Analiza techniczna #Citigroup, #Goldman_Sachs, #JPMorgan_Chase – 14.05.2014

Podczas, gdy indeks S&P500 pobija nowe szczyty, subindeks zrzeszający spółki z sektora finansów nadal pozostaje daleko od poziomów z przed kryzysu finansowego. Obecnie kurs akcji największych spółek z tego sektora zniżkuje, jednak główny trend nadal jest wzrostowy, co pozwala oczekiwać zakończenia korekty przy ważniejszych wsparciach.

Rysunek 1. S&P 500 – podział na sektory

Przewidywania  inwestorów wobec zysków banków były umiarkowane, zakładając średnio ich kilkuprocentowy spadek r/r. Jak się okazało wyniki Citigroup oraz Goldman Sachs zaskoczyły pozytywnie, jednak w przypadku JPMorgan Chase oczekiwania były zbyt wygórowane, co spowodowało mocną przecenę po publikacji wyników tej spółki.

#Citigroup

Potencjalnym zasięgiem korekty na akcjach Citi jest strefa popytowa w okolicy $41,50. W pobliżu tej ceny zgrupowanie poziomów jest najistotniejsze – równość z większą korektą w 2012r, a także równość fal w potencjalnej korekcie prostej, gdzie potwierdzeniem będzie zniesienie zewnętrzne 200% drugiej fali w korekcie (B).

Rysunek 1. Analiza techniczna, Citigroup, D1, 13.05.2014

Innymi dwoma poziomami znajdującymi się w promieniu 2$ od omówionego wyżej są zniesienia 38,2% i 50% całych wzrostów na przełomie 2012-2013 roku, z czego te drugie powinno być maksymalnym zasięgiem korekty.

#Goldman_Sachs

Cena akcji banku Goldman Sachs dotarła do pierwszego potencjalnego miejsca zakończenia korekty, jednak kupno w tym momencie niesie za sobą duże ryzyko i niezbyt duży potencjał, a o wiele atrakcyjniejszą ceną wydaje się $144-145. Oprócz równości z największą korektą w trendzie (podobnie jak u Citi) wypada tam konfluencja 3 mierzeń Fibonacciego: zniesienie 38,2% całych wzrostów, zniesienie zewnętrzne potencjalnej fali B (w korekcie prostej) 161,8% oraz zasięg 127,2% pierwszego impulsu spadkowego. Oczywiście scenariusz ten przestanie obowiązywać w momencie, gdy wystąpi korekta wzrostowa większa od obecnej fal B.

Rysunek 2. Analiza techniczna, Goldman Sachs, D1, 13.05.2014

#JPMorgan_Chase

Na akcjach tego banku, którego aktywa to prawie $2,5 biliona, wystąpiła duża luka cenowa, która może być początkiem większej i dłuższej korekty. Gdyby opisać obecną formację cenową jako korektę nieregularną to jej zakończenie mogło mogłoby tez nastąpić w tym momencie, jednak skala na jaką rynek zareagował pozwala oczekiwać kontynuacji spadków przynajmniej do strefy popytowej w okolicy $50. Lepszą okazją byłaby jednak cena $46 – jest to ostateczne miejsce zasięgu korekty zatem i zlecenie obronne ustawione może być o wiele bliżej.

Rysunek 3. Analiza techniczna, JPMorgan Chase, D1, 13.05.2014

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.