Techniczne Spojrzenie – EBC dorzuca 600 mld, 04.06.2020

Po ostatecznych PMI produkcyjnych w poniedziałek, przyszedł czas na usługowe w środę. Również nie oczekiwano wielkich zmian. W Niemczech utrzymano 31,4, zaś w Eurolandzie ogółem 28,7. PPI m/m wyniosło tutaj -2% (vs -1,8% oczekiwane), a stopa bezrobocia wzrosła do 7,3% (vs 8,2%). Na Wyspach natomiast odnotowano wzrost PMI do 27,9 (vs 27,8 oczekiwane), a w Stanach do (vs 37,2). W kraju tym wersja ISM wykazała 45,2 (vs 44,2), zaś na ADP spadki “jedynie” o kolejne 2,76 mln miejsc pracy (vs -9 mln). Są to ważne prognostyki na piątkowe NFP. Jeśli chodzi o tygodniową zmianę zapasów ropy to mamy spadek o  2,08 mln brk (vs +3,04 mln), dla benzyny przyrost o 2,8 mln brk (vs +1 mln), a dla destylatów wzrost aż o 9,94 mln brk (vs 2,69 mln). Wykorzystanie mocy produkcyjnych rafinerii wzrosło tydzień-do-tygodnia o 0,5% (vs 1%).
Dziś ciekawsze dane. Raport Challengera w USA wykazał cięcia 397 tysięcy miejsc pracy w zeszłym miesiącu (wzrost o 578% y/y), tygodniowe claimsy z kolei to kolejne mln wniosków o zasiłek (vs 1,82 mln). EBC tymczasem podjęło decyzję co do stóp. Nie uległy one naturalnie zmianie. Bank skupił się na innych instrumentach wspierających eurogospodarkę. Nacisk kładziony jest przede wszystkim na program PEPP, do którego dołożono właśnie kolejne 600 mld euro. Zakupy aktywów w jego ramach mają być prowadzone dopóki EBC nie uzna, że kryzys pandemiczny wygasł, co najmniej do czerwca 2021 (a reinwestycje odsetek z niego co najmniej do końca 2022). Lagarde z kolei mówiła o pierwszych przesłankach tzw. bottoming-out w gospodarce. Wszystkie projekcje gospodarcze zostały jednak obniżone, a sytuacja na rynku pracy ulega szybkiemu pogorszeniu. Odbicie w aktywności gospodarczej jest prognozowane dopiero na 3-ci kwartał tego roku (wpierw mówiono o drugim). Jeśli chodzi o szacowane PKB, to w tym roku spadek o 8,7%, w przyszłym już wzrost o 5,2%, a w 2022 o 3,3%. Inflacja kolejno 0,3%, 0,8% i 1,3%. EBC bardzo docenia stymulacyjne pakiety fiskalne i nie rozważa zakupów tzw. obligacji śmieciowych.
Sprawdźmy, jak pary wyglądają o 15:20.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 04.06.2020

Euro najwyraźniej jest zadowolone decyzjami EBC. EURUSD po odbiciu od WR1 kontynuuje wzrosty. Na H4 średnie są w pobliżu, więc cel na WR2 wydaje się realny. Wsparcie z TS na 1,1227, a z KS na 1,1176.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 04.06.2020

Na M30 mały fragment chmury spadkowej i powrót do wzrostów. SSB tworzy wsparcie na 1,1220.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 04.06.2020

USDJPY zrealizowało tygodniowy cel na WR3 i zawróciło nieco powyżej tego Pivota. Teraz najbliższe wsparcie ma na WR2, a KS z H4 pokrywa się z WR1 Od nowego tygodnia chmura w końcu przechodzi w silniejsze wzrosty, stąd będzie wspierać w nich parę.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 04.06.2020

Na M30 przetestowana została dolna podstawa chmury. Na ten moment jednak udało się ją wybronić. Trudno mówić o określonych poziomach, jako że wszystkie średnie tutaj dynamicznie się zmieniają. Korekta była dość głęboka, co rodzi obawy o siłę trendu.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 04.06.2020

Kabel z kolei zawrócił w połowie drogi do WR3. Teraz wsparcie znajduje w okolicach WR2, a z góry ograniczany jest przez TS z H4 na 1,2556. Wsparcie z KS dopiero na 1,2453. Warto zauważyć, że zgodnie z oczekiwaniami podaż uaktywnia się w okolicach poprzednich szczytów, stąd poziomy te będą trudne do sforsowania.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 04.06.2020

… o tyle bardziej, że na M30 para znalazła się już pod Kumo. Co gorsza – spadkowym, które teraz będzie spychać parę w dół. Atak na mój ulubiony punkt – przecięcia się chmur – także się nie udał, co stanowi sygnał słabości byków. Z drugiej strony para jest wspierana przez WR2, stąd wkrótce się okaże, kto zwycięży. 

Rzut oka na… USDPLN

Rysunek 7. USDPLN, interwał M30, 04.06.2020

USDPLN ma za sobą dość długi trend spadkowy. Piszę ma, bo chociaż spadki wciąż trwają na H4, na M30 wyraźnie się na ten moment odwróciły. Nastąpiło wybicie powyżej Kumo, które teraz jest wzrostowe. Jego podstawa na 3,91985 stanowi wsparcie. Zanosi się zatem na wyczekiwaną korektę, która na H4 będzie ograniczana przez KS na 3,9570

Co jutro?

Tydzień kończą wydatki gospodarstw domowych y/y oraz wskaźniki wyprzedzające z Japonii, a w USA tradycyjne odczyty z rynku pracy: stopa bezrobocia, NFP i średnie zarobki godzinowe m/m.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.