Tygodniowa analiza pozycji dużych graczy na podstawie raportu COT

W dzisiejszej analizie raportu Commitment of Traders (raport na dzień 08.11.2016) przeanalizowane zostały główne pary walutowe pod względem zawartych pozycji przez traderów instytucjonalnych. Raport jest publikowany z tygodniowym opóźnieniem, ale to nie przeszkadza w wykryciu trendów oraz zmian sytuacji na każdej wybranej walucie, ponieważ pozycje zawierane przez traderów instytucjonalnych są pozycjami długoterminowymi.

Raport COT dla EUR

Commitment of Traders EUR. Źródło wykresu: forex.today

Linia czarna, która pokazuje pozycje netto zawartą na rynku, jest poniżej poziomu zera, co oznacza, że ogólne nastawienie na EUR jest na spadki. Także ta linia znajduje się głęboko pod poziomem zero, czyli każdy ruch EUR do góry, raczej powinien być rozpatrywany jako okazja do sprzedaży. Linia shortów wraz z linią longów w poprzednich tygodniach miały kierunek wzrostowy, ale warto zwrócić uwagę na to, że poziom shortów był dużo większy od poziomu longów, co daje do zrozumienia, że większość kupujących zostało wyrzuconych z rynku na stop lossach.

W ostatnich trzech tygodniach wyraźnie widać spadek linii shortów oraz longów, czyli niedźwiedzie zabierają zyski z pozycji krótkich, a byki wykorzystują to dla zamykania swoich stratnych pozycji. Jeżeli w kolejnych tygodniach poziom shortów na EUR będzie nadal się zmniejszać, a poziom longów będzie na tym samym poziomie, to możemy oczekiwać korekty EUR/USD i warto wykorzystać wtedy taką szansę do sprzedaży EUR/USD, ponieważ jest duża szansa, że niedźwiedzie wrócą na rynek.

Raport COT dla GBP

Commitment of Traders GBP. Źródło wykresu: forex.today

Linia czarna znajduje się pod poziomem zera, czyli na rynku panują niedźwiedzie. Ciekawostka pojawia się w momencie, kiedy zwrócimy uwagę na linię shortów oraz longów, które przez ostatnie 6 tygodni znajdują się w trendzie bocznym.  Rynek kontrolowany jest przez podaż, która jednak nie zwiększa już swoich pozycji krótkich. Taka sama sytuacja jest z bykami. Patrząc na ten wykres odnosi się wrażenie, że rynek czeka na jakieś dane, lub jesteśmy świadkami zmiany trendu na GBP/USD. Jeszcze nie ma sygnałów na to, że trend się zmienił, ale przed zmianą trendu, następuje okres konsolidacji, który wyraźnie widać na wykresie.

Warto pamiętać, że raport COT jest podawany z tygodniowym opóźnieniem, ale to nie przeszkadza, ponieważ patrzymy na długoterminowych inwestorów oraz fundusze inwestycyjne. Ciekawe jak będzie wyglądać ten wykres w następnym tygodniu, kiedy otrzymamy informację o pozycjach zrobionych po wyborach w Stanach Zjednoczonych.

Raport COT dla JPY

Commitment of Traders JPY. Źródło wykresu: forex.today

Przed nami raport COT na JPY i analizując go, można wyciągnąć ciekawe wnioski. Linia czarna mówi nam, że rynkowa pozycja netto nadal jest bycza, czyli trend na USD/JPY jeszcze się nie zmienił. Linia shortów bardzo powoli zaczyna wzrastać, co oznacza, że niedźwiedzie powracają na rynek, ale w bardzo wolnym tempie. Linia longów pokazuje nam mocny i gwałtowny spadek, który trwa już 6 tygodni, co oznacza, że byki zamykają swoje pozycje, i cały ten ruch wzrostowy, który widać na JPY jest niczym innym jak zabieranie zysków i zamykanie długich pozycji. Co jest ciekawe, nie widać wyraźnego wzrostu pozycji krótkich na wykresie, a to znaczy, że kiedy niedźwiedzi zabiorą wystarczającą ilość zysków, to mogą wrócić na rynek. Warto głębiej zastanowić się na d tą sytuacją już we własnym zakresie.

Raport COT dla AUD

Commitment of Traders AUD. Źródło wykresu: forex.today

Na Aussie linia czarna znajduje się powyżej zera, czyli rynek ma byczą pozycje netto. Linia shortów jest w konsolidacji przez ostatnie 8 tygodni, a linia longów mocno rośnie. Wszystko to mówi, że AUD/USD było w mocnym trendzie wzrostowym na dzień wyborów. Ale żeby zrobić dalsze wnioski co do kierunku AUD/USD musimy poczekać na dane w następnym tygodniu, ponieważ sytuacja nie jest tak klarowna jak na innych parach walutowych.

Raport COT dla NZD

Commitment of Traders NZD. Źródło wykresu: forex.today

Linia czarna znajduje się w okolicach poziomu zero, czyli ogólnie traderzy są neutralni względem kiwi. Jeżeli popatrzeć na linię shortów oraz longów, widać, że są oni na tym samym poziomie, co oznacza, że rynek jest niezdecydowany. Tak samo jak i z AUD, trzeba poczekać na raport z następnego tygodnia, by podjąc decyzję o dalszym kierunku.

Raport COT dla CAD

Commitment of Traders CAD. Źródło wykresu: forex.today

Linia czarna wykresu jest trochę poniżej zera i spada, co oznacza, że rynek zmienił się z byczego na niedźwiedzi. Poziom shortów rośnie od 4 tygodni, a poziom longów stoi w miejscu. Najwyraźniej mamy początek trendu wzrostowego dla USD/CAD, jeżeli ta różnica pomiędzy poziomami shortów i longów będzie nadal się zwiększać.

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.