Analiza techniczna #TEL (Tell S.A.) – 15.08.2013

Spółka #TEL 2 tygodnie temu przebiła długoterminową linię trendu spadkowego oraz spadkowy kanał niższego rzędu, dając tym samym impuls do wzrostów. Samo wybicie było potwierdzone zwiększonym wolumenem, co nadaje jemu wagi. Aktualnie cena znajduje się w drodze między dolnym a górnym ograniczeniem szerszego, wzrostowego kanału cenowego.

Rysunek 1. Przebita linia trendu spadkowego oraz kanał spadkowy, Tell S.A., MN1, 15.08.2013

W sierpniu 2012 został wygenerowany sygnał kupna przez formację harmoniczną Nietoperza potwierdzoną dywergencją RSI (rysunek 2). Sugeruje to, że sam walor respektuje poziomy Fibonacciego, więc warto użyć tego narzędzia w dalszej analizie.

Rysunek 2. Formacja harmoniczna Nietoperza sugerująca wzrosty, Tell S.A., W1, sierpień 2012

Stąd też, biorąc pod uwagę dodatkowo przebicie długoterminowej linii trendu z wykresu miesięcznego, sądzę, że cena jaką w dłużej perspektywie kurs osiągnie to poziom bliski 17 zł. Spotyka się tam górne ograniczenie wcześniej wspomnianego kanału oraz poziom 50% całości spadków po 2007 roku. Dodatkowe potwierdzenie dają zniesienia zewnętrze Fibonacciego. Grupując te zniesienia otrzymujemy strefę 16,80 – 17,20 zł, gdzie grupują się ostatecznie trzy poziomy – 50% (całości spadków), 127,2% (spadki od kwietnia 2010 do sierpnia 2012) oraz 200% (spadki od marca 2012 do sierpnia 2012). Zgrupowanie to przedstawia rysunek 3.

Rysunek 3. Zgrupowanie zniesień Fibonacciego, Tell S.A., W1, 15.08.2013

Na rysunku 4 pokazany został wykres dzienny spółki Tell. Zaznaczono na nim ważne z punktu widzenia wolumenu momenty. Zarówno wybijająca świeca popytowa jak i ostatnia świeca sugerująca dalsze wzrosty były stworzone przy zwiększonych obrotach. Zatem w nieco krótszym okresie, po przebiciu poziomu 12 zł, należy oczekiwać dotarcia do poziomu 14 – 15 zł, czyli poziomów szczytu z 2010 roku. Tam też spodziewać się należy nieco dłuższej korekty, która być może da szansę wejść jeszcze w akcje przed dalszymi wzrostami.

W przypadku pojawienia się spadków, newralgicznym miejscem będzie ponownie poziom 10 zł. Aktualnie stanowić powinien on mocne wsparcie. Nieco niżej znajduje się dolne ograniczenie kanału wzrostowego na wykresie dziennym (rysunek 4). Ostateczną barierą w tym momencie jest poziom 8,50 zł, czyli ostatnie potwierdzone dno.

Rysunek 4. Kanał cenowy oraz potwierdzenie wzrostów w wolumenie, Tell S.A., D1, 15.08.2013

Warto obserwować zachowanie #TEL, jeżeli zdarzy się tak, że kilka ostatnich dni stanowiło korektę do tego mocnego wybicia, a wiele na to wskazuje, to inwestorzy wydają się bardzo zdeterminowani do trzymania tych akcji. Wprawdzie jest to spółka z szerokiego rynku, ale biorąc pod uwagę to, że wiele dobrych spółek wchodzi już w obszar przewartościowania patrząc na wskaźniki fundamentalne, należy szukać okazji nieco dalej od głównych indeksów. A taką okazją w dłuższym terminie może być spółka #TEL.

Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.