Analiza techniczna, Złoto

#Złoto

Długo wyczekiwane wybicie w dół z formacji trójkąta nastąpiło zgodnie z przyjętym scenariuszem. Powodem wyprzedaży złota jest przede wszystkim rosnący optymizm wśród inwestorów, który został wzbudzony po lepszych danych PMI z Chin w zeszłym tygodniu. Rosną giełdy w Ameryce (S&P500 już szóstą sesję z rzędu ustanawia nowe rekordy), a indeks MSCI World osiąga kolejne maksima. Istotną rolę odgrywa również spadek napięcia i niepewności związany z konfliktem na Ukrainie, który był głównym bodźcem wcześniejszej fali hossy na rynku tego surowca.

Kurs złota dotarł do pierwszej ważnej strefy wsparcia, która potwierdzona jest przez zniesienie zewnętrzne 161,8% największej korekty wzrostowej w tworzącym się ruchu spadkowym. Zaczynają pojawiać się dolne cienie na dziennych świecach, jednak nie są one wynikiem powracającego popytu, lecz świadczą jedynie o realizacji pierwszych zysków z pozycji krótkich. W kolejnych dniach spodziewam się spadków w dolne okolice strefy (ok. $1234), skąd po przetestowaniu dolnego ograniczenia kanału cenowego może nastąpić większa korekta wzrostowa.

Rysunek 1. Analiza techniczna, Złoto, D1, 02.06.2014

Bodźcem mogącym wspomóc taki scenariusz będzie korekta ostatnich wzrostów na rynku amerykańskich akcji, który w ostatnich miesiącach dobrze wskazuje ścieżkę dla złota. Do tej pory jednak wciąż widać na parkietach zaangażowanie byków i nawet dzisiejsze gorsze od oczekiwań dane z gospodarki USA (przemysłowe ISM) nie zdołały spowodować większego odreagowania.

Rysunek 2. Złoto na tle odwróconego indeksu S&P500

Na mniejszych interwałach czasowych dobrze sprawdza się zasada zamiany biegunów, a zatem każdy przebity dołek staje się automatycznie oporem. W tym momencie obserwujemy tworzącą się dywergencję na RSI (interwał H1) oraz poziomy wyprzedania sygnalizowane przez ten wskaźnik na interwale dziennym, co jest pierwszym ostrzeżeniem przed zbliżającą się większą korektą – ta powinna nastąpić, gdy przełamana zostanie geometria 100% w obecnym impulsie (pomarańczowy prostokąt). W przypadku, gdyby rynek nie zdołał wyjść na nowe minima, to najbliższymi ważnymi oporami są $1251\52, a wyżej $1260\63.

Rysunek 3. Analiza techniczna, Złoto, H1, 02.06.2014

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.