Techniczne Spojrzenie – niepewność przed minutkami FEDu, 19.08.2020

Trudno powiedzieć, by wtorek obfitował w wydarzenia. Clou stanowiły minutki RBA (przypomnijmy – banku odżegnującego się od ujemnych stóp, w przeciwieństwie od nowozelandzkie RBNZ). Bank jak na razie nie widzi potrzeby dalszego luzowania, jako że zastosowane narzędzia z grubsza spełniają swoją rolę, będzie się jednak przyglądać postępującym zmianom. Uderzenie pandemii w gospodarkę nie było tak dotkliwe, jak pierwotnie oczekiwano. Przy okazji warto dodać, że Chińczycy rozpoczęli śledztwo antydumpingowe w kontekście importu australijskich win w 2019 roku. Jeśli chodzi o dane z amerykańskiego budownictwa, to zannualizowane pozwolenia na budowę wyniosły 1,5 mln (vs 1,33 mln oczekiwane), podobnie jak rozpoczęte budowy (vs 1,23 mln). Rozdźwięk jest zatem dość znaczący i jest to informacja jak najbardziej pozytywna.
Dziś jest dzień typowo inflacyjny. PPI Input (czyli na “wejściu”) na Nowej Zelandii wykazało q/q spadek o 1% (-0,3% ostatnio), zaś Output (na “wyjściu”) spadek o 0,3% (+0,1% ostatnio). Na Wyspach tymczasem CPI y/y osiągnęło 1% (vs 0,5%), zaś bazowo 1,8% (vs 1,3%). PPI Input m/m to 1,8% (vs 1,1%), a Output 0,3% (vs 0,2%). Widoczne jest zatem przyspieszenie inflacji w Wielkiej Brytanii. Kolejne odczyty pokażą, na ile jest ono trwałe.
W Eurolandzie tymczasem ostateczne CPI y/y zrewidowano o 0,1 pkt. proc. wyżej do 0,4% (zgodnie z oczekiwaniami), przy czym bazowe pozostało na poziomie 1,2% (zgodnie z oczekiwaniami). Danych inflacyjnych nie zabrakło również z Kanady. CPI m/m wykazało tam brak zmian (vs 0,4%), zaś tzw. obcięte (trimmed, 40-proc średnia obcięta najbardziej zmiennych w koszyku inflacyjnym) y/y to 1,7% (vs 1,8%) – widać pewne wytłumienie.
Jak co tydzień – dane o zmianie zapasów ropy w USA. Dla tego surowca odnotowano spadek o  1,63 mln brk (vs -2,67 mln), dla benzyny było to -3,32 mln brk (vs -1,06 mln), zaś dla destylatów +0,15 mln brk (vs -0,55 mln). Wykorzystanie mocy produkcyjnych rafinerii tydzień-do-tygodnia ze spadkiem o 0,1% (vs +0,3%). Jest to kolejny tydzień z rzędu ze spadkami zapasów czarnego złota, jednak wyraźnie one spowalniają i zmierzają w kierunku 0.
Sprawdźmy, jak pary wyglądają o 17:10. Uwaga na minutki FOMC o 20:00 polskiego czasu.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 19.08.2020

Euro-dolar pokonał szczyty na 1,19, jednak zgodnie z oczekiwaniami odbił od WS2, które jest ważnym oporem na 1,1956. Teraz testowane są ponownie okolice 1,19, które są ważnym wsparciem. Kolejne z KS z H4 na 1,18725. Trend wzrostowy na tym interwale wg Ichimoku powraca dopiero od przyszłego tygodnia.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 19.08.2020

Na M30 natomiast w trend spadkowy wkroczymy już wkrótce. Para forsuje wyraźnie forsuje WS1, ogółem można powiedzieć, że panuje niepewność i nieco nerwowość przed publikacją minutek o 20:00. Przy powrocie do wzrostów trzeba będzie przebić chmurę w zakresie około 1,1923-37 (gdyby to nastąpiło zaraz po publikacji).

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 19.08.2020

USDJPY tymczasem przeforsowało chmurę z H4 i wsparcie znalazło dopiero na WS2 na 105,095. Teraz para zbliża się do WS1, które będzie oporem na 105,815. Formalnie trwa tu do końca tygodnia trend wzrostowy, a całość jest wciąż korektą. Ważne SSB na 106,16.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 19.08.2020

Na M30 wybicie chmury spadkowej w górę i rozpoczynający się trend wzrostowy. Na ile scenariusz ten się sprawdzi – ponownie należy powiedzieć, że decydująca będzie godzina 20:00.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 19.08.2020

Koryguje również kabel, który odbił nieco przed WR3 na 1,3283 – jest to najsilniejszy opór ze standardowych, tygodniowych Pivotów i jego wybicia można by oczekiwać na fali amerykańskich minutek, gdyby okazały się zbyt gołębie. Wsparcie z KS na 1,3156. 

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 19.08.2020

Na M30 właśnie trwa próba wyłamania się poniżej chmury, widać jednak pewne podkupywanie poniżej SSB. Tutaj po wybiciu otwierałyby się perspektywy spadków co najmniej do WS1 na 1,3145.

Rzut oka na… Nasdaq

Rysunek 7. US100, interwał H4, 19.08.2020

Nasdaq wciąż forsuje nowe maksima – aktualny szczyt wypada na 11428 i jego wybicie będzie sygnałem do dalszych wzrostów. Kolejnym celem jest WR2 na 11509,43, osiągnięcie WR3 na 11747,87 w tym tygodniu wydaje się nieco zbyt wygórowane – choć kto wie, jak rynek zareaguje na słowa FEDu. Następuje reakcja na WR1 na 11330,37. Po jego wybiciu kolejnym wsparciem jest KS z H4 na 11268,73. Chmura to dopiero rejony 11125. Warto zwrócić uwagę, że wypłaszcza się ona w przyszłym tygodniu w okolicach aktualnego WS1, gdyby więc nastąpił poniżej niego spadek, notowania będą w pewnym stopniu wypychane w tamtym kierunku.

Co jutro i w piątek?

W czwartek czeka nas niemieckie PPI m/m, a także tygodniowe claimsy, indeks produkcyjny filadelfijskiego FEDu oraz indeks wyprzedzający CB – są to oczywiście odczyty z USA. EBC opublikuje minutki z posiedzenia. Najwięcej będzie się działo w piątek, bo wtedy nadejdą wstępne PMI: tak usługowe, jak i produkcyjne. Odczyty te uzupełniają: zaufanie konsumenckie GfK z Wysp, zaufanie konsumenckie w Eurolandzie, narodowe bazowe CPI y/y z Japonii i często na Nowej Zelandii przytaczane wydatki kartami kredytowymi y/y.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.