Potencjalne odwrócenie trendu na EURUSD, 05.03.2017

W zeszłym tygodniu wiele działo się wokół dolara, głównie za sprawą wypowiedzi członków FOMC oraz Donalda Trumpa. Pomimo bardzo jastrzębich wypowiedzi dolar ostatecznie nie znalazł popytu na tyle silnego, aby wybić poziom potencjalnego lewego ramienia formacji RGR:

Rysunek 1. Potencjalna głowa z ramiona na wykresie indeksu dolarowego, 05.03.2017

Taki przebieg notowań przełożył się oczywiście na EUR/USD, które także rysuje potencjalną odwróconą głowę z ramionami:

Rysunek 2. Potencjalna odwrócona głowa z ramionami na EURUSD, 05.03.2017

Co ciekawe, jeszcze w piątek rano byłem nastawiony na spadki na EUR/USD o czym pisałem na Pulsie Rynku. Jednak jak zawsze, i tym razem miałem dwa scenariusze. Ze swoich krótkich pozycji uciekałem w momencie przebicia 1,0530 – o tym też pisałem. Cały wątek możesz przeczytać tutaj.

Rysunek 3. Alternatywny scenariusz do spadkowego na EURUSD

Bardzo ważne jest, aby być przygotowanym na każdy scenariusz. Zakotwiczenie się na jednym możliwym rozwoju sytuacji powoduje, że gdy rynek się odwraca narażasz się na ogromne, niekontrolowane straty!

Czy wzrost prawdopodobieństwa podwyżek stóp procentowych do blisko 80% jest już w cenie?

Rysunek 4. Prawdopodobieństwo podwyżek stóp procentowych, 05.03.2017

Prawdopodobieństwo podwyżek stóp procentowych przez FOMC jest mierzone na podstawie kontraktów FRA, bieżącą wycenę na kolejne posiedzenia możesz sprawdzać na stronie: http://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html

Moim zdaniem nie w pełni. Nie tylko FED decyduje o kursach walut. W nadchodzącym tygodniu mamy posiedzenie EBC, które również jest niezwykle ważne. Wywierana presja na szefa EBC – Mario Draghiego, aby zakończyć program luzowania ilościowego w Strefie Euro „musi” w końcu znaleźć swoje odzwierciedlenie w decyzjach.

Stopa inflacji w Strefie Euro osiągnęła już cel inflacyjny EBC na poziomie 2%!

Rysunek 5. Inflacja w Strefie Euro jest już na poziomie celu inflacyjnego EBC!

Oczywiście jednorazowy odczyt nie jest miarodajnym wyznacznikiem, ale przy globalnym tanim pieniądzu, spadku bezrobocia oraz drożejących surowcach bank centralny powinien reagować dość szybko. Zwłaszcza, że przez ostatni kwartał odczyty były wyższe niż projekcje analityków.

Czwartkowa decyzja i konferencja EBC będzie pokazywała jaki stosunek ma bank centralny do presji inflacyjnej. Gołębie nastawienie może być katastrofalne w skutkach!

Non-farm Payrolls w piątek

Wisienką na torcie w nadchodzącym tygodniu są comiesięczne dane na temat rynku pracy w USA. Zwykle publikowane w pierwszy piątek miesiąca, tym razem przesunięte o tydzień NFP będą mogł być wymówką dla FEDu do niepodwyższania stóp procentowych.

Jak to wszystko ubrać w trading? Zapraszam na cotygodniowe spotkanie „Przed Otwarciem Rynków” – jedyne takie spotkanie traderów w Polsce!

Przed otwarciem rynków – EBC, RBA oraz NFP!

Prowadzi: Marcin Tuszkiewicz, start: 21:50
Ustaw przypomnienie >>

Agenda spotkania:

• 21:50 – rozpoczęcie spotkania, wprowadzenie do Świata Investio. Przedstawienie w jaki sposób efektywnie korzystać z serwisu,
• 22:00 – rozpoczęcie analizy makroekonomicznej – przegląd kalendarza, przedstawienie najważniejszych wydarzeń w nadchodzącym tygodniu,
• 22:10 – przegląd rynków pod kątem technicznym,
• 22:50 – analiza instrumentów jakie zgłaszają uczestnicy spotkania,
• 23:00 – zakończenie spotkania – bo czas na handel! :)