Techniczne Spojrzenie – podwyżki stóp to pieśń odległej przyszłości, 31.07.2020

FOMC w tym tygodniu nie zaskoczyło. Stopy bez zmian, zaś dolarowe linie swapowe pozostaną otwarte do 31 marca przyszłego roku. Powell powiedział, że FOMC na spotkaniu skupiało się na długoterminowych celach, a o podwyżce stóp Komitet nawet nie myśli.
Wczoraj nadeszła japońska sprzedaż detaliczna y/y. Wskaźnik ten zanotował spadek o 1,2% (vs -6% oczekiwane). W Eurolandzie tymczasem wstępne dane z Niemiec: CPI m/m na poziomie -0,5% (vs -0,2%), zaś PKB q/q -10,1% (vs -9%). Stopa bezrobocia w Strefie Euro wzrosła do 7,8% (vs 7,7%). W USA tymczasem tygodniowe claimsy z kolejnym wysokim wynikiem: 1,434 mln (vs 1,44 mln). Wstępne PKB q/q ze spadkiem o niebywałe 32,9% (vs -34,5%, trochę lepiej, niż oczekiwał konsensus na otarcie łez), zaś oparty na nim indeks cenowy q/q ze silnym spadkiem o 1,8% (vs 0,0%).
Dziś wiele pomniejszych odczytów. Stopa bezrobocia w Japonii spadła do 2,8% (vs 3,0%). Wstępna produkcja przemysłowa tam wzrosła m/m o 2,7% (vs 0,9%), zaś rozpoczęte budowy domów y/y spadły o 12,8% (vs -12,6%). Warto wspomnieć o PMI z Chin: produkcyjne lekko w górę do 51,1 (vs 50,8), zaś usługowe nieco w dół do 54,2 (vs 54,5). Sprzedaż detaliczna za Odrą osunęła się m/m o 1,6% (vs -3%), a wstępne estymaty dla CPI Eurolandu wskazują na wzrost m/m o 0,4% (vs 0,3%). Ważniejsze dane za Oceanem. W Kanadzie PKB m/m odbiło o 4,5% (vs 3,5%), zaś w USA bazowy indeks cen PCE m/m wzrósł o skromne 0,2% (zgodnie z oczekiwaniami). Wydatki i dochody osobiste m/m kolejno 5,6% (vs 5,3%) oraz -1,1% (vs -0,8%). Chicagowskie PMI wzrosło do 51,9 (vs 44,0), co jest dużym zaskoczeniem i przejściem w sferę optymizmu – dobry wynik, który wspiera dolara. Zrewidowany sentyment konsumencki UoM ukształtował się na poziomie 72,5 (vs 72,9). Oczekiwania inflacyjne natomiast zostały zredukowane z 3,1% do 3,0%.
Sprawdźmy, jak pary wyglądają o 15:30.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 31.07.2020

EURUSD wybił się ponad 1,18 i dotknął kolejnego istotnego poziomu – 1,19. Rozpoczął od niego korektę do WR2 na 1,1826. Wsparcie z KS z H4 na 1,1793. Kierunek to wciąż 1,20.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 31.07.2020

Na moment pisania tych słów para wkroczyła w Kumo na M30, próbując wybicia poniżej. Celem byłoby wtedy WR1 na 1,1739.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 31.07.2020

Na USDJPY tymczasem mocna kontra dolara. Ostatnie kilka świec H4 to szybkie wzrosty, które mogą znaleźć opór na SSA w okolicach 105,8. Przy powrocie do spadków wsparciem będzie WS1 na 105,32. KS i TS przecinać się będą na 104,9.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 31.07.2020

Na M30 do końca tygodnia niezmiennie panować będzie formalny trend spadkowy z Ichimoku. Wsparcie techniczne można tutaj uszczegółowić nieco poniżej WS1 na 105,27. SSB z kolei dopiero na 104,74.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 31.07.2020

Kabel z kolei wyhamował pod WR3 na 1,3174 i wygląda na to, że może tutaj utworzyć swój tygodniowy szczyt. Gdyby spadki się pogłębiły, to wsparcie z TS zH4 wypada dopiero na 1,3054. Przestój pozwoli nieco przybliżyć się do chmury, trend wzrostowy jest zachowywany.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 31.07.2020

Na M30 niestrudzona wspinaczka po Kumo. Szczególnie warto zwrócić uwagę na SSB, które stanowi główne wsparcie dla korekt. W tym wypadku możnaby go szukać na 1,3085 (nieco wybiegając w przyszłość). 

Rzut oka na… DJIA30

Rysunek 7. US30, interwał H4, 31.07.2020

Dow Jones na H4 właśnie wkracza pod Kumo spadkowe, co zwiastuje spadki. W nowym tygodniu indeks stopniowo będzie spychany w dół przez chmurę. Ostatecznie wypłaszcza się ona na 26315. Słabe wsparcie z TS na 26274. Na M30 płynny trend spadkowy się jeszcze nie wykstrystalizował.

Co w przyszłym tygodniu?

W poniedziałek ostateczne PMI produkcyjne z głównych gospodarek (w tym ISM w USA). Wtorek to decyzja australijskiego RBA o stopach, a także tokijskie bazowe CPI y/y i zamówienia fabryczne m/m z USA. W środę dla odmiany ostateczne PMI usługowe (ponownie, w tym ISM w USA), dane z rynku pracy na Nowej Zelandii, a także tygodniowa zmiana ropy i ADP z USA. W czwartek wszystkie oczy będą patrzeć na BOE, które będzie decydować o stopach. Na Nowej Zelandii oczekiwania inflacyjne q/q, w Niemczech zamówienia fabryczne m/m, a w USA – raport Challengera i tygodniowe claimsy. Piątek u początku nowego miesiąca to standard: wpierw z Japonii wskaźniki wyprzedzające, średnie zarobki i wydatki gospodarstw domowych y/y. Potem niemiecka produkcja przemysłowa m/m i dane z amerykańskiego rynku pracy: NFP, średnie zarobki godzinowe m/m i stopa bezrobocia. RBA opublikuje jeszcze swój raport o polityce monetarnej.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.