Techniczne Spojrzenie – puste obietnice, 27.11.2020

Po interesującej pierwszej części tygodnia można powiedzieć, że jego druga połowa to już nuda. Nim jednak o tym, w środowy wieczór nadeszły minutki FOMC. Na ostatnim posiedzeniu nie uznano za potrzebne natychmiastowych zmian w prowadzonych programach skupu aktywów, ale warunki mogą się zmienić i wtedy zajdzie taka konieczność. Główny cel QE przesunął się obecnie w stronę wsparcia celów zatrudnienia i inflacji. Zmiany w QE mogą dotyczyć wielkości zakupów, ale także adresowanych okresów do wykupu (możliwe, że bank przesuwałby się w stronę bardziej długoterminowych aktywów, starając się kontrolować tzw. długi koniec krzywej dochodowości).
W czwartek otrzymaliśmy z Australii Private Capital Expenditure q/q, czyli w istocie wydatki przedsiębiorstw na dobra trwałe skorygowane inflacyjnie – wykazały one spadek o 3% (vs -1,5%), przebicie względem konsensusu zatem dość duże, aż bez większej relacji na AUDUSD. Najważniejsze przesłanie z minutek ECB jest takie, że zaobserwowano, że główna miara inflacji pozostanie ujemna przez dłużej, niż zakładano we wrześniowych projekcjach banku. Widmo deflacyjne z pewnością będzie jednym z kluczowych czynników, jakie pod uwagę będzie brać EBC na kolejnych posiedzeniach Rady Prezesów. 
Prezes nowozelandzkiego RBNZ tymczasem kolejny raz podkreślił, że propozycje rządowe, by bank miał wzgląd na ceny nieruchomości jest już obecnie realizowane. Wskazał też, że rząd powinien spojrzeć na ten problem od strony podatkowej i w ten sposób wziąć inflację w tym sektorze w cugle. W Niemczech z kolei Merkel przedłużyła częściowy lockdown aż do 20 grudnia: zbyt wysokie pozostają wyniki dziennych zachorowań. Zaznaczyła też, że jeśli nie uda się ich sprowadzić do założonego targetu, to w styczniu dalej ograniczenia będą kontynuowane.
Dziś zaś warto wspomnieć jedynie o bazowym, tokijskim CPI m/m z wynikiem deflacyjnych -0,7% (vs -0,6%) oraz wstępnym CPI m/m dla Francji na poziomie 0,2% (vs 0,0%). W tym tygodniu miała być umowa brexitowa, a wciąż jej nie widać. Bernier, czyli główny negocjator po stronie UE, wprost dzisiaj stwierdził, że jego zdaniem umowa na obecnym etapie rozmów nie jest możliwa. Dziś po południu zmierza do Londynu na rozmowy. W Szkocji tymczasem powraca temat referendum niepodległościowego, Stergon (Pierwsza Minister Szkocji) nawołuje do jego przeprowadzenia po raz drugi w przyszłym roku.
Sprawdźmy, jak pary wyglądają o 10:15.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 27.11.2020

EURUSD dalej pozostaje w zawieszeniu między WR1 a WR2. Wybicie tego drugiego otwierałoby cel w okolicach 1,195. Istotnym wsparciem jest 1,1853 (WPP + SSA z H4).

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 27.11.2020

W przyszłym tygodniu mamy jeszcze fragment chmury wzrostowej z H4, która będzie wypychać cenę, jednak Kumo jest dość wąskie i jest możliwość jego naruszenia. Na M30 typowa konsolidacja i krążenie wokół chmury.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 27.11.2020

USDJPY zdecydowało się na wybicie WPP i w tym momencie próbuje wybicia z chmury z H4. Wtedy celem spadkowym byłoby 103,7 i to byłby dobry poziom, by zakończyć tydzień. Na walorze pozostaje szarpany trend spadkowy, gładziej wygląda to na D1.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 27.11.2020

Na M30 trend spadkowy. Pierwszym sygnałem o zakończeniu tej fali będzie testowanie chmury/jej wybicie. Oczekiwałbym owego wyhamowania właśnie na wspomnianym 103,7. Zasadniczo w nowym tygodniu po wybiciu w/w wsparcia kierunek na dołek z 6 listopada.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 27.11.2020

Kabel mimo studzenia nadziei brexitowych utrzymuje trend wzrostowy, ten tydzień jednak to wahania między WR2 a KS z H4. Najistotniejszym oporem na nowy tydzień pozostaje 1,34, jego wybicie to perspektywa ataku na na szczyt z przełomu sierpnia/września. Potrzeba by tu jednak było dobrych plotek o porozumieniu.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 27.11.2020

M30 wahania wokół chmury, typowa konsolidacja. Widać jednak krótkoterminową linię trendu wzrostowego po dołkach. Formacja jest zatem nieco trójkątna i się wyraźnie zawęża – w pierwszej połowie przyszłego tygodnia oczekiwane jest zatem wybicie z niej.

Rzut oka na… DAXa

Rysunek 7. DE30, interwał H4, 27.11.2020

Niemiecki DAX od dłuższego czasu utrzymuje płaskie, lekko wzrostowe ruchy. Chmura z H4 jest już cieniutka – złe informacje, szybka reakcja notowań i wyłamanie pod Kumo jest względnie łatwe. Niemniej jednak, póki zostajemy ponad nim, będzie w przyszłym tygodniu wypychać notowania w kierunku 13275. Perspektywę bardziej zdecydowanych wzrostów otwierałoby sforsowanie 13460. Wybicie chmury zaś to co najmniej problematyczny do nich powrót.

Co w przyszłym tygodniu?

Tydzień rozpoczynamy od PMI z Chin i interesującego Company Operating Profits q/q z Australii. Dalej mamy barometr ekonomiczny dla Szwajcarii, chicagowskie PMI i domy oczekujące na sprzedaż w USA. Wtorek to decyzja australijskiego RBA (zmiany stóp mało prawdopodobne), do tego produkcyjne PMI po rewizji. Z Kanady PKB m/m, a ze Stanów ISM produkcyjne. Środa to PKB q/q z Australii i ADP z USA. W czwartek uraczą nas usługowe PMI, raport Challengera, claimsy oraz usługowe ISM ze Stanów. Piątek jest typowy: NFP, stopa bezrobocia i średnie zarobki godzinowe z USA oraz stopa bezrobocia i zmiana zatrudnienia z Kanady.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.