Techniczne Spojrzenie – australijska stopa OCR na tzw. ZLB, 02.09.2020

Wtorek rozpoczął się od japońskiej stopy bezrobocia, która wzrosła do 2,9% (vs 3,0% oczekiwane) oraz ostatecznego produkcyjnego PMI – te ostatnie w górę z 46,6 do 47,2 (nieoczekiwanie). Z Chin otrzymaliśmy produkcyjne PMI Caixin zamiast ze spadkiem z 52,8, ze wzrostem do 53,1 (vs 52,6). O stopach decydowało australijskie RBA. Bank ten pozostawił je na niezmienionych poziomach (tj. główna stopa OCR równa 0,25%) i wstrzymuje się od dalszych działań. Obecnie urzędujący prezes jest sceptyczny do ujemnych stóp, stąd nie oczekuje się dalszych cięć (0,25% traktowane jest tu niejako jako podłoga). Ma być za to przedłużony program pożyczkowy (wielkości około 200 mld AUD), do końca czerwca 2021. Obligacje skarbowe mają być skupowane, gdy będzie to konieczne. 
Ten tydzień to zrewidowane PMI IHS Markit dla głównych gospodarek, a we wtorek nadeszły dla sektora produkcyjnego. Nie spodziewano się prawie wcale zmian, jednak kilka ich było. Obok ostatnich wyników podaję rewizje w nawiasach. Niemieckie zatem miało być wciąż na 53 (52,2), dla Eurolandu 51,7 (bez zmian), a na Wyspach 55,3 (55,2). Stopa bezrobocia w Eurolandzie wzrosła z 7,7% (rewizja z 7,8%) do 7,9% (vs 8%), a wstępnie estymowane CPI y/y wykazało -0,2% (vs 0,2%) – bazowo zaś +0,4% (vs 0,9%). Rewizje PMI zatem raczej kosmetyczne, a inflacja w Eurolandzie wytłumiona – EBC i inne banki centralne mają nielada zagwozdkę co z tym problemem (jakby dla nich nie patrzeć) zrobić. FED ma swoje AIT, które pośrednio zwiększa oczekiwania inflacyjne, a EBC “zaangażowanie do symetrii” (czyt. reagowanie tak na zbyt wysoką, jak i zbyt niską inflację). Z ciekawszych, PMI produkcyjne w Kanadzie w górę z 52,9 do 55,1, a ISM PMI w Stanach z 54,2 do 56,0 (vs 54,5), czyli najwyżej od lutego 2019.
Dziś niewiele danych, za to ważnych. PKB q/q z Australii ze spadkiem o 7% (vs -6%), co rozczarowało rynki. Przemawiał prezes nowozelandzkiego RBNZ – Adrian Orr. Zapowiedział, że aktywnie przygotowywane są dodatkowe środki stymulacyjne, gdyby była potrzeba ich użycia, w tym: ujemne stopy, QE i forward guidance. Nie adresuje on przy tym kursu wymiany NZD. ADP w Stanach tymczasem na poziomie zaledwie 428 tys. (vs 1,25 mln), co nie wróży dobrze na piątkowe NFP (konsensus to 1,385 mln). Jak co środę, nie mogło zabraknąć danych o zmianie zapasów ropy w Stanach.  Dla tego surowca odnotowano spadek o 9,36 mln brk (vs -1,89 mln), dla benzyny było to -4,32 mln brk (vs -3,04 mln), zaś dla destylatów spadek o -1,68 mln brk (vs -1,36 mln). Wykorzystanie mocy produkcyjnych rafinerii tydzień-do-tygodnia ze spadkiem o  5,3% (vs -5,2%). Przypomnijmy, że przechodził huragan Laura, przez co wiele zakładów na wybrzeżu Zatoki Meksykańskiej się zamykało, co też rzutuje na przytoczone wyniki.
Sprawdźmy, jak pary wyglądają o 16:30

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 02.09.2020

Euro-dolar sforsował 1,20 i zgodnie z oczekiwaniami zawrócił w pobliżu WR2. Spadek nastąpił aż do chmury z H4. Trwają próby wybicia z niej, świadczyłoby o tym scenariuszu zejście poniżej WS1 na 1,1804.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 02.09.2020

Na M30 cena wkroczyła  w trend spadkowy z Ichimoku, który na razie nie daje przesłanek do odwrócenia. Możliwe, że byki uaktywnią się w okolicach poprzednich dołków.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 02.09.2020

USDJPY niezmiennie w konsolidacji. Para postanowiła jednak nieco wybić się ponad chmurę z H4 i teraz Kumo lekko ją wypycha. Reakcji natomiast można oczekiwać na WR1 na 106,46. Jego wybicie otwierałoby drogę do testu wierzchołków w okolicach 106,96. Wsparcie z SSA na 106,095.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 02.09.2020

Na M30 natomiast spokojny trend wzrostowy – para może znaleźć tutaj wsparcie na lekko wzrastającej chmurze, która kieruje ją na WR1. 

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 02.09.2020

Kabel z kolei po sięgnięciu rejonów 1,348 rozpoczął spadki z celem na WPP na 1,32515. Po jego wybiciu miałby prostą drogę do wąskiej chmury z H4 na ~1,317. Dalej już WS1 na 1,3147.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 02.09.2020

Na M30 cena wkroczyła pod Kumo spadkowe, które będzie pacyfikować próby odwrócenia na północ. Najbliższym wsparciem jawi się tutaj WPP.

Rzut oka na… USDPLN

Rysunek 7. USDPLN, interwał H4, 02.09.2020

USDPLN po spadkach wkroczyło w pewną konsolidację, jednak kierunek południowy wciąż jest utrzymywany. Właśnie trwa fala wzrostowa z celem na górnym ograniczeniu strefy ruchu bocznego. Podaż może silniej uaktywniać się w okolicach 3,745. Wsparciem jest wybite WR1 (łączące się z SSA z H4) na 3,7273. Od jutra chmura zaczyna już powoli zjeżdżać, a cena może ‘spływać’ po jej krawędzi. Ważne byłoby natomiast tutaj zachowanie na ostatnich wierzchołkach.

Co w czwartek i piątek?

Ciekawszymi danymi w czwartek są bilans handlowy dla AUD, raport Challengera, tygodniowe claimsy i usługowe ISM PMI z USA. Do tego masa odczytów usługowych PMI w wersji IHS Markit, a także bilans handlowy Kanady. Tydzień kończą zwyczajowe dane z amerykańskiego i kanadyjskiego rynku pracy, na czele oczywiście z NFP.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.