Techniczne Spojrzenie – zakupy EBC a sprawa efektu wypychania, 09.06.2020

Gdyby nie przemówienie Lagarde, mielibyśmy za sobą kolejny nudny poniedziałek. Nieco danych nadeszło z Japonii, gdzie pożyczki bankowe y/y wzrosły o 4,8% (jest to wynik najwyższy co najmniej od 2005 roku!), a ostateczne PKB q/q odnotowało spadek o 0,6% (vs -0,5% oczekiwane, a więc rewizja nieco w dół). Oparty na tym ostatnim indeks cen y/y zgodnie z oczekiwaniami pozostał na poziomie 0,9%. Nieco polepszył się sentyment obserwatorów ekonomicznych, wzrastając z 7,9 do 15,5. Niemiecka produkcja przemysłowa m/m rozczarowała, odnotowując spadek o 17,9% (vs -16,0%), zaś zaufanie inwestorskie Sentix w Eurolandzie wzrosło do -24,8 (vs -22,0), mijając się nieco z konsensusem. Sama Lagarde za wiele nowego nie powiedziała: powtarzała, że zostanie wypracowane dobre rozwiązanie w odpowiedzi na wyrok niemieckiego sądu konstytucyjnego, który stwierdził, że prowadzony przez EBC skup aktywów jest częściowo niekonstytucyjny. Zapewniła także, że Bank zrobi wszystko, by uniknąć tzw. efektu wypychania – wzrostu rynkowych stóp procentowych dla pożyczek sektora prywatnego z uwagi na wzmożone potrzeby pożyczkowe państw. Zapożyczanie się sektora rządowego jest wtedy tak agresywne, że “wypycha” pożyczki prywatne, jako że firmy rezygnują z kredytów z powodu zbyt wysokich rynkowych stóp procentowych. Przekłada się to na spadek odbicia w aktywności gospodarczej i niższy poziom inwestycji.
Dziś z Japonii otrzymaliśmy dane o zmianie średnich zarobków y/y, która wykazała spadek o 0,6% (vs -1,0%). Wstępne zamówienia na maszynerię y/y z kolei spadają o 52,8%. W Eurolandzie tymczasem zrewidowane odczyty: PKB q/q nieco w górę: z -3,8% do -3,6% (vs brak zmian), indeks cen na jego podstawie natomiast bez zmian: -0,2% (zgodnie z oczekiwaniami).
Sprawdźmy, jak pary wyglądają o 16:00.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 09.06.2020

EURUSD początkiem nowego tygodnia skorygował wzrosty do pobliskiego WPP, skąd obecnie wystrzelił na północ. Wydany został nowy sygnał na wzrosty na H4, jednak warto zauważyć pewne wypłaszczenie chmury, co może powoli sygnalizować wyhamowanie. WR1 znajduje się na 1,1417.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 09.06.2020

Na M30 widać konsolidację ponad WPP i szybkie podkupywanie bezpośrednio pod nim. Para ma przed sobą jeszcze fragment płaskiego Kumo spadkowego, z którego SSB tworzy wsparcie na 1,1280. Opór może wystąpić w okolicach piątkowego szczytu, tj. 1,1375.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 09.06.2020

USDJPY tymczasem jak silnie ostatnio rosło, tak teraz leci na łeb i szyję. Na H4 skorzystało z wąskiej Kumo wybijając się poniżej. Teraz najbliższym oporem jest WS1, gdzie schodzi się też chmura na 108,02. WS2 dopiero na 106,46.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 09.06.2020

Na M30 trwa formalny trend spadkowy, a Kumo znacznie się rozszerza. Po korekcie w okolicach WS1 otwarta jest droga do dalszych spadków.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 09.06.2020

Spokojniej za to na Kablu, który kontynuuje wzrosty. Na H4 para znalazła oparcie na KS na 1,2628. Zgodnie z oczekiwaniami mamy do czynienia z pewnym wyhamowaniem, by zmniejszyć dystans do Kumo. Ta ostatnia jednak wyraźnie się wypłaszcza z potencjalnym wsparciem z SSA na 1,2660. Możliwe przejście w konsolidację.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 09.06.2020

Potwierdza to sytuacja na M30, gdzie mamy do czynienia z charakterystycznym “tańcem wokół Kumo”. W tej sytuacji najłatwiejsze wybicia są na cyklicznych przecięciach się chmur. Niemniej jednak, byki próbują teraz ataku, a SSA na 1,272 będzie dla nich oporem. SSB na 1,2692 jest natomiast wsparciem.

Rzut oka na… NASDAQ

Rysunek 7. US100, interwał H4, 09.06.2020

Indeks NASDAQ Composite wybił się po koronawirusowych spadkach na swoje nowe maksima, a na H4 utrzymywany jest prawidłowy trend wzrostowy z Ichimoku. Na widocznym M30 z kolei mamy sytuację podobną, acz dość często pojawiają się pewne przełamania chmury. Oznak odwrócenia na razie brak, a najbliższym oporem jest WR1 na 9951,73. Wsparcie z SSB z kolei na 9827. Bardzo ciekawy będzie pojedynek na silnie psychologicznych 10 tysiącach punktów, który przy tym trendzie czeka nas już wkrótce.

Co jutro i w czwartek?

W środę już ciekawiej: PPI m/m z Japonii i CPI m/m ze Stanów. Do tego decyzja FOMC o stopach i tygodniowa zmiana zapasów ropy. W czwartek obraduje Eurogrupa, a z USA nadejdą tygodniowe claimsy oraz PPI m/m.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.