Techniczne Spojrzenie – pesymizm po Jackson Hole, 29.08.2022

Pesymizm po Jackson Hole nadal napędza rentowności amerykańskich obligacji skarbowych. Fala awersji do ryzyka została wzmocniona przez obawy przed recesją w Wielkiej Brytanii i strefie euro.

Rentowność dwuletnich amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła do najwyższego poziomu od 2007 r., osiągając blisko 3,489%, podczas gdy 10-letni benchmark dodał prawie 10 punktów bazowych do 3,13%. Ponadto rynki wskazują 74,5% szans na to, że Fed podniesie stopy procentowe o 75 punktów bazowych na wrześniowym posiedzeniu.

Warto zauważyć, że indeks dolara amerykańskiego (DXY) również jest wspierany przez jastrzębi Fed i wyższe rentowności. DXY osiągnął najwyższy poziom od września 2002 r., wynoszący blisko 109,45.

Po jastrzębim przemówieniu prezesa Jerome’a Powella w piątek, inwestorzy porzucili nadzieje o jakimkolwiek gołębim zwrocie. Oprocentowania amerykańskich obligacji skarbowych napędzać mogą również wypowiedzi senator Elizabeth Warren, która powiedziała w niedzielę, że bardzo się obawia, że Rezerwa Federalna wpędzi amerykańską gospodarkę w recesję.

Badanie przeprowadzone podczas sympozjum w Jackson Hole już wykazało, że banki centralne nie będą w stanie kontrolować inflacji i że ogólny wzrost cen przyśpieszy. Jeśli zacieśnienie polityki monetarnej nie będzie wspierane przez politykę fiskalną, możemy zobaczyć jeszcze silniejszą presję inflacyjną.

Rys. 1, EURUSD, interwał H4, 29.08.2022

EURUSD nie było w stanie się utrzymać powyżej 1.0058, więc zobaczyliśmy silną przecenę na tej parze walutowej. Ponownie znaczące poziomy to 1.0058 oraz 0.9874.

Rys. 2, EURUSD, interwał H1, 29.08.2022

Na interwale godzinnym ponownie widzimy silne uderzenie podaży, pierwszym celem dla sprzedających jest 0,9915.

Rys. 3, USDJPY, interwał H4, 29.08.2022

USDJPY wyszło z konsolidacji, której zakres stanowiła wysoka świeca podażowa z 23.08. Wybicie jej maksimum pozwoliło na ruch do 138.88, teraz możemy zobaczyć kontynuację do równego poziomu 140.00.

Rys. 4, USDJPY, interwał H1, 29.08.2022

Na H1 warto zwrócić uwagę na tworzące się dolne cienie, które sugerują, że kupujący ciągle są na rynku.

Rys. 5, GBPUSD, interwał H4, 29.08.2022

GBPUSD po rozbiciu znaczącego poziomu tj. 1.189 sprawdzono go z drugiej strony, co zazwyczaj charakteryzuje silną akcję cenową.

Rys. 6, GBPUSD, interwał H1, 29.08.2022

Na H1 spadkom nie towarzyszyło tworzenie korekt, więc można przyjąć, że aktualnie znajdujemy się w szerokiej konsolidacji pomiędzy 1.1643 a 1.189.

Co w przyszłym tygodniu?
We wtorek zobaczymy wstępną zmianę CPI Niemiec, klimat konsumencki USA oraz raport JOLTS na temat nowych miejsc pracy. Środa to zmiana CPI w strefie euro, raport ADP oraz PKB Kanady. W czwartek mamy CPI Szwajcarii i ISM Manufacturing PMI, a tydzień zakończymy payrollsami USA.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.