Techniczne Spojrzenie – Trump wraca do tweetowania, 07.10.2020

Wtorek to seria interesujących wydarzeń w Australii. Wpierw bilans handlowy z nadwyżką rzędu 2,64 mld (vs 5,05 mld oczekiwane), co jest spadkiem z ostatniego 4,65 mld i informacją negatywną dla Aussie. Następnie mieliśmy decyzję RBA o stopach. Bank utrzymał poziom 0,25% dla swojej głównej Cash Rate, jak oczekiwano. Pozostano przy status quo i podkreślono, że stopy nie ulegną zmian do czasu, gdy nie zostaną poczynione zmiany w kierunku pełnego zatrudnienia i nie będzie pewności, że CPI ukształtuje się w paśmie 2-3%. Wskazano, że odbicie gospodarcze będzie nierówne i raczej ‘wyboiste’.
Opublikowano także projekt ustawy budżetowej, przy okazji której zaprezentowano prognozy ekonomiczne. Szacuje się spadku PKB w latach 2020/21 rzędu 1,5% i odbicia 2021/22 na poziomie 4,75%. Bezrobocie ma sięgnąć 7,25%, a dalej spaść do 5,5% w perspektywie 2023/24. Inflacja wpierw 1,75% z małym spadkiem do 1,5% w 2021/22, a dalej podwyższenie do 2%.
Z innych wydarzeń warto wspomnieć dwa wystąpienia prezes EBC – Lagarde. Wpierw mówiła o obawach, że zamiast odbicia V-kształtnego będziemy mieli bardziej chwiejne, nierówne i niepełne – przynajmniej na razie tak wygląda. Znowu podkreśliła, że EBC uważnie śledzi zmiany FX. Bank ma nadzieję również na najlepsze w kwestii Brexitu, ale przygotowuje się na najgorsze. Drugie wystąpienie Lagarde przeszło bez większego echa.
Amerykański odpowiednik – Powell – tymczasem wskazał, że jeszcze nie czas, by zakończyć stosowanie pandemicznych narzędzi pożyczkowych. Wskazał, że budżet federalny jest na niezrównoważonej ścieżce, jednak teraz nie czas, by się tym zajmować i dawać tej sprawie priorytet. Do pełnego odrodzenia jeszcze droga daleka, a polityka fiskalna i monetarna muszą współdziałać, by je osiągnąć. Ogląd na kolejne miesiące wciąż jest znacznie niepewny, przy czym ryzyko, że polityki ‘przedobrzą’ wydaje się mniejsze – nawet jeśli tak się stanie, działania te nie pójdą w las. Jeśli odrodzenie będzie wolniejsze, niż zakładano, Fed Funds pozostanie na swym dolnym ograniczeniu dłużej – według Powella ujemne stopy to nie jest narzędzie, który FED jest zainteresowany. Podkreślił, że celem banku jest stabilność cen i pełne zatrudnienie – nie skupia się na cenach aktywów (rynki tutaj pewnie miałyby inne odczucia…).
JOLTSy w Stanach wykazały 6,49 mln (vs 6,5 mln), mieszcząc się w konsensusie – jest to liczba otwartych wakatów w ciągu ostatniego miesiąca, wykluczając sektor rolniczy. Na koniec: bilans handlowy Kanady z nieco mniejszym deficytem na poziomie -2,4 mld CAD (vs -2,1 mld). Ogólne przełożenie tego wskaźnika na FX jest takie, że nadwyżka (wartości dodatnie) będzie sprzyjać walucie narodowej, jako że zagraniczni kontrahenci będą jej więcej skupować, by zapłacić faktury. Bilans handlowy jest tym ciekawszy dla gospodarek surowcowych, do których należy Australia czy Kanada.
Dziś miała rządzić Lagarde, minutki FOMC i tygodniowa zmiana ropy. Dla tej ostatniej w Stanach odnotowano przyrost o 0,5 mln brk (vs +0,29 mln), dla benzyny było to -1,44 mln brk (vs -0,47 mln), zaś dla destylatów -0,96 mln brk (vs -1 mln). Wykorzystanie mocy produkcyjnych rafinerii tydzień-do-tygodnia ze wzrostem o 1,3% (vs -0,1%). Przemówienie Lagarde przeszło bez większego echa.
Trump tymczasem powrócił do aktywniejszego tweetowania i zdążył już zafundować huśtawkę na rynkach. Wpierw nakręcił sentyment risk-off, ogłaszając, że odrzuca plan Nancy Pelosi wartości 2,4 bln dolarów – jego zdaniem pieniądze te trafią do źle zarządzanych stanów, gdzie przestępczość jest wysoka i nie ma to nic wspólnego ze wsparciem covidowym. Zaproponował 1,6 bln. Polecił swoim przedstawicielom zakończenie negocjacji do czasu po wyborach, a gdy je wygra – przepchnie wielki pakiet stymulacyjny skoncentrowany na “ciężko pracujących Amerykanach i małych biznesach”. Trump polepszył sentyment wiadomościami, że Biały Dom i Senat powinny natychmiast zatwierdzić plan wsparcia linii lotniczych (25 mld USD) oraz ochrony wypłat dla małych biznesów (135 mld) – w przypadku tego ostatniego wskazał, że pieniądze trafią natychmiast do potrzebujących ich, “wspaniałych ludzi”. Ironicznie zapytał też czy Nancy (Pelosi) to rozumie.
Z odczytów warto przytoczyć jedynie dwa. Wskaźniki wyprzedzające w Japonii nieco wzrosły, do 88,8% (vs 89,2%), a rezerwy walutowe szwajcarskiego SNB wzrosły z 849 do 874 mld CHF – nowy rekord, SNB ostatnio zapowiadało, że rozważana jest większa aktywność na FX. Minutki FOMC zaplanowano na 20:00, więc uwaga wtedy na ruchy.
Sprawdźmy, jak pary wyglądają o 17:00.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 07.10.2020

Euro-dolar krąży w pobliżu WR1 bez większego zdecydowania. Formalnie jest w takim miejscu, że może wykorzystać przecięcie się chmur z H4 i skierować poniżej Kumo. Ważne jest tutaj nie tylko przecięcie, ale nade wszystko WPP na 1,17 – może ono obronić parę przed ewentualnymi spadkami.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 07.10.2020

Na M30 rysuje nam się wypłaszczona chmura, a warto zwrócić uwagę w najbliższych godzinach na jej SSB na 1,1766 – para będzie na nie reagować, jednak nie można powiedzieć, by było to trwałe wsparcie. Istotne dla perspektyw wzrostowych byłoby trwałe wyłamanie ponad WR1 na 1,1785.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 07.10.2020

USDJPY tymczasem odbijało się w tunelu między WR1 a Kumo z H4 tak długo, aż te pierwsze nie wytrzymało. Para zbliżyła się do WR2 na 106,2, a wzrosty na razie wyhamowały (oddalenie od chmury jest już istotne). Kierunek wzrostowy na ten moment jest utrzymywany. 

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 07.10.2020

Na M30 widać paraboliczny wzlot i spadek, który znalazł wsparcie na KS. Istotny jest tutaj poziom 105,79, znaczący SSB. Po wyłamaniu wierzchołka celem jest WR2.

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 07.10.2020

Kabel z kolei ominął przecięcie się chmur z H4, jednak ostatnie dwie świece to głębokie sondowanie chmury. Poniżej WPP notowane są podbicia, a SSA powinna unosić cenę nieco w górę do końca tygodnia.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 07.10.2020

Problematycznie wygląda sytuacja na M30, bo jesteśmy pod spadkowym Kumo i tutaj SSA sukcesywnie spycha cenę niżej. Jedyna szansa dla byków to frontalny atak na chmurę i próba przedarcia się na drugą stronę. Jeśli dają się zepchnąć poniżej WPP, sytuacja może się zrobić nieprzyjemna.

Rzut oka na… ropę WTI

Rysunek 7. WTI_OIL, interwał H4, 07.10.2020

WTI pozostaje w konsolidacji, nieco zresztą trójkątnej – do takiego zagęszczenia wahań, że będzie musiało nastąpić wybicie jeszcze trochę czasu. Na razie jednak surowiec znajduje oparcie na WR1 na 39,65. Po jego wybiciu jest dość prosta droga do WPP na 38,21. Po drodze strefa 38,8-38,885 z połączenia SSB i KS. Warto wyznaczyć szacunkowe linie trójkątnej formacji i nade wszystko na nie zwracać uwagę.

Co jutro i w piątek?

W czwartek nie może zabraknąć amerykańskich claimsów. Uzupełniają je minutki z ostatniego posiedzenia EBC, niemiecki bilans handlowy i sentyment obserwatorów ekonomicznych z Japonii. Najważniejszymi odczytami w piątek są zmiana zatrudnienia i stopa bezrobocia z Kanady. Do tego seria danych z Wysp: PKB m/m czy produkcja wytwórcza m/m. Japonia to średnie zarobki i wydatki gospodarstw domowych y/y, a z Australii nadejdzie raport RBA o stabilności finansowej.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.