Techniczne Spojrzenie – RBA niezainteresowane ujemnymi stopami, 07.08.2020

Nim wczoraj wszystkie oczy zwróciły się na Wyspy Brytyjskie, z Nowej Zelandii nadeszły ważne oczekiwania inflacyjne q/q. Ukształtowały się na poziomie 1,43% (wobec 1,24% ostatnio). Brytyjskie BOE zdecydowało pozostawić stopy bez zmian, co było szeroko oczekiwane. Program skupu aktywów (QE) utrzymano na poziomie 745 miliardów funtów. Zarówno MPC w minutkach, jak i sam prezes Bailey stwierdzili, że ujemne stopy w UK są opcją, ale na razie nie są w planach. Sam Bailey stwierdził, że badania EBC wskazują, że ujemne stopy są najbardziej użyteczne, gdy rozpoczyna się ożywienie – ciekawe spostrzeżenie na przyszłość. Zaznaczył również gotowość do zwiększenia skali QE i wprowadzenia nowych form forward guidance. Dzień zakończyły dane z amerykańskiego rynku pracy: claimsy wykazały pewny spadek: “jedynie” 1,186 mln wniosków (vs 1,41 mln oczekiwane), zaś raport Challengera wykazał cięcia 262,65 tysięcy miejsc pracy (wzrost o 576,1% y/y). 
Dziś, jak w każdy pierwszy piątek miesiąca, średnie zarobki y/y z Japonii – odczyt ten wykazał spadek o 1,7% (vs -3%) – oraz wydatki gospodarstw domowych – spadek o 1,2% (vs -7,8%). Do tego wskaźniki wyprzedzające na poziomie 85% (vs 84,8%). Chiński bilans handlowy nieoczekiwanie wzrósł do 442 mld (vs 291 mld), zaś ten denominowany w USD – do 62,3 mld (vs 42,5 mld). Produkcja przemysłowa w Niemczech wzrosła m/m o 8,9% (vs 8,3%). Clou dnia to jednak odczyty z USA. NFP nie zawiodło oczekiwań, wykazując 1,763 mln nowych miejsc pracy w sektorze pozarolniczym (vs 1,55 mln). Stopa bezrobocia spadła do 10,2% (vs 10,5%), zaś średnie zarobki godzinowe m/m wykazały nieoczekiwanie wzrost o 0,2% (vs -0,5%). W Kanadzie stopa bezrobocia spadła do 10,9% (vs 11,1%), a zmiana miesięczna zatrudnienia ukształtowała się na poziomie +418,5 tys. (vs +375 tys.). Dane te okazały się nadspodziewanie dobre.
Australijskie RBA opublikowało raport o polityce pieniężnej. Utrzymano stanowisko, że ujemne stopy w Australii byłyby ‘ekstremalnie’ niezwykłym zjawiskiem. Oczekuje się stopy bezrobocia na poziomie 10%,  a PKB y/y -6%.
Sprawdźmy, jak pary wyglądają o 15:30

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 07.08.2020

Dobre dane z amerykańskiego rynku pracy dopomagają dolarowi, który obecnie szybko się umocnił. EURUSD testuje poziom WPP na 1,17735. Para wkroczyła w chmurę na H4, wsparcie może znaleźć na schodkowo wzrastającym SSB, w okolicach 1,17245. Opór na 1,1807.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 07.08.2020

Na M30 przejście w trend spadkowy z Ichimoku. Można oczekiwać pewnej reakcji w okolicach dołka z poniedziałku ~1,1708.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 07.08.2020

USDJPY odbiło od WPP i obecnie opuszcza chmurę z H4 górą. Para jest jednak z góry tłamszona przez KS na 105,89. Wsparcie z SSB na 105,73.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 07.08.2020

Na M30 przejście w trend wzrostowy, a chmura będzie lekko wypychać parę w górę, stanowiąc dla niej wsparcie. Wsparcie z SSB na 105,495.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 07.08.2020

Kabel utworzył podwójny szczyt w okolicach 1,3175 i skierował się na powrót na WPP na 1,301. Obecnie para wkroczyła w chmurę na H4. Wsparciem jest strefa 1,30-1,301. Opór z KS na 1,3084.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 07.08.2020

Na M30 przejście w trend spadkowy, a średnie dopiero nadganiają cenę. Na moment pisania tych słów widać pewne kontry popytu, niemniej jednak WPP wydaje się być dobrym punktem zatrzymania/odbicia.

Rzut oka na… Srebro

Rysunek 7. Silver, interwał H4, 07.08.2020

Wzrosty na metalach szlachetnych nie ominęły srebra, które w tym tygodniu przetestowało okolice Pivota WR3 – jest to najsilniejszy spośród standardowych tygodniowych Pivotów oporu. Lokalny szczyt na 29,88 (szerzej – strefa do okrągłych 30 dolarów) jest teraz oporowa. Para koryguje do WR2, wsparcie z KS z H4 dopiero na 26,955. Chmura w przyszłym tygodniu wypłaszcza się: SSA na 27,65, a SSB na 26,115 – będą to wsparcia. Notowania surowca dość znacznie oddaliły się od chmury i wygląda na to, że teraz byłaby dobra okazja, by nieco się do niej zbliżyć.

Co w przyszłym tygodniu?

Poniedziałek jest wolny w Japonii. Z Chin dane inflacyjne, w Eurolandzie zaufanie konsumenckie Sentix, a w USA – JOLTSy. Wtorek już ciekawszy. Z Japonii pożyczki bankowe y/y, rachunek bieżący i sentyment obserwatorów ekonomicznych. W Australii ważne zaufanie biznesowe NAB. Na Wyspach dane z rynku pracy – indeks średnich zarobków 3m/y, stopa bezrobocia i Claimant Count Change. Dla Eurolandu ogółem i Niemiec indeksy ZEW, zaś w USA – PPI m/m. Środa to indeks kosztów płac q/q oraz decyzja nowozelandzkiego RBNZ. Na Wyspach dane PKB oraz o produkcji przemysłowej. Ta ostatnia również dla Eurolandu, a USA – CPI m/m i tygodniowa zmiana zapasów ropy.

Nieco uspokojenia w czwartek. Z Australii ważne zmiana zatrudnienia i stopa bezrobocia, w USA – claimsy. Do tego w Niemczech ostateczne CPI m/m. Tydzień kończy paczka z Chin, w tym produkcja przemysłowa y/y i inwestycje w aktywa trwałe ytd/y. Oprócz tego stopa bezrobocia i sprzedaż detaliczna y/y. Japonia to Tertiary Industry Activity m/m, Euroland – wstępne PKB q/q, a USA – sprzedaż detaliczna m/m. Tam także produkcja przemysłowa m/m oraz wstępne odczyty Uniwersytetu z Michigan: sentyment konsumencki i oczekiwania inflacyjne.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.