• Strona Główna
  • Świat Investio
    • Investio.pl
    • Skaner Techniczny
    • Szkolenia
    • Dział Analiz
    • Skaner Akcji
    • Korelacja
  • Czym się zajmujemy?
    • Poznaj nasz zespół
    • Dołącz do naszego zespołu
Menu
  • Narzędzia
    • Dodatki do MetaTrader4
      • Investio Strategy Tester 2
      • Investio Fibonacci Manager
      • Alarm w strefie
  • Szkolenia
    • Wskaźniki i oscylatory
    • Geometria 100%
    • Strefy popytu i podaży
    • Price Action
    • Podstawy Rynku FOREX
    • Analiza klasyczna
    • Interpretacja rynków za pomocą świec japońskich
    • Harmonic Trading – poznaj układy transakcyjne
    • Harmonic Trading – wprowadzenie
    • Analiza makroekonomiczna
    • Ichimoku Kinko Hyo
    • Budowanie strategii inwestycyjnej
    • Tajniki rynku kontraktów CFD
  • Analizy i komentarze
  • Materiały wideo
    • Wideoanalizy
    • Nadchodzące wydarzenia
  • Psychologia
  • Edukacja
    • Analiza techniczna
      • Klasyczna analiza techniczna
      • Świece japońskie
      • Wskaźniki techniczne
      • Techniki Fibonacciego
      • Teoria Fal Elliotta
      • Andrews’ Pitchfork
    • Budowa i zarządzanie portfelem
    • Analiza finansowa
      • Wskaźniki finansowe
      • Wskaźniki makroekonomiczne
    • Instrumenty finansowe
      • Akcje
      • Waluty
      • Kontrakty terminowe
      • Obligacje
      • Opcje
  • Bibliografia
  • Narzędzia
    • Dodatki do MetaTrader4
      • Investio Strategy Tester 2
      • Investio Fibonacci Manager
      • Alarm w strefie
  • Szkolenia
    • Wskaźniki i oscylatory
    • Geometria 100%
    • Strefy popytu i podaży
    • Price Action
    • Podstawy Rynku FOREX
    • Analiza klasyczna
    • Interpretacja rynków za pomocą świec japońskich
    • Harmonic Trading – poznaj układy transakcyjne
    • Harmonic Trading – wprowadzenie
    • Analiza makroekonomiczna
    • Ichimoku Kinko Hyo
    • Budowanie strategii inwestycyjnej
    • Tajniki rynku kontraktów CFD
  • Analizy i komentarze
  • Materiały wideo
    • Wideoanalizy
    • Nadchodzące wydarzenia
  • Psychologia
  • Edukacja
    • Analiza techniczna
      • Klasyczna analiza techniczna
      • Świece japońskie
      • Wskaźniki techniczne
      • Techniki Fibonacciego
      • Teoria Fal Elliotta
      • Andrews’ Pitchfork
    • Budowa i zarządzanie portfelem
    • Analiza finansowa
      • Wskaźniki finansowe
      • Wskaźniki makroekonomiczne
    • Instrumenty finansowe
      • Akcje
      • Waluty
      • Kontrakty terminowe
      • Obligacje
      • Opcje
  • Bibliografia
  • Dział Analiz
  • Analizy techniczne Waluty Polski złoty
Polski złoty – Analiza techniczna #USDPLN, #EURPLN, #GBPPLN, #CHFPLN – 21.12.2013

Polski złoty – Analiza techniczna #USDPLN, #EURPLN, #GBPPLN, #CHFPLN – 21.12.2013

21 grudnia 2013. Daniel Schittek 1 komentarz

Zatem stało się! Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych postanowiła zrobić to, czego rynki finansowe bały się w ostatnim czasie najbardziej – rozpoczęła ograniczenie program skupu aktywów, czyli tzw. QE3. Dolar, jak można się było tego spodziewać, po tej decyzji zaczął się umacniać, jednak zaskoczeniem pozostała przede wszystkim reakcja inwestorów na największych parkietach świata, które ogarnęła euforia. Nie nastąpiło radykalne zwiększenie awersji do ryzyka, dzięki czemu polskie obligacje uniknęły wyprzedaży, ale to co napawa optymizmem najbardziej to rewelacyjnie sprawujący się polski złoty, który w przeciwieństwie do indeksu walut rynków wschodzących zanotował wzrost wartości, nawet w stosunku do samego dolara (rys 1).

Indeks PLN vs Indeks MSCI walut krajów wschodzących

Rysunek 1. Indeks PLN vs Indeks MSCI walut krajów wschodzących

Przy próbie wyjaśnienia tego zjawiska posłużę się spostrzeżeniem Pawła Biedrzyckiego (Strefa Inwestorów), który zwrócił uwagę na załamaną korelację pomiędzy Indeksem 20 największych spółek warszawskiego parkietu, a kursem #USDPLN. W przeszłości oba instrumenty cechowała silna ujemna korelacja wahająca się w zależności od badanego okresu średnio w okolicy 80%. Tak było do 20 listopada, kiedy nagle korelacja ta zmieniła się w pozytywną, ponad 90-procentową zależność, która trwa do obecnej chwili. Takie zaburzenia korelacji miały już miejsca w przeszłości i zazwyczaj wiązało się to z dobrymi wynikami polskiej gospodarki. W tym przypadku również może oznaczać to, że inwestorzy zaczęli dyskontować objawiające się w Polsce ożywienie, gdyż pomimo spadków na giełdzie wciąż istnieje silny popyt na PLN. Zachęcam do zapoznania się z nowym Raportem Makroekonomicznym: „Polska na ścieżce ożywienia”, w którym znaleźć można m. in. prawdopodobną przyczynę trwającej przeceny na GPW.

USDPLN vs WIG20

Rysunek 2. USDPLN vs WIG20

 

#PLN_I

Tak jak obiecałem, część analizy technicznej wzbogacona będzie o analizę indeksu PLN. Jako, że niektóre poziomy techniczne są ściśle respektowane warto obserwować, czy nie pojawiają się sygnały, które mogą pomóc w określeniu kierunku na parach z polskich złotym. Nie można zapomnieć, że indeks ten jest jak dotąd odwrotnie skorelowany z indeksem dolara, którego umocnienie działa na niekorzyść PLN.
Od ponad dwóch lat broniony jest opór w okolicy 74 pkt, który wyznacza zniesienie 38,2% oraz historyczne dołki. Aktualnie kurs znajduje się idealnie na przecięciu linii trendu spadkowego oraz wspomnianego poziomu, a jego przebicie będzie podwójnym sygnałem prawdopodobnej zmiany trendu. Indeks rośnie 3 tydzień z rzędu, a podaży praktycznie nie widać – coraz wyższe dołki, a także struktura podwójnego dna (w 2011r.) przemawiają za scenariuszem wzrostowym. Kolejnym celem byłoby  równie ważne zniesienie 50%.

Analiza techniczna, PLN_I, W1, 21.20.2013

Rysunek 3. Analiza techniczna, PLN_I, W1, 21.20.2013

 

#USDPLN

Na dolarze zmienność była mniejsza niż by się tego można było spodziewać po tak ważnej decyzji. Znajdujemy się w silnej strefie popytowej i ogłoszone zostały bardzo dobre dane dla dolara (wygaszanie QE oraz wzrost PKB w USA 4,1% kw/kw), natomiast zamiast reakcji zdecydowanego kupna do czynienia mieliśmy z przewagą strony podażowej. Jest to ewidentny sygnał do dalszych spadków na #USDPLN. Na wykresie tygodniowym powstała już druga szpulka, która świadczy o dalszym niezdecydowaniu inwestorów. Obecnym celem jest zasięg RGR – 2,87.

Analiza techniczna, USDPLN, W1, 21.12.2013

Rysunek 4. Analiza techniczna, USDPLN, W1, 21.12.2013

Cały czas cena konsoliduje w newralgicznym miejscu – pokonanie poprzedniego dołka otworzy drogę dalszym spadkom. Możliwe, że cena „czeka” na test górnego ograniczenia kanału cenowego.

Analiza techniczna, USDPLN, D1, 21.12.2013

Rysunek 5. Analiza techniczna, USDPLN, D1, 21.12.2013

Pierwszym wsparciem jest zasięg mniejszej formacji RGR, który wypada w okolicy równego poziomu 3,00. Cena formuje się w trójkąt rozszerzający się.

Analiza techniczna, USDPLN, H4, 21.12.2013

Rysunek 6. Analiza techniczna, USDPLN, H4, 21.12.2013

 

#EURPLN

Euro osłabia się mocno do złotego i nareszcie widzimy bardziej zdecydowane ruchy na tej parze. Przebita została długoterminowa linia trendu wzrostowego, a także nastąpiło wybicie z trójkąta potwierdzone testem – test ten nastąpił jednak dość szybko, jak na tak dużą formację – osobiście nazywam to „lokalnym testem” i zawsze w takiej sytuacji spodziewam się ewentualnego ponownego powrotu ceny. Takim samym przykładem był ponowny test linii szyi formacji RGR z interwału dziennego na #USDPLN.
Pierwsze wsparcie to równość impulsów spadkowych (4,1250), a następnie zniesienie 78,6% (ok. 4,10). Opór w razie wzrostów stanowi górne ograniczenie kanału.

 

Analiza techniczna, EURPLN, H4, 21.12.2013

Rysunek 7. Analiza techniczna, EURPLN, H4, 21.12.2013

 

#GBPPLN

Spadki na tej parze dobrze zatrzymała dolna linia Pitchforka wyznaczona w tamtym tygodniu wraz ze ze zniesieniem 61,8%. Spadki mogą być kontynuowane w okolice 4,88, jednak wcześniej konieczne będzie pokonanie silnych wsparć, które w tym tygodniu zatrzymały ruch w dół. Scenariusz wzrostowy zakłada nieudaną próbę przebicia zeszłotygodniowego dna oraz wyjście ponad poziom 5 zł. Ważną rolę odgrywać będą kolejne dane z Wielkiej Brytanii i ogólny sentyment do funta.

Analiza techniczna, GBPPLN, H4, 21.12.2013

Rysunek 8. Analiza techniczna, GBPPLN, H4, 21.12.2013

 

#CHFPLN

Doczekaliśmy się również i mocniejszego ruchu na parze z frankiem, który po tym jak umacniał się przed decyzją FED, zaczął tracić tuż po niej. Technicznie do czynienia mamy z testem przebitej linii trendu spadkowego, a także dolnym ograniczeniem formacji trójkąta. Jeżeli cena spadnie poniżej 3,38 scenariuszem bazowym będzie podążanie ceny w kierunku poprzedniego dna 3,36 i tam decyzja, co dalej. Biorąc pod uwagę niespodziewaną reakcję rynków i wzrost apetytu na ryzyko, scenariusz wzrostowy schodzi na dalszy plan (o ile ten sentyment nie zmieni się w nadchodzącym tygodniu, jednak jak na razie takich sygnałów brak).

Analiza techniczna, CHFPLN, D1, 21.12.2013

Rysunek 9. Analiza techniczna, CHFPLN, D1, 21.12.2013

 

Podsumowanie

Z uwagi na zbliżające się święta w przyszłym tygodniu niewiele będzie publikacji ważnych danych makro. Z Polski jedynie w poniedziałek odczyt sprzedaży detalicznej za listopad oraz stopy bezrobocia. Z szerokiego rynku jedynie we wtorek dane z USA są warte większej uwagi (zamówienia na dobra trwałego użytku oraz sprzedaż nowych domów). Przypominam także o skróconej sesji we wtorek, a także braku handlu w środę i czwartek. a z okazji nadchodzących Świąt Bożego Narodzenia chciałbym wszystkim serdecznie życzyć spokojnych i radosnych chwil spędzonych w gronie najbliższych osób, dużo zdrowia, a także żeby ten czas bogaty był w głębokie refleksje i owocne przemyślenia.

 

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.

Tags: #CHFPLN #EURPLN #GBPPLN #PLN #USDPLN Głowa i Ramiona indeks dolarowy korelacja linia trendu poziomy Fibonacciego poziomy wsparć i oporów zniesienia zewnętrzne

Related Posts

Potencjalne odwrócenie trendu na EURUSD, 05.03.2017

Mar 5, 2017

Przed nami kluczowe rozmowy w Katarze dotyczące ropy naftowej

Lis 17, 2016

Polski złoty po wyborach w USA

Lis 14, 2016

Komentarze 1

  • Szymon Nowak (1do1)

    21 grudnia 2013 at 17:47

    odpowiedz

    Ciekawe spostrzeżenie z tą korelacją :)

Dodaj komentarz

Tweet

Nadchodzący webinar

0.0.

Prowadzący:

JUŻ ZA 115740740 DNI 17 GODZINzapisz się

Najczęściej komentowane

Zniesienia wewnętrzne Fibonacciego

21 września 2012. 63 komentarze

Poziomy wsparcia i oporu

15 kwietnia 2012. 47 komentarzy

Kanały cenowe, czyli kolejne potężne narzędzie analizy technicznej

21 kwietnia 2012. 38 komentarzy

RSI – wskaźnik siły względnej

11 marca 2012. 33 komentarze

Tagi

  • Analiza
  • Strategia
  • FOREX
  • Dźwignia
  • Ekonomia
  • Wykresy
  • Wideo

Investio

Istniejmy na rynku od 2012 roku. Od tego czasu zgromadziliśmy ponad 12 tys osób aktywnie zainteresowanych handlem na instrumentach lewarowanych.

Naszą misją jest stworzenia świata przyjaznego inwestycjom. Razem z nami możesz szybciej odnieść sukces na rynkach finansowych i jednocześnie poznać ciekawych ludzi.

Przydatne linki

  • Darmowa Wiedza o Rynku Forex
  • Regulamin
  • Polityka Prywatności
  • Logowanie / Rejestracja
  • FAQ

Zapraszamy na nasz profil

Kontakt

Investio Sp. z o.o.

ul. Wielicka 16
44-103 Gliwice

biuro@investio.pl

NIP 6751476261,
REGON 122572615,
KRS 0000439216

Kapitał zakładowy: 140 200 zł, w pełni opłacony

biuro@investio.pl

Napisz do nas

Copyright 2016 by Investio Sp. z o. o. – wszelkie prawa zastrzeżone|Realizacja:

Ta strona używa plików cookie. Rozumiem Dowiedz się więcej