Techniczne Spojrzenie – sądne dni, 02.11.2020

Poniedziałek przyniósł przede wszystkim zrewidowane odczyty PMI dla sektora produkcyjnego na świecie. Nie spodziewano się tutaj większych zmian. Produkcja na ogół radzi sobie całkiem nieźle, a odczyty są wyższe niż neutralny poziom 50. Rosną natomiast obawy związane z ewentualnością drugiego lockdownu. Z ciekawszych rewizji warto wspomnieć o wskaźniku dla Wysp, z małym wzrostem do 53,7 (vs oczekiwanie utrzymania 53,3), lekka poprawa również w Japonii – z 48,0 do 48,7.
Clou stanowiło jednak ISM produkcyjne ze Stanów, które nieoczekiwanie skoczyło z 55,4 do 59,3 (vs 55,6 oczekiwane). Dobry wynik, którym można jeszcze próbować się chwalić przed samymi wyborami.

Pozycje niekomercyjne netto COT

Euro: spadek z 166k do 155,6k (spadki longów, bardzo dużo może się podziać po wyborach w tym tygodniu),
Jen: wzrost z 14,2k do 17,9k (spadek shortów),
Funt: spadek z -2k do -6,7k (spadek longów i shortów).
Sprawdźmy, jak pary wyglądają o 16:30.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 02.11.2020

EURUSD stopniowo osuwa się do dołka z końcówki września. Mamy przygotowanie techniczne pod wyniki wyborów. Do czasu ich ogłoszenia (szerzej: wiarygodnych sondaży) spodziewałbym się krążenia wokół rzeczonych 1,1615.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 02.11.2020

Na M30 trend spadkowy jest utrzymywany, jednak dość jest już wypłaszczony. Chmura lekko już tylko wypycha cenę, która wkrótce pod nią już przejdzie. Ze względu na ładną ciągłość chmur, pierwsze wybicia Kumo będą oznaką przejścia co najmniej w konsolidację.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 02.11.2020

USDJPY tymczasem przy chmurze na H4. Możnaby powiedzieć, że układ sprzyja wybiciu WPP i spadkowi w okolice WS1 na 104,12. Szerzej jednak mamy szeroką konsolidację, od której dolnego ograniczenia już nastąpiło odbicie, więc możemy doświadczyć fali wzrostowej – przemawiać za tym będzie wyłamanie Kumo. Ogólnie jednak pasowałoby technicznie, gdyby para w oczekiwaniu na wyniki wyborów krążyła wokół WS1 – gotowa do wybicia.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 02.11.2020

Na M30 mamy już przejście w trend wzrostowy, który może być spokojnie utrzymywany do WR1. Wcześniej jednak problemy mogą się zacząć w okolicach 105, gdzie ruch może wyhamować.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 02.11.2020

Kabel z kolei faktycznie załamał wzrosty i teraz przechodzi pod chmurę spadkową z H4. Na przestrzeni ostatniego miesiąca widać dużo nerwowości – może się to nieco wygładzi po wyborach. Sygnałem do dalszych spadków będzie wybicie WS1 na 1,286.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 02.11.2020

Nerwowo również na M30 – w niewielkim trendzie spadkowym mamy częste wybicia ponad Kumo, więc trudno się tu nim bronić. 1,286 jest poziomem nie tylko Pivota, ale także technicznym wsparciem – jednym z ciekawszych ostatnio.

Rzut oka na… wybory w USA.

Wchodzi w decydującą fazę w USA – wybory, które się tam odbywają mają bardzo doniosłe znaczenie w obecnych warunkach pandemicznych oraz niepokojów społecznych. Trzeba przyznać, że Trump zmienił oblicze polityki, na bieżąco wypuszczając kolejne tweety, które nieraz wstrząsnęły rynkami. Nie można mu natomiast odmówić tego, że mówi wprost, co myśli. Nieco zmącony po pierwszej kadencji wizerunek osoby “spoza układu” i relatywne dane napływające ostatnio z gospodarki przemawiają na jego korzyść. Nie brakuje natomiast jego gorących przeciwników, a jako, że w Stanach mamy de facto system dwupartyjny (nie licząc pomniejszych, które nic nie znaczą) cała nabudowana do niego niechęć zostanie łatwo przeniesiona na poparcie Bidena, nawet, jeżeli wyborcy niekoniecznie uważają go za najlepszy wybór.

Jak już wskazywałem, analizy dotyczące wpływu wyboru jednego lub drugiego na rynki mają w sobie częstokroć zbyt wiele demagogii. Można natomiast argumentować, że wybór Bidena byłby negatywny dla spółek technologicznych i banków (nieraz deklarował, że się za nie – krótko mówiąc – weźmie), możliwe, że także rozprężyłby nieco napięcia międzynarodowego, które zbudował Trump. Sam Trump zaś to możliwe, że dalsze pompowanie gospodarki i kursów spółek. W mojej opinii lepiej wypadł w kampanii Trump, szczególnie u jej końca, kiedy to Biden już chwytał się praktycznie brzytwy, co urągało wręcz inteligencji wyborców. Niemniej jednak główne sondaże dają to jemu zwycięstwo. System wyborczy w Stanach jest jednak doprawdy specyficzny, a niepewność wokół wahających się Stanów opadnie dopiero przy urnach. Nie uważam, żeby Trump nie miał szans na wygraną – rywalizacja w mojej opinii jest wyrównana i możemy się bardzo zaskoczyć, zarówno wygraną Trumpa, jak i jego znaczącą klęską. Chińskie przekleństwo mówi: obyś żył w ciekawych czasach…

Co jutro i w środę?

We wtorek mamy decyzję australijskiego RBA (czy ugną się i sprowadzą stopy do zera? Na ujemne wydaje się, że jeszcze trochę zbyt wcześnie), do tego dane z nowozelandzkiego rynku pracy oraz wyczekiwane wybory w USA. Środek tygodnia przyniesie ostateczne PMI dla usług, zmianę zapasów ropy, ADP oraz bardzo ważne ISM PMI dla usług ze Stanów, a także bilans handlowy dla USA i Kanady. Do tego mają ukazać się unijne prognozy gospodarcze.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.