Wyprzedanie oscylatora RSI
W dzisiejszym wpisie postanowiłem sprawdzić, czy oscylatory mogą być skutecznym narzędziem do otwierania pozycji. Każdy z oscylatorów ma inną konstrukcję, ale każdy ma za zadanie wyłapywać tzw. punkty zwrotne, czyli miejsca w których kurs powinien zmienić swój dotychczasowy kierunek. Wszystkie oscylatory mają jednakowe sposoby interpretacji.
Pierwszym jest obserwowanie przecięcia poziomu, wokół którego oscylator się waha. Innym źródłem sygnałów transakcyjnych jest obserwowanie oscylatorów, gdy znajdują się w swoich ekstremach. Korekty wzrostowej można spodziewać się wówczas, gdy wartości oscylatora znajdują się na skrajnie niskim poziomie z uwagi na to, że ceny zbyt szybko przemierzyły pewien dystans. Jeśli wartości oscylatora znajdują się skrajnie wysoko, to jest to znak, że ceny są względnie wysokie (przewartościowane) i można oczekiwać ich spadku. Trzecią metodą często stosowaną przez analityków jest szukanie dywergencji między kierunkiem ceny a kierunkiem oscylatora.
Skoro przy niskich wartościach oscylatora można oczekiwać korekty wzrostowej, postanowiłem sprawdzić, jakie efekty przynosi zajmowanie pozycji gdy wartość 14-okresowego RSI na wykresie tygodniowym znajduje się w granicach jego dolnego ekstremum.
Na poniższych rysunkach zaprezentowano transakcje na wybranych przeze mnie spółkach z wykorzystaniem wspomnianej metody otwierania pozycji. Kółka czerwone to moment zejścia RSI poniżej 20, zielone – przebicie 20 od dołu. Jak widać najczęściej samo zejście do strefy wyprzedania nie skutkuje natychmiastowym odbiciem, dlatego pozycje były otwierane przy wyjściu ze strefy wyprzedania.
Wybrane spółki należą do tych najbardziej płynnych, czyli wchodzą w skład co najmniej indeksu sWIG80. Wyselekcjonowałem tylko te, które w badanym okresie (2008-2012) zeszły z RSI poniżej poziomu 20. Oczywiście to nie wszystkie przykłady, bo niektóre z nich kilka razy były w takiej sytuacji. Artykuł nie jest jednak badaniem efektywności wspomnianej strategii, ma jedynie obrazować, że czasem warto zwrócić uwagę na poziomy wyprzedania oscylatorów. Warto dodać, że osiągnięcie poziomu wyprzedania przez RSI zwłaszcza na wykresie tygodniowym, nie jest zbyt powszechnym zjawiskiem, dlatego taka strategia nie może być jedyną używaną przez inwestora.
W wielu przypadkach metoda pozwoliła otworzyć pozycję praktycznie w samym dołku (#CIE, #COL i #MSZ). Przypadki #BPH i #BRK wskazują na konieczność używania zleceń obronnych odpowiednio trailing-stop i stop-loss.
Podsumowanie wyników przedstawiono w Tabeli 1. W przypadku kilku spółek zaprezentowano dwa scenariusze, w zależności od ryzyka, które inwestor byłby gotowy ponieść.
Tabela 1. Skuteczność otwierania pozycji przy użyciu oscylatora RSI
Spółka |
Kupno |
Max |
Min |
Maksymalne obsunięcie |
Maksymalny zysk |
#APT – Apator |
9.37 |
20.1 |
8.21 |
12% |
114% |
#ACP – Assecopol |
38.21 |
43.49 |
38.0 |
1% |
14% |
55.45 |
34.6 |
9% |
60% |
||
#BRK – Barlinek |
1.29 |
1.45 |
1.28 |
1% |
12% |
1.87 |
1.02 |
21% |
45% |
||
#BPH – Bank BPH |
41.75 |
50.25 |
40.2 |
4% |
20% |
#BRE – BREBank |
239.3 |
286 |
238.2 |
0,5% |
20% |
312 |
233 |
3% |
30% |
||
#COL – Colian |
2.35 |
2.70 |
2.32 |
2% |
15% |
3.14 |
2.12 |
10% |
34% |
||
#CIE – Ciech |
13.11 |
19.76 |
12.19 |
8% |
51% |
#MSZ – MostostalZab |
1.26 |
1.66 |
1.21 |
4% |
32% |
Oprac. własne
Wyniki z tabeli wskazują, że metoda otwierania pozycji polegająca na zakupie akcji, gdy wskaźnik siły względnej wychodzi ze strefy wyprzedania, może stworzyć w miarę skuteczny system transakcyjny. Wprowadzenie zleceń obronnych na pewno spowoduje zmniejszenie stopy zwrotu z systemu, ale z drugiej strony zmniejszy się maksymalne obsunięcie kapitału.
Poniżej zaprezentowałem wykresy dwóch spółek: #ALT i #BMI. W obu przypadkach oscylator RSI znajduje się poniżej poziomu wyprzedania.
Treści przedstawione w niniejszym serwisie zostały przygotowane z należytą starannością i w oparciu o najlepszą wiedzę ich autorów. Mają one charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Ich autorzy i serwis Investio.pl nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie wyżej wymienionych treści, a w szczególności za straty z nich wynikłe.
Komentarze 1
Analiza techniczna: #SGN (01.08.2012) – Investio.pl
[…] (niebieski prostokąt). Warto zwrócić uwagę, że RSI spadł poniżej 30, czyli wszedł do strefy wyprzedania, co może zwiastować zmianę kierunku kursu. Rysunek 1. Wykres spółki Sygnity – interwał […]