Techniczne Spojrzenie – EBC przyznaje się do rozmów o rynku FX, 11.09.2020

Czwartek upłynął w oczekiwaniu na decyzje EBC. Bank utrzymał obecne poziomy stóp i powstrzymuje się od dalszych działań, kontynuując obecne programy. Co ciekawsze, Lagarde stwierdziła, że dyskutowano na posiedzeniu o ostatniej aprecjacji euro. Według źródeł Bloomberga stwierdzono, że nie ma potrzeby przeciwdziałaniu tym ruchom, ale prezes EBC potwierdziła, że kurs będzie monitorowany (co jest pewną nowością, bo zwykle mamy do czynienia ze zbywaniem tematu lub dystansowaniem się od rynku FX). Inflacja pozostaje wytłumiona, a presja płacowa niska, wskazuje się na ograniczenia podażowe. Stopy inflacji mają wrócić do wartości dodatnich początkiem przyszłego roku. W tym roku inflacja ma wynieść marne 0,3%, a spadek PKB Eurolandu -8% (wobec -8,7% podawane w czerwcu). Bank przygląda się również rozwojowi kwestii brexitowej, licząc na pomyślne rozwiązanie całej sprawy.  
Z USA z kolei nadeszło PPI m/m. Wskaźnik ten odnotował wzrost o 0,3% (vs 0,2% oczekiwane), bazowo zaś o 0,4% (vs 0,2%). Główne wzrosty odnotowano na indeksach marż usług handlowych final demand (czyli marżach hurtowników i detalistów) – przede wszystkim na marżach maszyn, wyposażenia, czy części, a także materiałach plastikowych. Spadki cen zaś wystąpiły na chemikaliach i im pokrewnych – jako ciekawostka: indeks cen jaj kurzych w dół o 12,2%. Tygodniowe claimsy z wynikiem 884 tys. (vs 838 tys.), nieco rozmijając się z konsensusem – jest to tyle samo, co przed tygodniem.
Nie mogło zabraknąć danych o zmianie zapasów ropy w Stanach. Dla tego surowca odnotowano przyrost o 2,03 mln brk (vs -1,34 mln), dla benzyny było to -2,95 mln brk (vs -2,38 mln), zaś dla destylatów spadek o 1,68 mln brk (vs -0,56 mln). Wykorzystanie mocy produkcyjnych rafinerii tydzień-do-tygodnia ze spadkiem  o 4,9% (vs +1,2%).
Dziś z kolei nieco pomniejszych odczytów. W Japonii PPI y/y spada o 0,5% (zgodnie z oczekiwaniami), a w Niemczech zrewidowane CPI m/m utrzymało poziom deflacyjnych -0,1%. Z Wysp nadeszło PKB m/m ze wzrostem o 6,6%(bez zaskoczeń), produkcja wytwórcza zaś m/m wzrosła o 6,3% (vs 5%). Konsumenckie oczekiwania inflacyjne zakotwiczone są tam na 2,8% (spadek z 2,9%). Tydzień zakończyło CPI m/m z USA. Wykazało ono 0,4% (vs 0,3%), bazowo zaś tyle samo (vs 0,2%). Główne wzrosty odnotowano na indeksach cen używanych samochodów i ciężarówek, a także na energii, kosztów zamieszkania czy rekreacji. Niewiele było indeksów, które odnotowały spadki, wśród nich m.in. cen edukacji. Sprawdźmy, jak pary wyglądają o 14:35.
Jest to ostatnie Techniczne Spojrzenie przed krótkim urlopem – wracamy od kolejnego poniedziałku, 21.09.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 11.09.2020

EURUSD przetestowało SSB z H4, które pomimo wyłamań zostało obronione. W ostatnich godzinach próbowano jeszcze wybicia WPP – wciąż nieskutecznie. Para jest już w pobliżu chmury, która stopniowo będzie ją spychać w nowym tygodniu, jeśli byki nie wezmą się w garść. Kluczowe SSB na 1,1887.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 11.09.2020

Na M30 po odbiciu od WPP para wkroczyła w chmurę i znajduje wsparcie ze średniej SSA. Z drugiej strony SSB tworzy opór na 1,1864. Pierwszą przesłanką do próby kolejnej fali wzrostowej byłoby wybicie WPP.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 11.09.2020

USDJPY wybiło wskazywaną strefę oporu, która teraz jest wsparciem między 106 a 106,08. Para podtrzymywana jest także przez lekko rosnące SSA. Konsolidacja trwa, a większe ruchy mogą wystąpić po wyłamaniu w nowym tygodniu SSB na 106,08.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 11.09.2020

Na M30 dość wąskie chmury również tworzą strefę wsparcia dla USDJPY. Tutaj wypadałaby ona między 106,1 a 106,15 (SSA wkrótce lekko wzrośnie), a po jej wyłamaniu pobliskim celem jest WPP.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 11.09.2020

Kabel kontynuuje spadki. Osiągnięte zostały rejony WS3 na 1,2831, czyli ruch w tym tygodniu był bardzo duży. Oczekuje się, że para zakończy tutaj piątek, jako że dalsze spadki byłyby już bardzo nietypowe. W poniedziałek sugerowana jest korekta lub przynajmniej przestój, by zbliżyć się do chmury.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 11.09.2020

Na M30 para zbliża się do spadkowej chmury, która może ją jeszcze leciutko zepchnąć przed rozpoczęciem weekendu – SSA wypłaszcza się na 1,2815 i być może pod tym oporem zamknie się cena w piątek.

Rzut oka na… DJIA30

Rysunek 7. US30, interwał H4, 11.09.2020

Dow Jones, podobnie jak inne amerykańskie indeksy, doświadczył sporych spadków. Wybronione zostało jednak WS1. Na H4 rysuje się opór ze zejścia się KS i TS na 27820. Co więcej, w nowym tygodniu w tych okolicach wypłaszcza się SSA, będąc pierwszą barierą dla wzrostów. Kluczowe byłoby tutaj 28190, gdzie wypada płaskie SSB oraz dwukrotna zgaszona próba ataków wzrostowych w tym tygodniu. Celem spadkowym 27430, a po jego wyłamaniu kolejny przystanek na 27165-90.

Co w przyszłym tygodniu?

Poniedziałek rozpoczniemy od zmiany przyjazdów turystycznych na Nową Zelandię (stamtąd też sentyment konsumencki Westpac) oraz zrewidowanej produkcji przemysłowej oraz Tertiary Industry Activity m/m z Japonii. Z Eurolandu – produkcja przemysłowa, a na Wyspach przesłuchania w sprawie polityki monetarnej (uwaga, bo często przesuwane). Wtorek to minutki australijskiego RBA i paczka danych z Chin, m.in. produkcja przemysłowa czy sprzedaż detaliczna. Z Wysp nadejdą dane z rynku pracy, z ciekawym indeksem średnich zarobków 3m/y. Euroland i Niemcy to indeksy ZEW, a USA – produkcja przemysłowa. Środa uraczy nas danymi inflacyjnymi z Wysp i Kanady, a także sprzedażą detaliczną z USA. Do tego tygodniowa zmiana zapasów ropy i decyzja FOMC o stopach. W czwartek dzieje się najwięcej. Wpierw PKB dla NZD, potem rynek pracy dla AUD. W Japonii – decyzja BOJ, czyli najpewniej brak decyzji i dalsze zapewnianie, że bank nie boi się dalszego luzowania. Spotyka się OPEC, a dla Eurolandu opublikowane będzie zrewidowane CPI. Clou dnia stanowi decyzja brytyjskiego BOE. Z ciekawszych odczytów, ADP w Kanadzie, a tygodniowe claimsy i indeks produkcyjny filadelfijskiego FEDu w USA. Piątek już spokojny: bazowe narodowe CPI y/y z Japonii, sprzedaż detaliczna z Wysp i Kanady oraz indeks wyprzedzający CB i wstępne odczyty UoM ze Stanów. 

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.