Techniczne Spojrzenie – EBC na wstrzymaniu, 17.07.2020

W czwartek z Wysp nadszedł Claimant Count Change, czyli nieco uogólniając, miesięczny odpowiednik amerykańskich claimsów. Odczyt ten wykazał spadek o 28,1k (vs wzrost 250 tys. oczekiwany). Stopa bezrobocia pozostała bez zmian na 3,9% (vs 4,2%), a ciekawy indeks średnich zarobków 3m/y spadł o 0,3% (vs -0,4%). W Stanach sprzedaż detaliczna m/m ze wzrostem o 7,5% (vs 5%), bazowo o 7,3% (vs 5%). Indeks produkcyjny filadelfijskiego FEDu spadł do 24,1 (vs 20), zaś claimsy ukształtowały się na poziomie 1,3 mln nowych wniosków (vs 1,25 mln). Dynamika spadków tych ostatnich wyraźnie wyhamowuje.
O stopach zdecydowało EBC. Pozostawiono je zgodnie z oczekiwaniami bez zmian. Nie zdecydowano się również na modyfikację programu skupu aktywów PEPP, podobnie w raporcie zachowano dotychczasową retorykę banku. Ciekawiej było dopiero na konferencji prezes Lagarde. Wskazywała ona na wciąż ogromną niepewność, ale także pewne oznaki odbicia w aktywności gospodarczej. Inflacja natomiast pozostaje w Eurolandzie bardzo stłumiona i istnieje ciągła potrzeba obfitej stymulacji monetarnej. Inflacja ma dopiero “zaskoczyć” w przyszłym roku. Ważna informacja jest taka, że zakupy z programu PEPP zwolniły wraz z ustabilizowaniem się rynków finansowych.
Dziś opublikowano zrewidowane CPI y/y dla Eurolandu, zgodnie z oczekiwaniami nie uległo ono zmianą, mamy zatem 0,3% w wersji pełnej i 0,8% w bazowej. Jeśli chodzi o dane z amerykańskiego budownictwa, to wydane pozwolenia na budowę wykazały 1,24 mln (vs 1,3 mln), zaś rozpoczęte budowy 1,19 mln (vs 1,17 mln). Wstępny sentyment konsumencki UoM nieoczekiwanie spadł do 73,2 (vs 79,0), zaś oczekiwania inflacyjne wzrosły z 3% do 3,1%.
Zgodnie z nową Ankietą Zawodowych Prognostów EBC, inflacja w Eurolandzie w 2020 roku ma wynieść 0,3% a spadek PKB 8,3%, w 2021 zaś ma to być odpowiednio 1% i wzrost o 5,7%.
Sprawdźmy, jak pary wyglądają o 16:00.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 17.07.2020

W przyszłym tygodniu szykuje się przynajmniej utrzymanie obecnych poziomów na euro-dolarze. Gwarantem tego będzie chmura na H4, której wypłaszczenie utworzy wsparcia z SSA i SSB kolejno na 1,1392 oraz 1,13525. Obecnie ważną rolę pełni KS na 1,1377. Sygnałem na dalsze wzrosty będzie wybicie lokalnego szczytu na 1,145.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 17.07.2020

Na M30 pewne uspokojenie. Cena ma problem z wybiciem ostatnich szczytów oraz trwałym wyłamaniem WR2. Krótkoterminowe wsparcie z SSB na 1,1406.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 17.07.2020

USDJPY wkroczył w chmurę na H4 i teraz SSA stanowi dla pary wsparcie w okolicach tygodniowego Pivota. KS sytuuje się na 107,05. W nowym tygodniu natomiast warto zwrócić uwagę na 107,21, gdzie wypada płaskie SSB. 

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 17.07.2020

Na M30 widać lokalny opór na 107,4. W tych rejonach utworzony został podwójny szczyt i jego przełamanie byłoby kluczowe dla dalszego ruchu. Również tutaj para wkroczyła w chmurę i wyszłaby z niej siłą bezwładności na niedzielnym otwarciu. Jeśli znajdzie się poniżej rysującego się Kumo spadkowego, to może zostać wypchnięta z chmury na H4 dołem.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 17.07.2020

Kabel testuje schodek z SSB na H4. Poziom ten wypada na 1,2515. Wewnętrzna ściana chmury będzie sprzyjać wzrostom na parze, jednak jeśli wybiłaby się na drugą stronę Kumo, znajdzie opór w nowym tygodniu na 1,2555.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 17.07.2020

Na M30 wkrótce musiałoby nastąpić wybicie poprzez spadkową chmurę, inaczej wypchnie ona parę poniżej Kumo na H4. Pobliski opór z KS wypada na 1,2541.

Rzut oka na… USDPLN

Rysunek 7. USDPLN, interwał H4, 17.07.2020

USDPLN po silnych wzrostach na fali pandemicznej pokonsolidował przez pewien czas powyżej 4,1 zł, po czym spadł do 3,9 zł – poziom ten jest obecnie istotnym oporem, którego trwałe wyłamanie będzie sprzyjać złotówce. Scenariusz taki jest prawdopodobny patrząc po EURUSD, które jest silnie, odwrotnie skorelowane z USDPLN. Prawdopodobnie szykuje się zatem umocnienie złotówki. Wskazuje na to również Ichimoku na H4, które przechodzi w spadki i w przyszłym tygodniu zacznie spychać cenę. SSA będzie tworzyć opór na 3,9292, zaś SSB na 3,9393.

Co w przyszłym tygodniu?

W poniedziałek opublikowane zostaną minutki BOJ, a z Niemiec nadejdzie PPI m/m. Wtorek to narodowe bazowe CPI y/y z Japonii oraz minutki australijskiego RBA i wystąpienie jego prezesa – Lowe. W środę nadejdą wstępne produkcyjne PMI z Japonii i tygodniowa zmiana zapasów ropy z USA. Na Wyspach zaś odbędą się przesłuchania w sprawie raportu z polityki pieniężnej BOE. Czwartek (podobnie piątek) w Japonii jest wolny, prócz tego klimat konsumencki GfK zza Odry oraz tygodniowe claimsy i indeks wyprzedzający CB m/m z USA. Najciekawszy będzie piątek z wstępnymi PMI produkcyjnymi i usługowymi z najważniejszych gospodarek. Do tego sprzedaż detaliczna m/m i zaufanie konsumenckie GfK z Wysp.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.