Techniczne Spojrzenie – BOJ i BOE nie zaskakują, 19.12.2019

Wczoraj i dziś dostaliśmy nieco odczytów danych makroekonomicznych, do czego dochodziły również decyzje dwóch wielkich banków centralnych – brytyjskiego i japońskiego. Omówmy więc co się działo. 

Wczoraj niemieckie PPI m/m nie wykazało zmian przy oczekiwaniach wzrostu 0,1%. Podskoczył za to klimat biznesowy Ifo dla tego kraju – z 95,1 do 96,3. Ekonomiści z Ifo stwierdzili, że niemiecka gospodarka trwa dalej w recesji i trochę jeszcze jej ozdrowienie zajmie. Odczyty inflacyjne z Wysp wypadły różnie, CPI y/y przekroczyło oczekiwania osiągając 1,5% (vs 1,4%), a w ujęciu bazowym 1,7% (zgodnie z konsensusem). Słabiej natomiast z PPI, tzw. wejściowe (zmiana cen dóbr w stanie surowym) w ujęciu m/m spadło o 0,3% (vs brak zmian). Inflacja w Eurolandzie bez zaskoczeń – ostateczne CPI y/y wykazało 1,0%. Dzień zakończyły dane o zmianie zapasów ropy w amerykańskich firmach, które spadły o 1,1 miliona baryłek (spodziewano się spadku o 1,5). Środa to jednak nie tylko dane makro, ale również zapewnienie Borisa Johnsona, że UK zakończy okres przejściowy po wyjściu z Unii do grudnia 2020 roku. Wzmacnia to niepewność, jako że możliwe było jego przedłużenie o dwa lata – premier jednak stwierdził, że jego partia przegłosuje zniesienie takiej możliwości. Przewodnicząca Komisji Europejskiej z kolei stwierdziła, że wyjście UK bez porozumienia zaboli ten kraj bardziej, niż resztę Wspólnoty. Ze swojej jednak strony UE zrobi wszystko, co może, by jak najlepiej wykorzystać czas w przyszłym roku. 

W nocy BOJ decydowało o stopach i zdecydowało się ich nie zmieniać. Retoryka banku pozostaje niezmienna, choć prezes Kuroda przyznał, że pogłębienie ujemności stóp jest jedną z opcji. Decydenci boją się jednak podjąć taki krok, z uwagi na możliwe reperkusje (chociażby znana z ekonomii “pułapka płynności”). Analitycy oceniają, że fajerwerków znów w Japonii nie było. BOE również zachował status quo, a 2 z 9 członków MPC głosowało za obniżką stóp (co było przewidziane i zgodne z konsensusem). Nowym problemem, który Bank Anglii ma na głowie, jest właśnie krótkość okresu przejściowego – do grudnia może nie zostać uchwalone odpowiednie prawo, a wtedy będziemy mieli do czynienia z tzw. cliff-edged Brexit. Sprzedaż detaliczna m/m na Wyspach mocno spadła, notując -0,6% (vs 0,3%), co w szerszym ujęciu rodzi obawy o jej dynamikę. Mocno spadł również indeks produkcyjny filadelfijskiego FEDu – z 10,4 do 0,3 (vs 8,1). 
Sprawdźmy jak wyglądały pary 19.12.2019 na godzinę 17:30.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  szara, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 19.12.2019

Euro-dolar wkroczył w chmurę na interwale H4, jako że jego wzrosty były tłamszone przez KS. Para wybiła się jednak na chwilę poniżej SSB, wracając jednak do środka Kumo, gdzie wypada również poziom tygodniowego Pivota. TS i KJ przecięły się na spadki, a CS wskazuje konsolidację – możliwe, że to nas czeka. Warto obserwować przebicia SSB na 1,112.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 19.12.2019

Ruch boczny widać na interwale 30-minutowym, gdzie para wkrótce znajdzie się pod skromnym Kumo wzrostowym. Można wyznaczyć jedno-pipsową strefę oporu, którą tworzą tygodniowy Pivot, KS oraz SSB, znajduje się ona mniej więcej na 1,1126. 

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 19.12.2019

Zgodnie z przypuszczeniami, USD/JPY znalazł się ostatnio na interwale H4 zbyt daleko od KS, stąd oczekiwana była korekta. Tak się też stało, a cena podąża w kierunku tygodniowego Pivota. TS i KS właśnie przecinają się na spadki. Para znajduje się już ponad Kumo wzrostowym, a wsparcia może znaleźć na 109,153 (Pivot) oraz 109,07 (SSB). 

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 19.12.2019

Na interwale M30 zaś widać niedawne spadki w pełnej krasie, a cena wkrótce znajdzie się pod Kumo spadkowym. Pozostałe średnie potwierdzają ruch na południe, nadzieja w Pivocie. 

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 19.12.2019

Korekta (jeszcze korekta na H4) na kablu trwa w najlepsze. Para wyraźnie podbiła na poziomie SSB, z którym wczoraj walczyła przez dość długi czas, nim udało się go sforsować. Obecnie cena znajduje się już pod Kumo, podobnie jak TS. Podąża za nimi KS, jednak dość w dalekiej odległości, rodząc możliwość zatrzymania spadków. Niemniej jednak, kabel wkrótce znajdzie się na interwale 4-godzinowym pod Kumo spadkowym. Gdy to nastąpi, a CS wybije się z chmury, będzie można już pewnie mówić o trendzie spadkowym na parze. Warto obserwować wybijanie się CS z chmury, co nastąpi za około 30 pipsów – możliwe, że znajdzie on (a zatem i cena) na SSB wsparcie (okolice psychologicznego 1,30).

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 19.12.2019

Na interwale M30 widać jak długo para walczyła na Pivocie oraz SSB z H4, nim w końcu się przebiła w dół. Przed nami rysuje się mały odcinek Kumo wzrostowego, a potem cienka chmura na spadki. TS i KJ obecnie się nakładają, choć te drugie zaczyna iść poziomo, tworząc opór na 1,3061. Z perspektywy M30 pełen trend spadkowy, warto obserwować próby wybicia ponad poziom SSA połączonego z WS1 (1,3079), a także SSB (1,3094) – są to opory.

Co jutro? 

Z Japonii bazowe narodowe CPI y/y, a z Wysp zaufanie konsumenckie GfK, rachunek obrotów bieżących oraz ostateczne PKB q/q. W Eurolandzie zaufanie konsumenckie, a w USA ostateczne PKB q/q, wydatki osobiste m/m, bazowy indeks cen PCE m/m, a także zrewidowane odczyty Uniwersytetu z Michigan. Do tego raport o międzynarodowej ekonomii i reżimach kursowych.  

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.