raport stabilności finansowej EBC.

W czwartek otrzymamy dane o wstępnym CPI m/m z Niemiec oraz paczkę z USA: wstępne PKB q/q, zamówienia na dobra trwałe m/m, tygodniowe claimsy oraz zmiany zapasów ropy i jej pochodnych. Do tego domy oczekujące na sprzedaż m/m, będzie zatem ciekawie. Tydzień kończy sporo odczytów z Japonii, wśród nich CPI, stopa bezrobocia, wstępna produkcja przemysłowa czy sprzedaż detaliczna y/y. Do tego z Francji wydatki konsumentów m/m oraz wstępne PKB q/q i CPI m/m. Z Eurolandu natomiast estymowane CPI y/y, a z USA – bazowy indeks cen PCE m/m, dochody i wydatki osobiste m/m oraz chicagowskie PMI i zrewidowane odczyty UoM. Wieczorem przemawiać będzie Powell.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.