Techniczne Spojrzenie – Trump z koronawirusem obciąża sentyment, 02.10.2020

Czwartek rozpoczęliśmy od japońskich indeksów Tankan. Produkcyjny wzrósł do -28 (vs -23 oczekiwane), a usługowy do -12 (vs -9). Dalej czekała nas seria ostatecznych PMI dla produkcji. Konsensus dla najważniejszych odczytów nie zakładał zmian (podajemy go w nawiasie). W Japonii zatem 47,7 (47,3), w Niemczech 56,4 (56,6), a w Eurolandzie 53,7 (53,7). Wyspy to tymczasem wynik 54,1 (54,3), a Stany –  53,2 (53,5). Tam jednak ważniejsza jest wersja ISM, która wykazała spadek z 56 do 55,4 (vs 56). Warto nadmienić jeszcze wynik z Kanady – 56 (55,1 ostatnio). Zmiany zatem na ogół niewielkie, raczej kosmetyczne, choć oczywiście w oczy się rzuca spadek ISM w Stanach. Niestety usługowe ISM, ważne w prognozowaniu NFP, nadejdzie dopiero w poniedziałek. Stopa bezrobocia w Eurolandzie wzrosła z 7,9% (rewizja: 8%) do 8,1% (vs 8,1%), czyli okolic z końca 2018. PPI m/m tymczasem z marnym wynikiem 0,1% (vs 0,2%). Ciekawsze wyniki ze Stanów. Raport Challengera z przyrostem o 185,9% y/y – w zeszłym miesiącu zlikwidowano 118,8 tys. miejsc pracy, co nie jest wynikiem tragicznym. Tygodniowe claimsy o zasiłek dla bezrobotnych wyniosły 837 tys. (vs 850 tys.), dalej stabilizując się w okolicach 800-900 tys. Bazowy indeks cen PCE m/m wyniósł 0,3% (zgodnie z konsensusem, poprzedni zrewidowano z 0,3% do 0,4%). Wydatki osobiste m/m wzrosły o 1% (vs 0,7%), a dochody spadły o 2,7% (vs -2%).
Nie można nie wspomnieć o kwestii Brexitowej – w czwartek Unia wytoczyła wobec Wielkiej Brytanii działa prawne za złamanie uprzedniej umowy rozwodowej (chodzi o kwestię handlu wewnątrz Zjednoczonego Królestwa w warunkach istnienia granicy z Unią w Irlandii Północnej). Zdaniem Financial Times jednak brytyjscy rządzący są coraz bardziej optymistyczni co do wypracowania rozwiązania z UE.
Dziś pierwszy piątek miesiąca, a zatem dane z amerykańskiego rynku pracy – szczególnie bacznie obserwowane w warunkach kryzysu pandemicznego. Nim jednak o tym, stopa bezrobocia w Japonii odnotowała mały wzrost z 2,9% do 3% (vs 3%), a zaufanie konsumenckie do 32,7 (vs 31,6) – dalej daleko poniżej poziomu neutralnego 50. Wstępne szacunki CPI y/y w Eurolandzie wskazują na deflację rzędu 0,3% (vs -0,1%), bazowo zaś inflację 0,2% (vs 0,5%, EBC wskazuje, że sugeruje się bardziej miernikami bazowymi, ale one również są wysoce wytłumione). Przechodząc do wyników ze Stanów, średnie zarobki godzinowe m/m w górę o 0,1% (vs 0,5%), a NFP z wynikiem 661 tys. (vs 900 tys.). Stopa bezrobocia w dół z 8,4% do 7,9% (vs 8,2%). Wyniki rozczarowujące i nie poprawia tego większy niż zakładano spadek stopy bezrobocia. Zrewidowane odczyty Uniwersytetu z Michigan z lekkimi zmianami: sentyment konsumencki 78,9 z 80,4, a oczekiwania inflacyjne z 2,7% do 2,6%. Korekt się nie spodziewano. Prezydent Trump i Pierwsza Dama zostali pozytywnie przebadani na koronawirusa, jest to pewna informacja ważąca na sentymencie, bo efekt “informacyjny” zarażenia się wysokich oficjeli jest oczywisty.
Sprawdźmy, jak pary wyglądają o 16:10.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 02.10.2020

Na EURUSD ostatecznie zwyciężyło WPP, a para wkroczyła w chmurę z H4. Zabrakło jednak wigoru, by ją opuścić, więc na razie cena w niej podróżuje. Ważny opór z SSB na 1,1741 – wybity stanie się istotnym wsparciem w nowym tygodniu.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 02.10.2020

Na M30 wzrosty są pacyfikowane układem technicznym. Cenę ogranicza pobliska chmura – opór z SSB jest tutaj na 1,1733. Z drugiej strony mamy WPP jako wsparcie. Dane z amerykańskiego rynku pracy nie odbiły się większym echem na parze.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 02.10.2020

USDJPY w godzinach porannych zanurkowało, co mniej więcej zbiegło się z tweetem Trumpa o zakażeniu Covidem. Para wsparcie znalazła na WPP, a teraz stara się wzrastać po krawędzi chmury z H4. Na 105,41 mamy jednak opór z KS do przebicia. Wypłaszczenie chmury na 105,55, więc jeśli cena miałaby wzrastać na jej grzbiecie, to przynajmniej w te okolice. Ciekawe wsparcie z SSB na około 104,92.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 02.10.2020

Na M30 na parę czeka konieczność wybicia ponad chmurę – jest jednak na wąskim gardle, więc nie powinno być z tym większych problemów. Wtedy SSB stanie się wsparciem na 105,33  – 3 pipsy niżej KS.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 02.10.2020

Kabel w tym tygodniu reagował na chmurę z H4 jako na wsparcie. Widać obecnie pewną konsolidację – dla jej wybicia szerzej konieczne by było sforsowanie 1,30. SSB pozostanie wsparciem na 1,2840 jeszcze do wtorku, jednak uwaga na wąskie gardło i możliwość wybicia pod chmurę.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 02.10.2020

Aktualnie na M30 mamy wsparcie z SSB na 1,29. Para prawdopodobnie skończy tydzień w tych okolicach. Widać pewne gaszenie ruchu powyżej 1,294.

Rzut oka na… S&P 500

Rysunek 7. US500, interwał H4, 20.10.2020

S&P500 po odbiciu od WS2 w tamtym tygodniu zdążyło na H4 zanegować trend spadkowy (patrząc po metodyce Szczytów i Den omawianej w Squaberze). Dodatkowo znajduje wsparcie na SSB na 3318 – uwaga jednak na wąskie gardło w poniedziałek (mogą być jakieś próby wybić). Kierunek odwrócił się już lub odwraca według różnych metodyk na wzrostowy – teraz trzeba go utrzymać, co potwierdzi się częściowo w poniedziałek.

Co w przyszłym tygodniu?

Poniedziałek to przede wszystkim finalne PMI dla usług ze świata, najważniejsze będzie jednak ISM dla usług w Stanach. We wtorek dużo dzieje się w Australii. O stopach decydować będzie RBA (które nachyla się coraz bardziej w kierunku ujemnych ich wartości), do tego bilans handlowy i projekt budżetu. Bilanse handlowe także ze Stanów i Kanady, a w tym pierwszym również JOLTSy. Środek tygodnia zdominowany jest przez minutki FOMC. Do tego tygodniowa zmiana zapasów ropy w USA, niemiecka produkcja przemysłowa m/m i wskaźniki wyprzedzające z Japonii. W czwartek nie może zabraknąć amerykańskich claimsów. Uzupełniają je minutki z ostatniego posiedzenia EBC, niemiecki bilans handlowy i sentyment obserwatorów ekonomicznych z Japonii. Najważniejszymi odczytami w piątek są zmiana zatrudnienia i stopa bezrobocia z Kanady. Do tego seria danych z Wysp: PKB m/m czy produkcja wytwórcza m/m. Japonia to średnie zarobki i wydatki gospodarstw domowych y/y, a z Australii nadejdzie raport RBA o stabilności finansowej.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.