Techniczne Spojrzenie – optymizm handlowy, 14.12.2019

Można mówić o miażdżącym zwycięstwie konserwatystów na Wyspach. Pod wodzą premiera Borisa Johnsona uzyskali 43,6% głosów, co jest najlepszym wynikiem od czasów Margaret Thatcher. Uzyskali około 364 mandaty, a 326 daje już możliwość samodzielnych rządów. Johnson ogłosił, że aktualna data rozwodu – 31.01.2020 – jest ostateczna i wygląda na to, że plany te faktycznie mogą się ziścić. 

Co do rozsiewanych przez Trumpa w czwartek informacji, że porozumienie z Chinami jest już bardzo blisko – okazały się one prawdziwe. Konsensus co do fazy pierwszej został faktycznie osiągnięty. Chińczycy podali, że Stany zgodziły się etapowo wycofywać się z nałożonych na Państwo Środka ceł. Mówi się także o zgodzie Chin na zakupy żywności ze Stanów o wartości 50 miliardów USD w samym tylko 2020 roku. 

Rynki na wyniki z UK i doniesienia z USA zareagowały dobrze, przy czym widać realizację zysków. Optymizm handlowy trwa. 

Co do danych makro, to w piątek otrzymaliśmy kilka ciekawych odczytów. W Japonii spadły indeksy Tankan: Wytwórczy z 5 do 0 (vs 3 oczekiwane), a usługowy z 21 do 20 (vs 16). Należy przypomnieć, że wartości powyżej 0 oznaczają polepszające się warunki. Zrewidowana produkcja przemysłowa m/m w tym kraju nieco w dół: z -4,2% do -4,5%. Na Wyspach konsumenckie przewidywania inflacyjne również nieco opadły: z 3,3 do 3,1%. Clou w piątek stanowiła jednak sprzedaż detaliczna m/m, która – no cóż – rozczarowała. Zanotowano wzrostt jedynie o 0,2% (vs 0,5% oczekiwane), a w ujęciu bazowym: 0,1% (vs 0,4%). Ogląd polepsza zrewidowane w górę odczyty za październik. Zobaczymy jak tam po Świętach.

Pozycje niekomercyjne netto COT:
Euro: wzrost -69k do -67,6k (zmiany kosmetyczne),
Jen: wzrost z -47,8 do -43,7k (większy spadek shortów, niż longów),
Funt: wzrost z -30,1k do -22,6k (wzrost longów przy spadku shortów).

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  szara, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4,14.12.2019

Z perspektywy interwału H4 dalej trwamy w trendzie wzrostowym, choć cena spadła poniżej TS i KJ, ostatecznie zatrzymując się na poziomie WR1. W przypadku dalszych spadków wsparcia można szukać na płasko biegnących “półkach” SSA w okolicach 1,1105 czy 1,11. Płaskie odcinki TS i KJ mogą stanowić barierę we wzrostach. 

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 14.12.2019

Na M30 widzimy już powoli przejście w trend spadkowy. Cena wybiła się przed samym zamknięciem nieco ponad TS, choć nadal trwa w KJ. Wkrótce znajdzie się również pod spadkowym Kumo, a układ średnich wskazuje na spadki. Proszę zwrócić uwagę na CS, którego wybicie poniżej chmury, w której aktualnie się znajduje, potwierdzi scenariusz ruchu na południe. Oporem przed ewentualnymi wzrostami są płaskie KJ 1,1149, a także SSB na 1,1151, a więc około 2-pipsowa strefa. 

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 14.12.2019

Na parze dolar-jen w interwale H4 KJ i TS zastygły w piątkowy wieczór w chwili próby sforsowania SSB. W przyszłości już widać zarysowujące się Kumo wzrostowe. Wsparcie mamy na płaskim SSB na 109,8, nadal jednak trwamy nad spadkowym Kumo. Należy obserwować zachowanie CS, które nieprzypadkowo znalazło wsparcie na płaskim odcinku SSA z przeszłości. Jego odbicie w górę od Kumo będzie potwierdzać scenariusz wzrostowy.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 14.12.2019

Z perspektywy M30 cena wraz z KJ i TS znajduje się w Kumo wzrostowym. TS zawróciło na wzrosty, jednak widać kawałek Kumo spadkowego w nadchodzącym tygodniu. Oporem przed ruchem na północ będzie również płaskie KJ na 109,45. Można połączyć je z leżącym dwa pipsy niżej płaskim SSA zamieniającym się w tej roli z SSB. Również tutaj warto obserwować CS, które znajduje się pod ceną, TS i KJ – jego wybicie ponad da potwierdzenie wzrostów. 

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 14.12.2019

Kabel odbił od WR3, którego osiągnięcie stanowiło okazję do realizacji zysków z wyborczej euforii. Aktualnie spadł do WR2 i trwa ponad średnimi. TS i KJ nakładają się tworząc płaski odcinek na 1,3282 (mocne wsparcie). Na tym też poziomie akurat wypada przyszłe SSA, co dodatkowo wzmacnia siłę i nieprzypadkowość poziomu. CS dalej sugeruje wzrosty.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 14.12.2019

Na M30 widać korektę, która sprowadziła parę do wnętrza chmury. Jej dolna granica na 1,3281 stanowi wsparcie. Wzrosty potwierdzi przecięcie się TS i KJ i wyjście z chmury, ostatecznie zaś – wybicie CS ponad średnie, chmurę i cenę. 

Co w przyszłym tygodniu?

Dla euro w poniedziałek mamy wstępne PMI z państw Eurolandu, a w środę niemiecki klimat biznesowy Ifo, ostateczne CPI y/y i przemówienie Lagarde. Piątek to zaufanie konsumenckie w Eurostrefie oraz klimat konsumencki Gfk w Niemczech.

Dla jena: wstępne produkcyjne PMI oraz trzeciorzędowa aktywność przemysłowa m/m w poniedziałek, bilans handlowy w środę, decyzja i konferencja BOJ w czwartek oraz bazowe narodowe CPI y/y w piątek. 

Dużo dziać będzie się na Wyspach, skąd w poniedziałek otrzymamy wstępne PMI oraz raporty BOE (proszę zwrócić uwagę na tzw. Stress Test Results). We wtorek mamy indeks średnich zarobków 3m/y, a w środę seria odczytów inflacyjnych. Czwartek to decyzja MPC co do stóp oraz sprzedaż detaliczna m/m. Tydzień kończą odczyt bilansu obrotów bieżących, ostatecznego PKB q/q i zaufania konsumenckiego GfK. 

Dużo dzieje się także za Oceanem. Ze Stanów mamy wstępne produkcyjne PMI w poniedziałek, odczyty z rynku nieruchomości we wtorek oraz zapasy ropy w środę. Czwartek to indeks produkcyjny filadelfijskiego FEDu, a piątek – ostateczne PKB q/q, wydatki osobiste m/m, bazowy indeks cen PCE m/m, zrewidowane odczyty Uniwersytetu z Michigan, a także raport walutowy. 

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?