Tygodniowa analiza pozycji dużych graczy na podstawie raportu COT

Poniżej kolejna analiza raportu COT z dnia 15.11.2016 dla najważniejszych par walutowych. W tym tygodniu ciekawa sytuacja jest na Kablu oraz jenie japońskim gdzie pomimo wzrostów na GBP/USD oraz USD/JPY wciąż nie ma chętnych do kupna Kabla czy sprzedaży jena.

Zachęcam do przeczytania artykułu, w którym wyjaśniłem w jaki sposób należy czytać te raporty.

Raport COT dla EUR

Raport COT dla EUR

Czarna linia wykresu jest poniżej zera, co wskazuje na to, że rynek nadal ma niedźwiedzie nastawienie na euro. Linia długich pozycji jest neutralna przez ostatnie 3 tygodnie i wskazuje na to, że na rynku pojawiło się bardzo mało nowych kupujących. Linia jasnoniebieska spada od 4 tygodni, co wskazuje na to, że są zamykane pozycje krótkie. Jeżeli nadal nic się nie zmieni można wyciągnąć wniosek, że dalsze zamykanie krótkich pozycji spowoduje wzrostowy ruch na parze EUR/USD, i ten ruch powinien być postrzegany jako okazja do sprzedaży, bo na rynku nie ma chętnych do kupowania euro.

Raport COT dla GBP

Raport COT dla GBP

Czarna linia wykresu wskazuje, że rynek kontrolowany przez podaż. Warto teraz zwrócić uwagę na linie krótkich i długich pozycji. Linia długich pozycji porusza się w trendzie bocznym i za ostatni tydzień poziom długich pozycji się nie zmienił, czyli nikt nie kupuje funta. Ale jeżeli popatrzymy na niebieską linię, która odzwierciedla tygodniową cenę zamknięcia, to wyraźnie widać, że para GBP/USD wzrasta. Jak para może wzrastać, jeżeli nikt nie kupuje?

Odpowiedź na to pytanie staje się jasna, gdy zwróci się uwagę na linię jasnoniebieską. Poziom pozycji krótkich spada od 7 tygodni, co oznacza, że inwestorzy zabierają zyski z krótkich pozycji na funcie. Kiedy będzie zamknięta wystarczająca liczba pozycji i na rynku nadal nie będzie popytu, niedźwiedzie sprzedadzą znowu. Dlatego niech Cię nie myli wzrostowy ruch na GBP/USD, trend się nie zmienił i nadal jest spadkowy. Mądrą decyzją będzie wyznaczyć opory i szukać okazji do sprzedaży, ponieważ w momencie kiedy wszystkie niedźwiedzie wrócą na rynek, może być już za późno i para spadnie o kolejne 500 pipsów.

Raport COT dla JPY

Raport COT dla JPY

Linia czarna wykresu jest powyżej zera, ale mocno spada, co oznacza, że byków na rynku jest coraz mniej. Linia szara spada od 7 tygodni, co oznacza, że byki zamykają swoje długie pozycje na jenie, co oczywiście powoduje wzrostowy ruch na USD/JPY. Wraz z malejącymi longami poziom krótkich pozycji zaczął rosnąć, i zmiana w ostatnim tygodniu była dość duża, co oznacza, że niedźwiedzie mocno sprzedają jena, co może spowodować jeszcze jeden wystrzał na USD/JPY. Patrząc na ten wykres można powiedzieć, że w krótkim terminie niedźwiedzie zyskują przewagę na rynku dlatego sprzedaż na USD/JPY może być bardzo ryzykowna.

Raport COT dla walut surowcowych (AUD, NZD, CAD)

Raport COT dla AUD

Raport COT dla NZD

Powyżej umieściłem wykres raportu COT dla AUD oraz NZD. Oba wykresy są podobne i oba wykresy są neutralne. Poziom krótkich pozycji wraz z poziomem długich pozycji spada, co oznacza, że rynek nie jest zdecydowany co do dalszego kierunku ruchu. Jedyne w czym jest różnica jest to, że Aussie ma trochę więcej byków.

Raport COT dla CAD

Wyżej jest wykres raportu COT dla Loonie. Tak samo jak dla Aussie i Kiwi  wykres jest neutralny. Poziom longów i shortów nie zmienił się od trzech tygodni. Prawdopodobnie inwestorzy czekają na rozwiązanie sytuacji z OPEC. Kiedy rynek jest neutralny względem wybranych par walutowych, najlepszą decyzją jest wybrać silniejszą walutę z ukształtowanym trendem i handlować w kierunku trendu, wykorzystując każdy ruch przeciwko trendu jako okazję do zawarcia pozycji, aż coś się zmieni.

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.