Techniczne Spojrzenie – nie taki odczyt zły, jak go malują, 25.04.2020

Wczoraj otrzymaliśmy relatywnie niewiele danych makroekonomicznych, za to dość ważnych. Konsensus spełniło japońskie narodowe CPI y/y z wynikiem 0,4%. SPPI y/y z kolei w tym kraju na poziomie 1,6% (vs 1,7% oczekiwane), a All Industries Activity m/m spada o 0,6% (vs -0,4%). Sprzedaż detaliczna m/m w Wielkiej Brytanii spadła o 5,1% (vs -4,5%), zaś zaufanie konsumenckie GfK nie uległo zmianom, pozostając na poziomie -34 (vs -40). Niemieckie sentyment biznesowy Ifo spadł z 86,1 do 74,3 (vs 79,8). Ekonomiści z Instytutu stwierdzili, że sentyment jest katastroficzny, gospodarka jest w najtrudniejszym czasie od zjednoczenia Niemiec, a odbicia w kształcie V raczej nie będzie. Oznak ożywienia można wypatrywać najwcześniej w połowie roku.
Jeśli chodzi o dane ze Stanów, to zamówienia na dobra trwałe m/m spadły aż o 14,4% (vs -12%), ale bazowo jedynie o 0,2% (vs -6,1%). Oznacza to, że spadek zamówień nastąpił przede wszystkim na wyposażeniu transportowym. Na pierwszy rzut oka wskaźnik straszy spadkami, jednak w rzeczywistości odczyt bazowy jest całkiem dobry zważywszy na obecne warunki. Sentyment konsumencki Uniwersytetu z Michigan został zrewidowany nieco w górę do poziomu 71,8 (vs 67,8), zaś oczekiwania inflacyjne pozostały bez zmian, wskazując na 2,1%.

Pozycje niekomercyjne netto COT

Euro: wzrost z 86,6k do 87,2k (zmiany kosmetyczne),
Jen: wzrost z 22,6k do 26k (przyrost longów),
Funt: spadek z 3,2k do -1,4k (konwergencja longów i shortów).
Sprawdźmy jak pary wyglądają na weekendowych zamknięciach.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 25.04.2020

Euro-dolar odbił nieco ponad poziomem WS2 i na H4 udało mu się zamknąć tydzień powyżej TS oraz KS. Ta pierwsza tworzy wsparcie na 1,07865, KS zaś na 1,08075. Formalnie jesteśmy w trendzie spadkowym.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 25.04.2020

Na M30 widać zdecydowane wybicie Kumo. Ciekawym wsparciem na początek nowego tygodnia jest płaskie SSB na 1,0787.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 25.04.2020

USDJPY wciąż konsoliduje, a Pivoty w nowym tygodniu będą jeszcze bardziej zagęszczone. Oporów na H4 można się doszukiwać na 107,58 (SSA), 107,66 (KS) oraz 107,70 (TS).

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 25.04.2020

Na M30 tymczasem wciąż ta sama sytuacja i widoczne wsparcie w okolicach 107,36. Krótkoterminowy opór z SSB na 107,695.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 25.04.2020

Kabel zakończył tydzień pod WS1. Na H4 widać również działanie oporu z KS na 1,2369. Do poniedziałkowego południa para ma szansę na wybicie się w górę na przecięciu chmur. SSB sytuuje się na 1,2448. 

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 25.04.2020

Na M30 para wciąż tańczy wokół chmury, jednak teraz nieco się ona poszerzyła. Ciekawe wsparcie z SSB na 1,23565, a także z KS na 1,2338.

Co w przyszłym tygodniu?

Przed nami tydzień banków centralnych. Poniedziałek jest całkowicie pusty. We wtorek o stopie decyduje BOJ (niespodzianek pewnie nie będzie), co oznacza minutki, raport i konferencję. Z Japonii nadejdą także dane inflacyjne i stopa bezrobocia. Tą ostatnią otrzymamy również z Hiszpanii, a z USA – indeks produkcyjny Richmond oraz zaufanie konsumenckie CB. Środa w Japonii jest wolna, a z USA nadejdzie wstępne PKB q/q, domy oczekujące na sprzedaż m/m oraz zmiana zapasów ropy, destylatów i benzyny. Na dokładkę – decyzja, minutki i konferencja FOMC.
W czwartek nieco danych z Japonii: wstępna produkcja przemysłowa m/m, sprzedaż detaliczna y/y czy zaufanie konsumenckie i rozpoczęte budowy domów y/y. W ramach Eurolandu wstępne PKB q/q dla Francji, Hiszpanii i ogółu Strefy. Do tego dane inflacyjne, stopa bezrobocia oraz sprzedaż detaliczna m/m z Niemiec. O stopach decydować będzie EBC. W USA natomiast tygodniowe claimsy, chicagowskie PMI, wydatki osobiste m/m czy bazowy indeks cen PCE m/m. Tydzień kończy tokijskie bazowe CPI y/y oraz ostateczne PMI produkcyjne dla Japonii, a także USA – tam również ważniejszy odczyt ISM PMI.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.