Techniczne Spojrzenie – dobra pielęgniarka Powell, 18.11.2020

We wtorek nadeszły minutki australijskiego RBA, które oficjalnie nie chce skalać się ujemnymi stopami, jednak mimo wszystko dużo o nich mówi, jakoby przygotowując rynki na taką ewentualność. Decydenci bankowi wskazali, że w tych warunkach obniżki nie byłyby rozsądne i należałoby się opowiedzieć za zwiększeniem zakupów aktywów. Nacisk przez kolejne pół roku ma być położony na zakupy obligacji rządowych, jednak bank jest oczywiście gotów zrobić więcej, jeśli zajdzie taka potrzeba. Warto zauważyć, że listopadowe spotkanie odbyło się jeszcze przed wybuchem nowego ogniska koronawirusa w południowej części kraju.
W USA tymczasem sprzedaż detaliczna m/m z wynikiem 0,3% (vs 0,5%), bazowo zaś 0,2% (vs 0,6%), dość rozczarowująco. Bailey z BOE mówił o nadziejach pokładanych w szczepionkach, które znacząco mogą obniżyć niepewność. Wskazał też na ważną rolę programów QE oraz na pocieszający fakt, że widać już jakieś światełko w tunelu. Obstawia jednak, że czekają nas trwałe zmiany – jakie? O tym właśnie powinniśmy jego zdaniem teraz rozmawiać. Byki na funcie tymczasem napędzają doniesienia brexitowe. Johnson jest uparty, a rozmowy trudne, jednak według źródeł The Sun, David Frost – główny negocjator po stronie UK – poinformował premiera, że może on oczekiwać umowy u początku przyszłego tygodnia, prawdopodobnie we wtorek. Sprawa jest jednak wciąż niepewna, a rozmowy równie dobrze kolejny raz mogą przynieść fiasko. Wypłynęła również ciekawostka o rozważaniach Trumpa nad zaatakowaniem Iranu, by powstrzymać rozwój programu nuklearnego w tym kraju. Odżegnać od tego pomysłu mieli wtedy Trumpa jego doradcy oraz Mike Pompeo, szczególnie ze względu na możliwą eskalację w ciągu ostatni tygodni urzędowania.
Powell wskazał, że jeszcze nie czas, by FED wyjął kroplówkę z rynku. Za wcześnie jest w ogóle by myśleć o jakiejkolwiek normalizacji sumy bilansowej banku – czas na to będzie dopiero, gdy nastąpi duży progres w kierunku celów zatrudnienia i inflacji.
W nocy z środy na czwartek przemawiał jeszcze Lowe z RBA. Jego zdaniem Australia musi utrzymywać silne stosunki handlowe z Chinami. Nie widzi bańki na krajowym rynku nieruchomości i twierdzi nawet, że wzrosty cen są obecnie potrzebne.
Dziś dzień inflacyjny. Na Wyspach CPI y/y na poziomie 0,7% (vs 0,5%), bazowo zaś 1,5% (vs 1,3%). Czy nadchodzi zatem upragnione przez większość największych banków centralnych świata odbicie w dynamice inflacyjnej? Na Wyspach potrzeba by było jeszcze czegoś więcej, przede wszystkim na wskaźniku bazowym. Jeśli chodzi o Euroland, to tutaj rewizja CPI y/y bez zaskoczeń: -0,3% i 0,2% bazowo. Widać zatem, że twardszy orzech do zgryzienia ma EBC, któremu w oczy zagląda od pewnego czasu widmo wręcz deflacyjne. Co w Kanadzie? Obserwowane było CPI m/m: ukształtowało się ono na poziomie 0,4% (vs 0,2%), bazowo zaś w stosunku rok-rocznym (tzw. trimmed) 1,8% (zgodnie z konsensusem).
Sprawdźmy, jak pary wyglądają o 15:00.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 18.11.2020

Chmura z H4 na EURUSD wyniosła parę jeszcze nieco wyżej jak oczekiwano. Oporem pozostaje jednak WR1 i jego wybicie pozwalałoby myśleć o wyrwaniu się z pewnego impasu. Wsparcie z SSB na 1,176, wcześniej WPP i wypłaszczona chmura.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 18.11.2020

Na M30 sygnał o możliwych problemach – wybicie pod chmurę. Na razie jednak jest to pewien zastój, niemniej jednak powrót byłby oczekiwany, a wybicie 1,189 perspektywą do dalszych wzrostów. Utrzymywanie się poniżej chmury może źle zwiastować.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 18.11.2020

USDJPY wybiło się poniżej okrągłych 104, torując sobie drogę do WS1 na 103,29. Do tego wsparcia jednak daleko i jest ono odległe od chmury. Wcześniej możliwe oparcie w okolicach 103,71. Oporowe 104,43-48.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 18.11.2020

Na M30 niezmiennie trwamy pod w prawidłowym trendzie spadkowym z Ichimoku i z tej perspektywy może on być spokojnie kontynuowany. Sygnałem możliwej korekty lub przynajmniej wypłaszczenia – ataki na chmurę i jej wybicia.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 18.11.2020

Kabel reaguje na opór z WR1 na 1,3304, wypada on w okolicy szczytu z zeszłego tygodnia. Jego wybicie otwierałoby perspektywy do WR2, jednak wcześniej możliwa reakcja na 1,336. Chmura z H4 jest dość gruba i jeszcze lekko wzrostowa, można na niej znaleźć wsparcie.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 18.11.2020

Na M30 utrzymujemy się w trendzie wzrostowym, zbliżając się do Pivota. Kolejne odbicie od niego może sprowadzić parę na chmurę. Jeżeli znajdzie na niej wsparcie, to wybicie z niej może pozwolić wyskoczyć ponad Pivota. Jest jednak możliwość, że notowania zaczną się tam kotłować, ostatecznie wybijając się poniżej chmury, co zaciemni obraz i zmniejszy prawdopodobieństwo wzrostów. Pierwsze skrzypce grają tu jednak informacje o Brexicie.

Rzut oka na… USDPLN 

Rysunek 7. USDPLN, interwał H4, 18.11.2020

Ostatnie 3 tygodnie to kontratak złotówki. USDPLN zostało sprowadzone poniżej dołka z połowy października. Teraz zaś notowania po korekcie nieco wypłaszczyły się. Brakuje werwy, by ruszyć dalej. Niepewność wciąż ciąży, jako że PLN jest aktywem ryzykownym. Kluczowe byłoby wybicie WS1 na 3,746, które znaczy dołek z zeszłego tygodnia, ale także ten z marca. Wtedy kolejny cel poniżej 3,73. Kłopoty dla złotówki to oczywiście bliższy romans z chmurą i próby jej sforsowania.

Co jutro i w piątek?

Czwartek to dane z australijskiego rynku pracy oraz ADP z Kanady. Ze Stanów natomiast claimsy, indeks filadelfijskiego FEDu i indeks wyprzedzający CB. Na koniec tygodnia sprzedaż detaliczna z Wysp i Kanady. Rozpoczynają się spotkania G20, a w USA możliwe, że opublikowany zostanie raport skarbowy o rynku FX (niepewne). 

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.