ŚwiatWskaźniki makroekonomiczne
Wartość AUD/USD vs stopa procentowa RBA.
Na rynkach finansowych panuje powszechne powiedzenie, że należy kupować plotki a sprzedawać fakty, najczęściej w stosunku do rynku akcji. Dzisiaj chciałbym zaprezentować z jakim wyprzedzeniem na rynku Forex dane dotyczące stopy procentowej są ujmowane w cenie i odnieść to do aktualnej...
Metoda Monte Carlo służy do modelowania procesów złożonych, których rozwiązanie w sposób analityczny jest niemożliwy, lub zbyt czasochłonny. Metoda została opracowana przez zespół znanego matematyka Johna von Neumanna podczas II wojny światowej. Jej pierwszym zastosowaniem było modelowanie procesów dyfuzji neutronów (źródło)....
EkonomiaWskaźniki makroekonomiczne
Krzywa Phillipsa, czyli relacja inflacji i bezrobocia
Dziś kontynuujemy naszą serię wpisów edukacyjnych, zajmiemy się tematyką relacji inflacji oraz bezrobocia. W XX wieku znany ekonomista Alban Phillips prowadził badania dotyczące korelacji inflacji oraz bezrobocia w Wielkiej Brytanii w okresie 1858-1958, wyniki swoich badań, tzn. ujemną korelacją pomiędzy tymi...
Linia trendu i jej wykorzystanie na rynku Forex.
Linia trendu jest podstawowym narzędziem do wyznaczania trendu na rynku Forex. Inaczej mówiąc służy ona do badania jednego z założeń analizy technicznej: Ceny podlegają trendom. W związku z tym, że każdy analityk techniczny musi wiedzieć jaki jest trend (jakiego stopnia...
Gdzie leży dolna granica rentowności obligacji skarbowych?
Dwa miesiące temu pisaliśmy o tym jak wyglądają rentowności 10-letnich obligacji skarbowych niektórych państw strefy euro. Od tego czasu wiele się zmieniło na rynku długu, ale jedna informacja z tamtego wpisu pozostaje w pamięci – to, że Niemcy sprzedały na aukcji...
W zeszłym tygodniu pisałem o tym, jak ciekawym instrumentem finansowym są obligacje. Czas przybliżyć podstawy ich wyceny abyśmy mogli przejść do zasad zarządzania portfelem obligacji. Jak każdy instrument finansowy obligacje mają model wyceny. W tym wypadku jest on oparty w prostej...
Analizy i komentarzeWskaźniki makroekonomiczne
Czy juan jest rzeczywiście niedowartościowany?
W połowie stycznia pisaliśmy o indeksie big-maca będącego pewną alternatywną miarą niedowartościowania walut w stosunku do dolara. Wynikało z tego, że juan jest walutą dość mocno niedowartościowaną. Prowadziło to do subtelnych napięć politycznych między Chinami a USA. Amerykanie oskarżają Chińczyków o...
Kontrakty terminowe na obligacje – wstęp
Kilka dni temu pisałem o modelowej wycenie obligacji, teraz chciałbym się skupić na kontraktach terminowych na obligacje (skarbowe). Są one instrumentami dużo bardziej skomplikowanymi niż kontrakty na akcje czy indeksy i zapewne z tego powodu zapominane zarówno przez inwestorów indywidualnych jak...
Coraz częściej w tych burzliwych czasach inwestorzy myślą o obligacjach jako alternatywnym do lokat bankowych sposobie lokowania nadwyżek finansowych. Jest to sprawa o tyle rozsądna, że w krótki terminie zarówno obligacje skarbowe jak i samorządowe przynoszą wyższą stopę zwrotu przy porównywalnym...
Oscylator stochastyczny – Stochastic Oscillator
Oscylator stochastyczny (Stochastic Oscillator) został zaadaptowany do inwestycji i spopularyzowany przez dr George’a C. Lane’a. Jest to bardzo szybki oscylator, jego dynamiczne zmiany powodują, że generuje dużo sygnałów z czego część jest błędna. Wyróżnić można dwa rodzaje oscylatorów stochastycznych: szybki i...
