Techniczne Spojrzenie – silny skok w oczekiwaniach inflacyjnych UoM, 17.05.2020

W piątek nadeszło PPI y/y w Japonii, które spadło o 2,3% (vs -1,4% oczekiwane). W Niemczech tymczasem wskaźnik ten w układzie m/m spadł o 0,7% (vs -0,6%), zaś ostateczne CPI m/m we Francji nie wykazało zmian (vs +0,1%). Wstępne PKB q/q za Odrą wykazało spadek o zakładane 2,2%. Bacznie obserwowana była również sprzedaż detaliczna m/m ze Stanów, która spadła o 16,4% (vs -12%), w układzie bazowym o 17,2% (vs -8,6%). Mamy zatem sytuację odwrotną, aniżeli w oczekiwaniach – to sprzedaż samochodów (wykluczone w wersji bazowej wskaźnika) trochę spłaciło spadki odczytu. Produkcja przemysłowa m/m z kolei spadła o 11,2% (vs -11,3%), a JOLTSy wykazały 6,19 mln nowych ofert pracy w zeszłym miesiącu (vs 5,77 mln). Jeśli chodzi o zrewidowane odczyty UoM, to sentyment konsumencki nieco wzrósł do 73,7 (vs 68,0), a oczekiwania inflacyjne podskoczyły do 3,0%. Bardzo ciekawy sygnał. 

Pozycje niekomercyjne netto COT

Euro: wzrost z 76,3k do 78,1k (lekki przyrost longów),
Jen: wzrost z 27,2k do 27,9k (zmiany kosmetyczne),
Funt: spadek z -12k do -13,7k (przyrost longów i shortów).
Sprawdźmy, jak pary wyglądają na weekendowym zamknięciach.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 17.05.2020

Euro-dolar zakończył tydzień tłamszony na H4 przez grubą chmurę. Para nadal biegnie bokiem i wygląda na to, że będzie przeciskać się pod Kumo. Na 1,0836 ma opór z KS. SSB sytuuje się na 1,0892.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 17.05.2020

Na M30 ruch falowy, przed weekendowym zamknięciem rozpoczęła się fala wzrostowa. Para na ten moment przestrzega głównie chmury. Wsparcia z SSB kolejno na 1,07975 i przyszłe na 1,0815.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 17.05.2020

USDJPY po wybiciu ponad Kumo na H4, w nowym tygodniu rozpocznie formalnie trend wzrostowy, jednak chmura wciąż przebiega płasko. Ważnym wsparciem jest SSB na 106,87. Nieco rozszerzą się Pivoty, dając więcej przestrzeni do ruchu.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 17.05.2020

Na M30 po silnym wybiciu i jego korekcie przejście w konsolidację. Ciekawszym poziomem jest 107,145, gdzie wypada SSB. 

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 17.05.2020

Kabel podąża w trendzie spadkowym. Zastrzeżenia na H4 może budzić oddalanie się od chmury, jednak mieści się jeszcze w granicach normy. Dynamicznymi oporami są średnie.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 17.05.2020

Na M30 nadal najpewniejszym oporem jest chmura, jednak relatywnie często występują jej próby przełamania. Sytuacja nie jest zatem tutaj czysta i pod tym względem wysyłane są pewne sygnały co do siły trendu. Na ten moment jednak momentum jest spadkowe.

Rzut oka na… srebro

Rysunek 7. Srebro, interwał H4, 17.05.2020

Srebro po okresie przestoju silnie wybiło u końca tego tygodnia, podobnie jak złoto. Surowiec rozpoczął na H4 formalny trend wzrostowy, jednak można oczekiwać pewnego uspokojenia w poniedziałek. Wsparcia z TS i KS znajdują się dość daleko, bo dopiero na 16,07 i 15,99.

Co w przyszłym tygodniu?

Poniedziałek to wstępne PKB q/q oraz Tertiary Industry Activity m/m z Japonii. We wtorek nadejdą stamtąd wyniki zrewidowanej produkcji przemysłowej m/m, zaś z Wysp – dane z rynku pracy: miesięczny odpowiednik amerykańskich claimsów, stopa bezrobocia oraz indeks średnich zarobków 3m/y. Z Eurolandu tymczasem odczyty ZEW, a z USA – dane z budownictwa. Zeznawać będzie również Powell.
Środa to inflacja na Wyspach, przemówienie Bailey-ego z BOE, minutki FOMC, a także tygodniowe zmiany zapasy ropy i jej pochodnych. Do tego dochodzą ostateczne CPI y/y i zaufanie konsumenckie ze Strefy Euro. W czwartek otrzymamy wstępne produkcyjne PMI z Japonii, zaś oprócz niego także usługowe z Wielkiej Brytanii i USA. Z tego ostatniego również tygodniowe claimsy i indeks produkcyjny filadelfijskiego FEDu. Ponownie zeznawać będzie Powell. Tydzień kończą odczyty narodowego bazowego CPI y/y z Japonii, sprzedaż detaliczna m/m z Wysp, a także wymienione wstępne PMI z państw Eurolandu.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.