Techniczne Spojrzenie – EBC nie wyklucza nasilenia negatywnych efektów swojej polityki, 25.06.2020

W środę nadeszło SPPI y/y z Japonii, gdzie zgodnie z oczekiwaniami ukształtowało się na poziomie 0,8%. Raport z BOJ kompletnie bez nowości: znaczna niepewność, konieczność elastycznego działania i minimalizacji zjawiska deflacji. Niemiecki klimat biznesowy Ifo wzrósł do 86,2 (vs 85,0 oczekiwane). Jeśli chodzi o tygodniową zmianę ropy w Stanach, to odnotowano wzrost o 1,44 mln brk (vs 0,3 mln), dla benzyny spadek o 1,67 mln brk (vs -1,3 mln), zaś dla destylatów wzrost o 0,25 mln brk (vs -0,62 mln). Wykorzystanie rafinerii tydzień-do-tygodnia ze wzrostem o 0,8% (zgodnie z konsensusem). Zapasy ropy kontynuują zatem swój przyrost.
Dziś już nieco więcej danych. All Industries Activity m/m w Japonii kontynuuje spadki, tym razem odczyt wyniósł -6,4% (vs -6,5%). W Niemczech tymczasem sentyment konsumencki GfK ze wzrostem do -9,6 (vs -11,7). Ze Stanów seria danych: zamówienia na dobra trwałe m/m odbiły o 15,8% (vs 10,3%), zaś bazowo o 4% (vs 2,4%). Ostateczne PKB q/q pozostawiono bez zmian na poziomie -5% (zgodnie z oczekiwaniami), tygodniowe claimsy natomiast to kolejne 1,48 mln wniosków (vs 1,32 mln).
EBC opublikowało swoje minutki, w których dano wyraz gotowości do zmian w stosowanych narzędziach monetarnych. Skup aktywów był zdaniem banku niezbędny, przy czym rozważono niepożądane skutki uboczne – jak na razie jednak przeważają pozytywy. Nie jest jednak wykluczone, że z biegiem czasu negatywy nie przybiorą na sile i nie wyjdą na pierwszy plan – to bardzo ciekawe stwierdzenie, bank nie zapewnia ślepo, że ‘wszystko będzie dobrze’.
Sprawdźmy, jak pary wyglądają o 14:00.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 25.06.2020

Euro-dolar szybko zawrócić po próbie wybicia z Kumo na H4. Para następnie spłynęła po wewnętrznej ścianie chmury i ostatecznie wybiła poniżej WPP. Całość wpisuje się aktualnie w konsolidację. Ważnym poziomem jest dołek na 1,117. 

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 25.06.2020

Na M30 ruch falowy. Spodziewam się odbicia w okolicach w/w dołka, chyba, że nadejdą szokujące dane ze Stanów. Na ten moment trend spadkowy nieco przyspieszył, oddalając się od chmury, co przemawiałoby za jego wyhamowaniem wkrótce. 

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 25.06.2020

USDJPY przedziera się przez Kumo na H4 i obecnie testuje poziom WR1. Para może wyjść bokiem z chmury, a wtedy w nowym tygodniu będzie miała wsparcie z SSB na 106,857. Tutaj również całość wpisuje się bardziej w konsolidację, z górnym ograniczeniem w okolicach 107,5.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 25.06.2020

Na M30 pełen trend wzrostowy. Na ten moment nie można ruchowi niczego zarzucić. Honorowane jest przede wszystkim KS. W oczekiwanym scenariuszu zatrzymania na WR1, wsparcia będzie można szukać na wypłaszczeniu Kumo – być może w okolicach 107,25.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 25.06.2020

Kabel zgodnie z oczekiwaniami zawrócił w okolicach spadkowego Kumo na H4. Powiodło się wybicie poniżej WPP i widziałbym teraz konsolidację w jego pobliżu. Umożliwi to parze prześlizgnięcie się pod chmurą w nowym tygodniu. KS w pobliżu ceny, na 1,24405. 

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 25.06.2020

Na M30 para właśnie znajduje się przy spadkowej chmurze. Możliwe zatem, że w najbliższych 2-3 godzinach jeszcze trochę spadnie (o kilkanaście pipsów), by przejść poniżej.

Rzut oka na… NZDUSD

Rysunek 7. NZDUSD, interwał H4, 25.06.2020

O stopach w tym tygodniu decydowało nowozelandzkie RBNZ – pozostawiono je bez zmian. NZDUSD tymczasem kontynuuje konsolidację. W tym tygodniu przez większość czasu znajdowało się pod spadkowym Kumo na H4. Nastąpił szybki wystrzał w okolice WR2, jednak został szybko stłamszony. Zdaje się, że do nowego tygodnia kluczowym poziomem jest WPP na 0,643. Podstawa konsolidacji to okolice 0,6392. Na razie brak sygnałów na rozpoczęcie silniejszego trendu.

Co jutro?

Tydzień kończą tokijskie bazowe CPI y/y, kwartalny biuletyn BOE oraz kilka odczytów zza Oceanu: bazowy indeks cen PCE m/m, wydatki i dochody osobiste m/m oraz zrewidowane dane UoM.

Zapraszamy do pobrania naszego darmowego ebooka, dotyczącego mechanizmów rządzących rynkami finansowymi i działania na nich – szczególnie na rynku FX. Prawie 100 stron, z czego wiele to przydatne informacje o makroekonomii, korelacjach i finansach behawioralnych.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.