Techniczne Spojrzenie – RBA i RBNZ bliskie, jednak od siebie dalekie, 14.08.2020

Wczoraj z Japonii nadeszło PPI y/y z wynikiem -0,9% (vs -1,1% oczekiwane). Clou dnia stanowiły dane z Australii. Stopa bezrobocia wzrosła tam do 7,5% (vs 7,8%), a miesięczna zmiana zatrudnienia wyniosła +114,7k (vs +30 tys.). Są to bardzo solidne dane. Ostateczne CPI m/m w Niemczech pozostało zgodnie z oczekiwaniami na poziomie -0,5%. Tygodniowe claimsy w USA tym razem ukształtowały się na poziomie 963 tys. (vs 1,12 mln) – jest to pierwszy wynik poniżej miliona od połowy marca. W piątek w nocy (polskiego czasu) przemawiał prezes australijskiego RBA – Lowe. Mówił on, że bardzo prawdopodobnym jest, że obecne poziomy stóp pozostaną takimi przez kilka lat. Co najważniejsze – uznaje on ujemne stopy w Australii za mało prawdopodobne. Jest to niemal lustrzane odbicie ostatnich wypowiedzi ze strony nowozelandzkiego RBNZ, które wręcz uznaje ujemne stopy za efektywny sposób na stymulację gospodarki i przygotowuje się do ich wprowadzenia. Lowe zdystansował się także od pomysłów na interwencję na rynku FX, celem zepchnięcia kursu AUD niżej. Widziałbym krajową walutę słabszą, ale nie jest ona w jego opinii przewartościowana.
Paczka danych nadeszła z Chin. Stopa bezrobocia w Państwie Środka pozostała na poziomie 5,7%, a sprzedaż detaliczna y/y wykazała nieoczekiwanie spadek o 1,1% (vs +0,1%). Produkcja przemysłowa y/y z kolei wzrosła o 4,8% (vs 5,1%), zaś inwestycje w aktywa trwałe ytd/y spadły o -1,6% (zgodnie z oczekiwaniami). W Japonii kontynuowane jest odbicie na Tertiary Industry Activity m/m: wzrost o 7,9% (vs 6,4%). Ostatnimi czasy wskaźniki z Japonii często przekraczają oczekiwania analityków: i to pozytywnie. W Eurolandzie tymczasem wstępne PKB q/q ze spadkiem o 12,1% (zgodnie z konsensusem), a wstępna zmiana zatrudnienia q/q -2,8%. W Stanach uwagę skupiały odczyty sprzedaży detalicznej m/m. Wskaźnik ten wyniósł tym razem 1,2% (vs 2%), zaś bazowo 1,9% (vs 1,3%). Produkcja przemysłowa m/m wzrosła o kolejne 3% (vs 3,1%), a wykorzystanie zdolności produkcyjnych urosło z 68,6% do 70,6% (vs 70,3%). Wstępny sentyment konsumencki UoM nieco w górę: z 72,5 do 72,8 (vs 72,0), oczekiwania inflacyjne zaś dalej na poziomie 3%.
Sprawdźmy, jak pary wyglądają o 16:50.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 14.08.2020

EURUSD wybija się z chmury na H4 bokiem. Para znajduje się nad Kumo, a SSB tworzy ważne wsparcie na 1,1806. Całość wygląda na kontynuację konsolidacji. Istotne tutaj byłoby wybicie chmury, a następnie lokalnych dołków.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 14.08.2020

Obraz ruchu bocznego doskonale widoczny jest na interwale M30. Warto zwrócić uwagę na poziom tego tygodniowego WPP na 1,1798, które jest ciekawe również na przyszły tydzień.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 14.08.2020

USDJPY powtórnie próbowało wybicia WR2, jednak i tym razem sztuka ta się nie udała, a pra skierowała się na południe. Testowane jest wsparcie z WR1 na 106,474, kolejny przystanek to KS z H4 na 106,375. Formalnie pozostajemy w trendzie wzrostowym, jednak przesłanką do jego kontynuacji byłoby wybicie podwójnego szczytu.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 14.08.2020

Na M30 para odwraca kierunek na spadki po okresie konsolidacyjnych ruchów. Mogą one przyspieszyć po wybiciu WR1. Wybicie KS z H4 zaś otwierałoby drogę do WPP.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 14.08.2020

Kabel pozostaje w beztrendziu. Chmura z H4 się wypłaszczyła i w przyszłym tygodniu przechodzi formalnie w spadkową. Uwaga na możliwość wybicia się w dół na wąskim gardle do środy – należy obserwować okolice 1,3082.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 14.08.2020

Obraz na M30 jest nieciekawy. Widoczne są z grubsza ograniczenia konsolidacji – szczególne to górne w okolicach 1,3130.

Rzut oka na… Złoto

Rysunek 7. Gold, interwał H4, 14.08.2020

Gwałtownych wzrostów i koniec gwałtowny. Choć ruch wzrostowy na złocie nie był aż tak gwałtowny, odwrócenie nadeszło błyskawicznie. Kluczowe było wybicie WPP na 2022,79, po którym notowania zanurkowały. Wybronione zostały dopiero w okolicach WS3. Teraz pozostają zamknięte między KS z H4 na 1955,4 a TS na 1943,9. W poniedziałek zbliża się do chmury, które powinna wypchnąć je poniżej 1936. Gdyby jednak pokonać KS oraz WS1, byłaby możliwość wybicia na wąskim gardle i przejścia ponad spadkowe Kumo z H4. Niezależnie od scenariusza, bardzo ważnym poziomem w przyszłym tygodniu będzie SSB na 1967,91.

Co w przyszłym tygodniu?

Poniedziałek to wstępne PKB q/q z Japonii oraz indeks cenowy PKB y/y. Do tego zrewidowana produkcja przemysłowa m/m z tego kraju. Spotyka się także Eurogrupa. We wtorek minutki australijskiego RBA, a na Wyspach przesłuchania w sprawie raportu polityki monetarnej. Z USA – dane z budownictwa. Środa jest “inflacyjna”: PPI q/q z Nowej Zelandii, CPI i PPI z Wysp, Eurolandu i Kanady. W ten dzień także bazowe zamówienia na maszynerię m/m oraz bilans handlowy z Japonii. W USA natomiast tygodniowa zmiana zapasów ropy i minutki FOMC. W czwartek czeka nas niemieckie PPI m/m, a także tygodniowe claimsy, indeks produkcyjny filadelfijskiego FEDu oraz indeks wyprzedzający CB – są to oczywiście odczyty z USA. EBC opublikuje minutki z posiedzenia. Najwięcej będzie się działo w piątek, bo wtedy nadejdą wstępne PMI: tak usługowe, jak i produkcyjne. Odczyty te uzupełniają: zaufanie konsumenckie GfK z Wysp, zaufanie konsumenckie w Eurolandzie, narodowe bazowe CPI y/y z Japonii i często na Nowej Zelandii przytaczane wydatki kartami kredytowymi y/y.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.