Techniczne Spojrzenie – uwaga na pozycje COT dla euro, 20.06.2020

Po intensywnej połowie tygodnia, jego koniec przyniósł nieco uspokojenia (nota bene na pewno takiego nie było na notowaniach CD Projektu, który ponownie przesunął premierę swojego najnowszego Cyberpunka 2077). Zaufanie konsumenckie GfK na Wyspach wzrosło do -30 (vs -36 bez zmian oczekiwane). Z Japonii tymczasem bazowe narodowe CPI y/y z wynikiem -0,2% (vs -0,1%) oraz minutki BOJ. Te ostatnie bez większych nowości, dyskutowano o konieczności większego luzowania (jak zawsze…). Kilku decydentów było zdania, że BOJ musi jeszcze bardziej agresywnie skupować obligacje, by utrzymać krzywą rentowności nisko. W Niemczech PPI m/m spadło o 0,4% (vs -0,3%), a sprzedaż detaliczna m/m wzrosła na Wyspach o całe 12% (vs 6,3%). Głowy Unii odbyły satelitarną telekonferencję dotyczącą skoordynowanej odpowiedzi na kryzys koronawirusowy i nowego budżetu UE. Lagarde przekazała im, że według ostatnich prognoz EBC, unijna gospodarka ma skurczyć się o 13% w drugim kwartale. Na koniec dnia przemawiał Powell, który jedynie powtarzał hasła o wielkiej niepewności i ogromnych wyzwaniach przed gospodarką na drodze powrotu do normalności.

Pozycje niekomercyjne netto COT

Euro: wzrost z 95,6k do 117,1k (przyrost longów, mocny spadek shortów) – uwaga! pozycje netto osiągają poziomy zbliżone do historycznych maksimów (~120-140k), co sugeruje, że umocnienie euro zbliża się do końca (pamiętajmy, że są to dane z wczoraj, ale podawane z kilkudniowym opóźnieniem);
Jen: wzrost z 17,5k do 22,1k (spadek longów i shortów, silniej shortów),
Funt: wzrost z -24k do -16k (konwergencja longów i shortów).
Sprawdźmy, jak pary wyglądają na weekendowym zamknięciach.

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  granatowa, cienka, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 20.06.2020

Euro-dolar zgodnie z oczekiwaniami zakończył tydzień na poziomie WS1. Jednocześnie para na H4 znalazła się już pod Kumo spadkowym, a zatem od nowego tygodnia mamy do czynienia z formalnym trendem spadkowym. Przemawiają za tym dodatkowo skrajnie wysokie odczyty COT dla euro. Opory z TS i KS na 1,12145 i 1,1261.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 20.06.2020

Na M30 spadki systematycznie trwają już od pewnego czasu, przy czym korekty przybierają tutaj przede wszystkim charakter korekt w czasie, a nie ceny – konsolidacje. W nowym tygodniu trend ten może się poprawić i wygładzić. Bez ciekawszych poziomów na tym interwale.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 20.06.2020

USDJPY również zrealizował scenariusz. Para natrafiła na wsparcie w rejonie ostatniego dołka, kluczowe są zatem okolice 106,65. Trend się nieco wypłaszcza, podobnie, jak Kumo na H4. Chmura będzie spychać lekko cenę w nowym tygodniu, warto zwracać uwagę na SSA. KS na 107,16.

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 20.06.2020

Na M30 wąska konsolidacja u końca tygodnia. Jej granice można z grubsza oszacować między 106,7 a 107,06. 

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 20.06.2020

Kabel tymczasem obrał kierunek na bardzo silne spadki. Trend na H4 jest formalnie spadkowy, przy czym cena zbyt gwałtownie oddaliła się od Kumo. Oczekuję uspokojenia u początku nowego tygodnia. Poziomy Ichimoku na H4 są dynamiczne.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 20.06.2020

Na M30 trendowi nie można nic zarzucić, proporcje odległościowe są zachowane, a główne opory dla ceny stanowi SSB. Cena przebiła okrągłe 1,24, stąd poziom ten będzie teraz psychologicznym oporem .

Rzut oka na… srebro

Rysunek 7. Srebro, interwał H4, 20.06.2020

Srebro niemal odrobiło całość spadków. Surowiec przeszedł jednak w konsolidację, która obecnie przyjmuje lekko spadkowy charakter. Cena akurat na H4 zrealizowała schemat wybicia na wąskim gardle Kumo. Testuje też SSB na 17,575, które jest wsparciem – poziom ten pozostanie płaski przez cały następny tydzień, stąd warto zwrócić na niego baczną uwagę. Wsparcie z TS na 17,56, SSA na 17,42 i KS na 17,38. Zanosi się na falę wzrostową, która będzie prawdopodobnie szybko stłamszona przez spadkową linię trendu po dwóch ostatnich szczytach (widziałbym test na około 17,7-17,8).

Co w przyszłym tygodniu?

Poniedziałki ostatnimi czasy są wybitnie nudne, tak też będzie i teraz: jedynie zaufanie konsumenckie z Eurolandu. Wtorek to seria wstępnych produkcyjnych i usługowych PMI, a także bazowe CPI y/y BOJ oraz indeks produkcyjny Richmond z USA. Środa to raport opinii BOJ oraz SPPI y/y z Japonii. Do tego klimat Ifo dla Eurolandu i zmiana zapasów ropy dla USA. O stopach decydować będzie nowozelandzkie RBNZ. W czwartek robi się ciekawiej: All Industries Activity m/m z Japonii, zaufanie konsumenckie GfK z Niemiec oraz seria danych z USA. Wśród nich zamówienia na dobra trwałe m/m, tygodniowe claimsy czy ostateczne PKB q/q. Do tego wyniki tzw. stress-testów amerykańskich banków. Tydzień kończą tokijskie bazowe CPI y/y, kwartalny biuletyn BOE oraz kilka odczytów zza Oceanu: bazowy indeks cen PCE m/m, wydatki i dochody osobiste m/m oraz zrewidowane dane UoM.

Zapraszamy do pobrania naszego darmowego ebooka, dotyczącego mechanizmów rządzących rynkami finansowymi i działania na nich – szczególnie na rynku FX. Prawie 100 stron, z czego wiele to przydatne informacje o makroekonomii, korelacjach i finansach behawioralnych.

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.