Analiza fundamentalna, co to takiego?

Analiza fundamentalna, czyli jeden z podstawowych czynników decydujących o zmianie cen instrumentów finansowych.

Analiza fundamentalna to jedna z podstawowych metod analizy papierów wartościowych. Jej celem jest „selekcja i sklasyfikowanie aktywów finansowych pod względem jakości inwestycyjnej i oczekiwanej stopy zwrotu”. Zwolennicy tego nurtu analizy papierów wartościowych wykorzystują „oczekiwania dotyczące stanu gospodarki oraz poszczególnych branż do prognozowania zysków, dywidend i wartości wewnętrznej spółek”. Na podstawie wyznaczonej teoretycznej wartości wewnętrznej inwestor decyduje się otworzyć długą, lub krótką pozycję w danym instrumencie finansowym poprzez porównanie tej wartości z aktualną ceną rynkową. Analiza fundamentalna służy do inwestowania w horyzoncie długoterminowym, jej głównym narzędziem jest tzw. analiza wskaźnikowa. Źródłem informacji o papierze wartościowym są przede wszystkim sprawozdania finansowe, prospekty emisyjne, analizy rynkowe i informacje ekonomiczne. Podsumowując, analiza fundamentalna zajmuje się badaniem kondycji finansowej spółki, oceną zdolności generowania zysków.