Techniczne Spojrzenie – wkraczamy w lata dwudzieste, 31.12.2019

Przełom roku jest cichy w makroekonomii, lecz rynkom to nie przeszkadza. Szczególnie ciekawa jest wyprzedaż dolara, która nie ma bezpośredniego uzasadnienia makroekonomicznego. Można za to doszukiwać się go w sferze polityki międzynarodowej: zakładano, że  USA i Chiny mają jeszcze w tym tygodniu podpisać pierwszą fazę umowy handlowej. Trump potwierdził dziś, że uroczysta ceremonia odbędzie się w Waszyngtonie 15 stycznia. Spekuluje również, że 2020 rok będzie dla USD słaby, a kapitał odpłynie za granicę w poszukiwaniu wyższych stóp wzrostu. Wzrastają również obawy o nowy twardy Brexit, a Unia ma się do niego podobno poważnie przygotowywać. Brytyjski The Telegraph przywołał dziś słowa nowego unijnego komisarza ds. handlu, który twierdzi, że zapewnienia Borisa Johnsona o tym, że nie przedłuży on okresu przejściowego poza 2020 rok są mrzonką i będzie musiał to zrobić. 
Poniedziałek przyniósł jedynie chicagowskie PMI, które wzrosło z 46,3 do 48,9 (vs 48,2 oczekiwane). Dziś zaś otrzymaliśmy tylko zaufanie konsumenckie Conference Board, które wyniosło 126,5 (vs 128,0 oczekiwane). Zrewidowano w górę za to ostatni odczyt – z 125,5 do 126,8. Sprawdźmy jak na godzinę 16:00 wygląda sytuacja na parach walutowych. 

Pozycje niekomercyjne netto COT (z 24 grudnia br.)
Euro: spadek z -65,7k do -72,9k;
Jen: wzrost z -42,1k do -33,5k (większy spadek shortów, niż longów);
Funt: wzrost z -5,8k do 8,7k (pierwszy raz na takim plusie od czerwca 2018. Wzrastają longi, spadają shorty). 

Legenda

Tenkan Sen – TS – czerwona linia ciągła,
Kijun Sen – KS – niebieska linia ciągła,
Chikou Span – CS –  szara, opóźniona linia ciągła, 
Senkou Span A – SSA – niebieska, przerywana linia tworząca górną krawędź Kumo wzrostowego i dolną spadkowego,
Senkou Span B – SSB – zielona, przerywana linia tworząca dolną krawędź Kumo wzrostowego i górną spadkowego,
Kumo – chmura – obszar między SSA i SSB, niebieskie – wzrostowe, zielone – spadkowe.
Ichimoku o parametrach standardowych – 9, 26, 52. Pivot Points tygodniowe obliczane w sposób standardowy. 

EUR/USD

Rysunek 1. EURUSD, interwał H4, 31.12.2019

Euro-dolar nadal pewnie rośnie na kanwie słabości dolara. Para w przyszłym tygodniu na interwale H4 znajdzie się dopiero nad wzrostowym Kumo, nie przeszkadza to jej jednak forsować kolejne poziomy Pivot Points. TS znajduje się blisko ceny, tworząc wsparcie na 1,1210. Relatywnie daleko za to KS, które wyznacza wsparcie dopiero na 1,1154. Sytuacja ta rodzi prawdopodobieństwo korekty. Wsparcie z SSB dopiero na 1,1133.

Rysunek 2. EURUSD, interwał M30, 31.12.2019

Na interwale M30 cena wspina się w górę po wzrostowej chmurze i na moment pisania tych słów testuje poziom WR1 (aktualnie stanowiący wsparcie), gdzie wypada również płaskie KS (1,1219). Kolejne wsparcie tworzy SSB na 1,201.

USD/JPY

Rysunek 3. USDJPY, interwał H4, 31.12.2019

Dolar-jen w tym tygodniu znalazł się już poniżej trzeciego wsparcia wynikającego z Pivotów, a na interwale H4 znacznie oddalił się od średnich. Być może w końcu doczekamy się zatrzymania, tudzież korekty – aktualnie para wyhamowała spadki na poziomie dołków z początku grudnia (okolice 108,43). Dolne ograniczenie wzrostowego Kumo za moment silne się “urwie”, a SSB znajdować się będzie dopiero na 109,43, tworząc opór. 

Rysunek 4. USDJPY, interwał M30, 31.12.2019

Na M30 lepiej widać podbicie na parze po zapowiedzi Trumpa o ostatecznej dacie podpisania pierwszej fazy umowy handlowej. Spadki na tym interwale przebiegają wręcz wzorowo, a Kumo utrzymuje mniej więcej stałą szerokość (dobry objaw). Średnie znajdują się blisko ceny, a zarazem blisko siebie – być może lada moment się przetną, dając słaby sygnał na wzrosty. 

GBP/USD

Rysunek 5. GBPUSD, interwał H4, 31.12.2019

Choć na zdjęciu kabel dopiero testował górne ograniczenie Kumo spadkowego na H4, na ten moment wybił się już powyżej niego i zmierza do poziomu WR2. TS i KS pozostają dość oddalone, jednak teraz para powinna przynajmniej spadać po SSB, które tworzy kolejne wsparcia na 1,3208, a potem na 1,3165. Warto obserwować zachowanie CS w pobliżu SSA (być może zadziała jako opór dla średniej, a zatem zarazem ceny) i jego ewentualne wybicie z Kumo w przyszłości.

Rysunek 6. GBPUSD, interwał M30, 31.12.2019

Na interwale M30 jedynie KS znajduje się relatywnie daleko ceny. Chmura nieco się zwężyła, choć z tej perspektywy trendowi wzrostowemu nie można nic zarzucić. Wsparcie tworzy SSB na 1,3118, choć nie na długo i najprawdopodobniej cena nie zdąży go wykorzystać. 

Jutro dzień wolny, w Japonii do pracy już w tym tygodniu się nie wraca. W czwartek PMI z Eurolandu, Wysp i USA, a także wnioski o zasiłek dla bezrobotnych z tego ostatniego państwa. Udanego Sylwestra i do siego roku!

Partnerem Investio jest Conotoxia Ltd. umożliwiająca handel na rynku Forex, należąca wraz z Cinkciarz.pl do grupy Conotoxia Holding.

Conotoxia Ltd. działa w modelu STP, a dostawcą płynności jest LMAX z ultraszybką egzekucją zleceń już od 0,005s. Wejdź na stronę Conotoxia, aby dowiedzieć się więcej szczegółów lub do naszego porównania polecanych podmiotów: Jak wybrać dobrego brokera Forex?

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.