Techniczne Spojrzenie – Lagarde zaleca ostrożność, 27.06.2020
Spokojne dokończenie tygodnia. Wczoraj tokijskie bazowe CPI y/y nie zaskoczyło z wynikiem 0,2%. Główne dane otrzymaliśmy popołudniem ze Stanów, gdzie bazowy indeks cen PCE m/m wyniósł 0,1% (vs 0,0% oczekiwane). Wydatki osobiste m/m odbiły o 8,2% (vs 8,9%), a dochody osobiste m/m spadły o -4,2% (vs -6,0%). Lekko zrewidowano odczyty UoM: sentyment konsumencki w dół do 78,1 (vs 79,1), zaś oczekiwania inflacyjne pozostały na poziomie 3,0%.
Przemawiała Lagarde, która ostrzegała przed hurra-optymizmem: przed nami skomplikowany powrót do “normalności” ekonomicznej. Bank pozostaje ostrożny w obliczu zagrożenia drugą falą epidemii.
Pozycje niekomercyjne netto COT
Euro: wzrost z 117,1k do 118,4k (wzrost longów i shortów, przypominam, że są to okolice historycznych maksimum, które poprzedzały odwrócenie trendów na euro i deprecjację tej waluty),
Jen: wzrost z 22,1k do 27,5k (wzrost longów),
Funt: spadek z -16k do -18,5k (wzrost shortów, lekki longów).
Sprawdźmy, jak pary wyglądają na weekendowym zamknięciach.
Legenda
Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS – granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła,
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy.
EUR/USD
Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 27.06.2020
Euro-dolar kontynuuje konsolidacyjne ruchy po załamaniu trendu spadkowego. Na H4 tydzień zakończył pod spadkowym Kumo – na granicy WPP. Od poniedziałku jednak SSA nieco wzrasta, co tworzy przestrzeń dla fali wzrostowej. Ważnym poziomem będą okolice 1,126.
Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 27.06.2020
Na M30 z kolei po fali spadkowej widoczne konsolidacyjne uspokojenie. Strefa ruchu bocznego rysuje się między 1,1239 a 1,1193. Wybicie jednego z tych poziomów będzie ważnym prognostykiem.
USD/JPY
Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 27.06.2020
USDJPY zakończył tydzień na wewnętrznej ścianie Kumo na H4. W poniedziałek para wyjdzie zatem siłą bezwładności z chmury i znajdzie się nad nią. Wsparciem wpierw będzie SSB na 106,855 a potem SSA na 106,95. Do czwartku dwie szanse na wybicie się poniżej na przecięciu się chmur.
Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 27.06.2020
O sytuacji na M30 za wiele się powiedzieć nie da. Po odbiciu od WR1 para rozpoczęła zwyczajowy taniec wokół chmury. W poniedziałek nad ranem jest szansa na przebicie się poniżej Kumo, co wpisywałoby się w scenariusz nadchodzącej fali spadkowej. Warto obserwować 107,08, gdzie przecinają się chmury.
GBP/USD
Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 27.06.2020
Kabel z kolei znacznie oddalił się od chmury na H4. Został zrealizowany zatem scenariusz wypchnięcia pary niżej, rysowany w poprzednich komentarzach. Para zakończyła tydzień nieco poniżej dołka z 21/22 czerwca, widać jednak pewne podkupowanie, co sygnalizuje cień przedostatniej świecy. W poniedziałek oczekiwałbym nieco uspokojenia, by zbliżyć się do Kumo.
Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 27.06.2020
Na M30 para rzeczywiście dość znacznie oddaliła się od chmury, a odbicie od 1,232 stanowi okazję, by się nieco do niej przybliżyć. Formalnie trwa tu jednak sygnał spadkowy, a KS tworzy opór dopiero na 1,2366, 8 pipsów wyżej SSB.
Rzut oka na… S&P500
Rysunek 7. US500, interwał H4, 27.07.2020
S&P500 trwa w stanie konsolidacyjnym. Indeks na H4 dość wyraźnie w tym tygodniu respektował Ichimoku. Skorzystał także z możliwości przebicia się poniżej Kumo na wąskim gardle. Zarespektowane zostało połączenie KS i SSB na 3085,78. W nowym tygodniu istotne będzie SSB na 3050,71. Wybicie się powyżej chmury otwierałoby drogę do testu wierzchołków na 3155,92.
Co w przyszłym tygodniu?
Poniedziałek to sprzedaż detaliczna y/y z Japonii, wstępne CPI m/m z Niemiec oraz przemówienie Baileya z BOE. We wtorek wiele pomniejszych odczytów, w tym zaufanie konsumenckie GfK i ostateczne PKB q/q z Wysp, stopa bezrobocia i wstępna produkcja przemysłowa m/m z Japonii czy wstępne CPI y/y dla Eurolandu. W USA ciekawiej – chicagowskie PMI, zaufanie konsumenckie CB oraz zeznania Powella. Środa to dzień ostatecznych produkcyjnych PMI, do tego dochodzą indeksy Tankan z Japonii czy sprzedaż detaliczna m/m z Niemiec. Ze Stanów natomiast raport Challengera, ADP, produkcyjne ISM i tygodniowa zmiana ropy. Wieczorem zaś minutki FOMC.
Dane z amerykańskiego rynku pracy w nadchodzącym tygodniu wyjątkowo w czwartek (bo piątek to Święto Niepodległości). Mamy zatem kulminację NFP, stopy bezrobocia, średnich zarobków godzinowych m/m oraz tygodniowych claimsów. Z Eurolandu natomiast PPI m/m oraz stopa bezrobocia. Piątek bez handlu w Stanach będzie pewnie nudny, nadejdą wtedy usługowe PMI z Eurolandu i Wysp.
Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding. Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?
Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.
Komentarze 0