Techniczne Spojrzenie – Trump nakręca wzrosty?, 12.12.2019

Wczoraj oczekiwania przekroczyło amerykańskie CPI, dziś natomiast PPI wypadło poniżej konsensusu. FOMC i EBC postanowiły zostawić stopy na niezmienionych poziomach, stąd zaskoczeń tutaj nie było. Rynek wczoraj zareagował silnie na słowa Powella, a dziś – Trumpa. Przypomnijmy również, że właśnie trwają wybory na Wyspach. 

Powell na konferencji FOMC brzmiał dość gołębio, stąd nastąpiła skokowa aprecjacja euro. Zaznaczył m.in., że FED skłonny jest podjąć zakupy innych aktywów, niż jedynie bony skarbowe, jeśli zajdzie taka potrzeba. Jego zdaniem obecne zakupy krótkoterminowych bonów nie powinny mieć makroekonomicznych implikacji. Co najważniejsze, Powell chce najpierw zobaczyć trwały wzrost inflacji, nim rozpoczną się podwyżki stóp. Jeśli już o nich mowa, to w przyszłym roku nie zakłada się obniżek, w 2021 roku prognozuje się jedną podwyżkę i kolejną w 2022 roku. Jeśli chodzi o odczyty inflacyjne to CPI m/m wykazało wzrost o 0,3% (vs 0,2% przewidywane), zaś w wersji bazowej 0,2% (zgodnie z oczekiwaniami), przede wszystkim na kanwie wzrostów na indeksach cen energii, mieszkań i w mniejszym stopniu żywności.

Dzisiejsze PPI m/m z kolei nie wykazało zmian (vs 0,2%), a w ujęciu bazowym spadło o 0,2% (vs wzrost o 0,2%). Inflację producencką w listopadzie nakręcały przede wszystkim wzrosty cen żywności, z kolei spadki – spadki marż finalnych usług handlowych (przede wszystkim marż hurtowników, które spadły aż o 5%). Przed chwilą Trump dodał sił giełdowym bykom, informując, że “wielki deal” z Chinami jest już bardzo blisko – spowodowało to skokową aprecjację dolara wobec jena. Chińskie media wskazują natomiast, że jest to jedynie zagrywka, aby nakręcić wzrosty na giełdzie. Wall Street Journal zaś informuje, że Stany zaoferowały Chinom ogromne, 50-procentowe cięcia w cłach na import wartości 360 miliardów USD.

Co do jena to japońskie PPI y/y wzrosło o 0,1% (vs 0,0%), zaś bazowe zamówienia na maszynerię m/m spadły o 6% (vs wzrost 0,7%). 

Christine Lagarde na swojej pierwszej konferencji związanej z stopami EBC w roli nowej prezes stwierdziła, że wydaje się, iż ujemne stopy rzeczywiście działają, a ich efekty uboczne zostały zaabsorbowane – Bank jest jednak świadom ich istnienia. Główny problem stanowi wyciszona inflacja, a EBC planuje pozostawić stopy na aktualnych lub niższych poziomach do czasu jej żwawego wzrostu (a więc podobnie jak FED).

Na Wyspach dzisiaj wybory, a lokale zamknięte zostaną o 23:00 polskiego czasu (22:00 GMT), wtedy też zaczną napływać pierwsze wiarygodne sondaże. Kabel z pewnością będzie niestabilny w najbliższych godzinach. Sprawdźmy jak wygląda sytuacja na parach o godzinie 16:15. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 12.12.2019

Euro-dolar wybił się już ponad poziom WR1, a nawet wyżej, przy czym właśnie skorygował do poziomu oporu wynikającego z Punktów Pivota. Para podąża zgodnie z wskazaniami Ichimoku, znajdując się ponad Tenkan Sen (czerwona linia), Kijun Sen (niebieska) oraz wzrostowego Kumo. Chikou Span (szara linia) również potwierdza trend wzrostowy. Należy zauważyć, że cena znajduje się relatywnie daleko od dwóch pierwszych średnich, stąd można oczekiwać pewnego zatrzymania lub korekty. Niemniej jednak, kierunek jest północny. 

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 12.12.2019

Na interwale M30 cena przebiła się poniżej TS i KJ i wkroczyła w chmurę, gdzie przebiega WR1. Poziom ten jednak broni pary przed spadkami. W przypadku jednak, gdyby euro dalej deprecjowało, wsparcie stanowić będzie płasko przebiegająca dolna granica chmury (Senkou Span B), znajdująca się na 1,1107.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 12.12.2019

Dolar do jena znajduje się w konsolidacji pod spadkowym Kumo. Słowa Trumpa wybiły jednak parę ponad poziomy WPP oraz Senkou Span B (górna krawędź chmury), a KJ i TS zostały daleko w tyle. 

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 12.12.2019

Z perspektywy interwału M30 znajdujemy się nad spadkowym Kumo, które przeradza się we wzrostowe. Średnie naturalnie podążają za wybiciem, które znacznie oddaliło cenę od TS i KJ. Oczekiwana jest więc korekta lub zatrzymanie, do momentu aż średnie zbliżą się do ceny. WR1 mamy na 109,42, WPP zaś jako wsparcie na 108,92. 

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 12.12.2019

Na kablu nerwówka spowodowana wyborami. Para natrafiła na WR1 i po przebiciu TS i KJ kieruje się w stronę wzrostowego Kumo. Jego granice biegną pod kątem, stąd trudno określać je jako poważne wsparcia. WPP znajduje się na 1,3065.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 12.12.2019

Na interwale 30-minutowym nastąpiło już wybicie poniżej wzrostowego Kumo. Za ceną podążają średnie, w tym – na moment pisania tych słów – Chikou Span, które znajduje się już poniżej TS, KJ i SSA, potwierdzając spadki. Uważam, że prognozy zachowania się pary w najbliższych godzinach są bezsensowne, z uwagi na oczekiwane wyniki wyborów. Oczekiwana jest duża przewaga Torysów (rzędu około 10 punktów proc.).

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?